Инвестиционный проект ОАО «АВС»

 

 

Отражая НДС полученный в составе текущих пассивов (таблица 17), необходимо его размер умножить на срок начисления и разделить на 360.

Таблица 17

НДС полученный, тыс.руб.

Показатель	Период
	1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации с НДС	15993,6	19200	27206,4	28800	28800	28800	28800	28800
Размер НДС в составе выручки	2439,702	2928,814	4150,129	4393,22	4393,22	4393,22	4393,22	4393,22
Срок начисления, дн.	90	90	90	90	90	90	90	90
Итого НДС полученный (стр2/360*стр3)	609,9254	732,2034	1037,532	1098,305	1098,305	1098,305	1098,305	1098,305

 

Таким же образом определяются и расчеты с бюджетом по социальным отчислениям (таблица 18).

Таблица 18

Расчеты с бюджетом по отчислениям на социальные нужды, тыс.руб.

Показатель	Период
	1	2	3	4	5	6	7	8
Общий размер отчислений на соц.нужды (табл.12,13 в тексте)	410,8	410,8	523,4	523,4	523,4	523,4	523,4	523,4
Срок начисления, дн.	30	30	30	30	30	30	30	30
Итого расчеты по отчислениям	34,23333	34,23333	43,61667	43,61667	43,61667	43,61667	43,61667	43,61667

 

 

Чтобы произвести расчет с бюджетом по налогу на имущество (таблица 19) надо вычислить сумму платежей по данному налогу. Согласно НК РФ налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения. При определении налоговой базы имущество учитывается по его остаточной стоимости. Средняя стоимость имущества за отчетный период определяется как частное от деления суммы, полученной в результате сложения величин остаточной стоимости имущества на первое число каждого месяца отчетного периода и первое число месяца, следующего за отчетным периодом, на количество месяцев в отчетном периоде, увеличенное на единицу.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 19

Расчет с бюджетом по налогу на имущество, тыс.руб.

Показатель	Период
	1	2	3	4	5	6	7	8
Среднегодовая стоимость сооружений	311,936	295,808	279,68	263,552	247,424	231,296	215,168	199,04
Среднегодовая стоимость оборудования	2791,424	2435,072	2078,72	1722,368	1366,016	1009,664	653,312	296,96
Итого среднегодовая стоимость имущества	3103,36	2730,88	2358,4	1985,92	1613,44	1240,96	868,48	496
Налог на имущество (2,2%)	0	0	51,8848	43,69024	35,49568	27,30112	19,10656	10,912
Срок начисления, дн.	90	90	90	90	90	90	90	90
Итого задолженность по налогу на имущество	0	0	12,9712	10,92256	8,87392	6,82528	4,77664	2,728

 

 

Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль при коммерческой эффективности (таблица 20) определяется путем деления суммы налога на прибыль на 360 и умножения на срок прохождения платежей.

Таблица 20

Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль при коммерческой эффективности, тыс.руб.

Показатель	Период
	1	2	3	4	5	6	7	8
Налог на прибыль	522,1557	1049,313	1493,753	1757,394	1759,033	1760,672	1762,311	1763,95
Срок начисления	90	90	90	90	90	90	90	90
Итого задолженность по налогу на прибыль	130,5389	262,3283	373,4383	439,3485	439,7582	440,1679	440,5777	440,9874

 

 

Также следует учесть таможенные пошлины, уплачиваемые бюджету при ввозе технологического оборудования из-за границы. Согласно товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности Таможенного союза (ТН ВЭД ТС) пошлина равна 10% от стоимости оборудования и выплачивается в 0 и 1 год реализации проекта. Стоимость оборудования 2969,6 тыс.руб. (таблица 3, Приложение 1).  Значит пошлина будет составлять 296,96тыс.руб. Так как она выплачивается в первые 2 года, то ее сумму делим пополам. Отсюда следует, что в 0 и 1 год реализации проекта в составе текущих активов отражены суммы пошлины 148,48тыс.руб.

После подсчета нормативных величин текущих активов и сумма устойчивых пассивов можно определить потребность в собственном оборотном капитале по проекту для каждого шага расчетного периода. Потребность в средствах на формирование оборотного капитала определяется путем вычитания из величины нормируемых текущих активов нормируемых текущих пассивов.

Формула расчета потребности в инвестициях для формирования оборотного капитала следующая: ДИm=СОКm-СОКm-1, где СОКm – потребность в собственном капитале на шаге m, СОКm-1 – потребность в собственном капитале на предшествующем шаге.

При оценке эффективности участия резерв кассовой наличности и расчет с бюджетом по налогу на прибыль изменятся из-за выплат процентов за кредит (таблица 21 и таблица 22).

Таблица 21

Резерв кассовой наличности для оценки эффективности участия, тыс.руб.

Показатель	Период
	1	2	3	4	5	6	7	8
С/с за вычетом амортизации и прямых затрат, тыс.руб.	1554,4	1635,9	2005,1	2045,6	2045,6	2045,6	2045,6	2045,6
Процент за кредит	1268,106	1499,226	1285,57	738,934	0	0	0	0
Резерв кассовой наличности, дн.	10	10	10	10	10	10	10	10
Итого резерв кассовой наличности, тыс.руб.	78,40295	87,08683	91,4075	77,34817	56,82222	56,82222	56,82222	56,82222

 

 

Таблица 22

Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль при оценки эффективности участия, тыс.руб.

Показатель	Период
	1	2	3	4	5	6	7	8
Налог на прибыль	380,7008	795,6921	1425,421	1698,68	1726,842	1764,767	1765,177	1765,586
Срок начисления	90	90	90	90	90	90	90	90
Итого задолженность по налогу на прибыль	95,1752	198,923	356,3554	424,67	431,7105	441,1917	441,2942	441,3966

 

 

Соответственно изменится потребность в средствах на формирования оборотного капитала. Также при оценки эффективности участия в состав пассивов включаются проценты за кредит (таблица 17, Приложение 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 5. Интегрированная экономическая информация второго уровня.

5.1 Отчет о прибылях  и убытках

Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

В этой форме отражается величина объема продаж, переменные издержки, валовая прибыль, общие накладные издержки (без амортизации), амортизация, налоги, операционная прибыль, льготная сумма прибыли, налогооблагаемая прибыль, налог на прибыль, чистая прибыль.

Отчет о прибылях и убытках представлен в Приложении 1. При расчете коммерческой эффективности (таблица 14) указываем выручку без НДС. Операционные затраты рассчитываются как сумма основных и накладных расходов. Валовая прибыль определятся путем вычитания из выручки без НДС операционных затрат и амортизации. Налог на имущество равен произведению среднегодовой стоимости имущества и ставки налога (2,2%) и выплачивается с 3-его года реализации проекта. Налогооблагаемая прибыль рассчитывается как разница валовой прибыли и налога на имущество. Налог на прибыль определяется путем умножения налогооблагаемой прибыли на ставку 20%. В итоге рассчитывается чистая прибыль как разница налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль.

При расчете эффективности участия (таблица 18) из валовой прибыли еще вычитаются внереализационные расходы, т.е. проценты за кредит. Таким образом, налогооблагаемая прибыль уменьшается. Соответственно уменьшается и чистая прибыль.

 

 

 

5.2 Финансово-инвестиционный  бюджет

Инвестиционный проект с точки зрения выполнения экономических процедур, связанных с его созданием и реализацией, представляет собой модель финансовых операций, относящихся к распределению во времени поступлений и затратам денег, т.е. реальным денежным потокам. Наглядно это можно себе представить в форме финансово-инвестиционного бюджета, т. е. в документе, который аккумулирует потоки всех доходов (поступлений) и расходов от его зарождения, создания, эксплуатации и до его ликвидации. В формализованном виде эта модель представлена многочисленными формулами, описывающими выражение эффективности и показатели эффективности.