Управление собственным капиталом на примере предприятия ООО "АГРО-СОЮЗ"

 

За  отчетный год отмечается как абсолютное увеличение так и увеличение удельного  веса в общем составе материальных затрат. Так доля материальных затрат увеличилась на 5 271 тыс. руб. или на 172,63% по отношению к показателю предыдущего 2009 г. В то же время на 200 тыс. руб. увеличились затраты на оплату труда. Отмечается и рост прочих затрат на 4 193 тыс. руб. (430,16%). Согласно отчета в состав прочих затрат включена электроэнергия.

 

 

Таким образом, необходимо для совершенствования  организации собственного капитала в ООО «Агро-Союз» разработать  ряд мероприятий. Но для более  детального анализа организации  собственного капитала необходимо рассмотреть  его составные части.

Таблица 7 – Коэффициенты деловой активности

Наименование  коэффициента	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные  отклонения 2011 г.  к 2009 г.
1 Коэффициент  общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	0,3	0,08	0,7	+0,4
2 Коэффициент  отдачи собственного капитала (коэффициент оборачиваемости собственного капитала)	0,5	0,3	1,9	+1,4
3 Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности	1,6	0,3	31,9	+30,3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	162,4	99,6	62,8

 

 

 

В таблице  приведены рассчитанные коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия. Данные показатели относятся  к показателям финансового состояния, поскольку скорость оборота средств  и их источников прямо влияют на платёжеспособность предприятия.

Глядя на таблицу, можно сделать вывод, что деловая активность предприятия  возросла. Об этом свидетельствует  увеличение всех коэффициентов оборачиваемости  и уменьшение сроков оборота.

Коэффициент общей оборачиваемости средств  показывает количество оборотов, совершённых активами предприятия за год, приносящих реальные деньги. По сравнению с предыдущим годом количество оборотов возросло на 0,4. Это оценивается положительно, т.к. это свидетельствует об увеличении активности деятельности предприятия, о повышении эффективности использования средств предприятия. Кроме того, на рост данного показателя повлияла инфляция.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает, сколоько раз в течение  отчетного периода погашается дебиторская  задолженность. В отчётном периоде данный коэффициен стал составлять 162 оборота. По сравнению с прошлым годом он увеличился на 63 оборота. Средний срок оборота дебиторской задолженности уменьшился на 1,42 дня и стал составлять 2,25 дней. Такая тенденция оценивается положительно, т.к. это свидетельствует о ликвидности дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает, сколько раз за год  погашается кредиторская задолженность. В отчётном году показатель равен 38, за год выырос на 15 оборотов. Срок оборота кредиторской задолженности равен 10 дней, снизился за год на 6 дней. Это свидетельствует о том что предприятие своевременно погашает кредиторскую задолженность.

К_дз>К_кз

Т_дз<Т_кз

Данное  соотношение считается предпочтительным для предприятия, т.к. оно свидетельствует о том, что предприятие кредитуется на более выгодных условиях, чем кредитует своих дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств  характеризует скорость оборота  собственного капитала, а с экономической  точки зрения – активность денежных средств собственников. Показатель за отчётный год вырос на 1,4 и стал составлять 1,9 оборота. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. одновременно вырос и коэффициент автономии. Следовательно, на рост его повлияло увеличение объёма выручки за счёт роста объёмов продаж и инфляционного роста цен на продукцию предприятия. То есть предприятие осуществляет свою деятельность за счёт собственных источников, а не заёмных.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ  финансовых результатов ООО «Агро-Союз»

 

Основная цель деятельности любого коммерческого предприятия – прибыль, получение которой выступает основным мотивом предпринимателя и собственника. Прибыль может быть стратегической целью предприятия. Ее размер используется при расчетах цены на продукцию и обосновании эффективности инвестиционных проектов. Однако необходимо постоянно знать размер прибыли. Более того, необходимо знать возможность ее увеличения, факты положительного и отрицательного воздействия на нее. Прибыль предприятия в финансовой науке представляется финансовым результатом, который, помимо прибыли, может иметь форму убытка.

      Прибыль (убытки) формируется как  сумма финансовых результатов  основной (обычной) и операционной (финансовой) деятельности предприятия;  от внереализационных операций; от действия чрезвычайных обстоятельств.

      Финансовый результат предприятия  – результативный показатель, поэтому  на его значение могут оказывать  влияние разные факторы.

Таблица  8 -

 

Наименование  показателя	за 2009		за 2010		за 2011		Изменение (+/-)
	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%	тыс.руб.	уд.вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Доходы - всего	3 301	100	8 311	100	22 318	100	+ 19 017	0
в том числе:  1. Доходы от обычных видов деятельности	2 031	61,5	1 335	16,1	16 157	72,4	+ 14 126	+ 10,9
2. Проценты к  получению	0	0	0	0			0	0
3. Доходы от  участия в других организациях	0	0	0	0			0	0
4. Прочие доходы	1 270	38,5	6 976	83,9	6 161	27,6	+ 4 891	- 10,9
II. Расходы –  всего	3 203	100	7 497	100	14 581	100	+ 11 378	0
в том числе:  1. Расходы по обычным видам деятельности	1 792	55,94	1 312	17,5	8 360	57,3	+ 6 568	+ 1,36
2. Проценты к  уплате	141	4,4	297	3,96	758	5,2	+ 617	0,8
3. Прочие расходы	1 270	39,7	5 888	78,5	5 463	48	4 193	+ 8,3
III. Отношение  общей суммы доходов к общей  сумме расходов, руб.	1,03	х	1,1	х	1,5		+ 0,47	х
IV. Отношение  доходов от обычных видов деятельности  к соответствующей сумме расходов, руб.	1,1	х	1,02	х	1,1		0	х

В отчетный период доходы организации увеличились на 19 017 тыс. руб. и составили 22 318 тыс. руб.

При этом: - доходы от обычных видов деятельности увеличились на -14 126 тыс. руб. 
- проценты к получению остались на том же уровне. 
- доходы от участия в других организациях остались неизменными. 
- прочие доходы возросли на 4 891 тысяч рублей.

В отчетном периоде  в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 100 %.

Расходы ООО «Агро-Союз» увеличились на 11 378 тыс. руб. и составили 14 581 тыс. руб.

В отчетном периоде  в составе расходов ООО «Агро-Союз» преобладали прочие расходы.

В отчетном периоде увеличился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1,03 до 1,5 руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности работы предприятия.

При этом отношение  доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов не изменилось.

Таблица 9 - Динамика факторов формирования финансовых результатов

Показатели	за 2009	за 2010	за 2011	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто)  от продажи	2 031	1 335	16 157	14 126	8
2. Себестоимость продаж	1 792	1 312	8 360	6 568	4,7
3. Валовая прибыль  от продаж	239	23	7 797	7 558	32,6
4. Коммерческие  расходы	0	0	0	0	x
5. Управленческие  расходы	90	72	278	188	3,1
6. Прибыль (убыток) от продаж	149	49	7 519	7 370	50,5
7. Проценты к  получению	0	0	0	0	x
8. Проценты к  уплате	141	297	758	617	5,4
9. Доходы от  участия в других организациях	0	0	0	0	x
10. Прочие доходы	1 270	6 976	6 161	4 891	4,9
11. Прочие расходы	1 270	5 888	5 463	4 193	4,3
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	8	746	7 459	7 451	931
13. Отложенные  налоговые активы	0	0	0	0	x
14. Отложенные  налоговые обязательства	0	0	0	0	x
15. Текущий налог  на прибыль	0	0	0	0	x
16. Единый сельскохозяйственный  налог	0	0	0	0	x
16. Иные обязательные  платежи из прибыли	0	0	0	0	x
17. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	6	746	7 459	7 453	1243

В 2010 г. предприятие начало осуществлять основной вид деятельности себе в убыток в размере -100 тыс. рублей, но в 2011 г. ситуация улучшилась. Изменение результата производственной деятельности продиктовано изменением выручки, и изменением себестоимости.

В отчетном периоде  при осуществлении основного  вида деятельности была получена прибыль в размере 7 519 тыс. руб. При формировании прибыли от продаж отчетного периода влияние финансового результата производственной деятельности составило 7 370 тыс. руб., а изменения суммы управленческих расходов 188 тыс. руб.

Полученный  в отчетном периоде общая бухгалтерская прибыль обусловлена полученным результатом от продаж и снижением сальдо прочих доходов и расходов.

Рисунок 7 - Динамика показателей прибыли

В отчетном периоде  на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние  следующие факторы: рост убытка до налогообложения.

Таблица 10   - Динамика структуры прибыли до налогообложения

Показатели	за 2009	за 2010	за 2011	Отклонение (+/-)
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
1	2	3	4	5
1. Прибыль (убыток) от продаж	149	49	7 519	7 370
2. Прибыль (убыток) до налогообложения	8	746	745	737
3. Налоги из прибыли	0	0	0	0
4. Чистая прибыль  (убыток) отчетного периода	6	746	7 459	7 453

ООО "Агро-Союз" является сельхозпроизводителем, поэтому  ставка налога на прибыль 0.

Таким образом, систему налогового планирования на предприятии можно считать достаточно эффективной.

Рисунок 8 - Распределение прибыли до налогообложения с 2009-2011 гг.