Прибыль и рентабельность как основные финансовые показатели деятельности фирм

 

Рентабельность собственного капитала вычисляется по формуле:

 

Rсоб. кап. = Пб или  Пч / источники собственных средств,

где:

Пб  – балансовая прибыль

Пч  – чистая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Формирование показателя рентабельности собственного капитала

 

Таким образом, рассмотрев состав, функции и особенности формирования прибыли в современных условиях и экономическую сущность рентабельности, можно сделать выводы, что получение прибыли - непосредственная цель предприятия и результат всей его производственно-хозяйственной деятельности. Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Важнейшими факторами повышения величины прибыли являются: рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок и, как следствие, - повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции и повышение ее качества.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Экономический смысл показателей рентабельности заключается в том, чтобы определить долю прибыли, приходящуюся на рубль вложенных в предприятие средств, поэтому их величина не должна быть отрицательной или слишком низкой по сравнению со среднеотраслевыми показателями, среднерыночными, с доходностью ценных бумаг и других финансовых активов4.

 

2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 

ОАО «Сибур – Волжский»

2.1 Анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Сибур - Волжский»

Волжский завод синтетического волокна сдан в 1966 г. с пуском в работу потока по производству полиамидного корда. В 1968 г. пущена в эксплуатацию вторая очередь производства — мощности по производству полиамидного шелка. В 1975 г. введено в строй производство полиуретановой нити спандекс. В 1983 г. Волжский завод синтетического волокна преобразован в производственное объединение «Химволокно», на базе которого учреждено ОАО «Волжское Химволокно».

На основании решения учредителя ОАО «Сибирско-Уральская нефтегазохимическая компания» (АК «Сибур») №1 от 25.09.2000г. образовано новое предприятие ОАО «Сибур - Волжский», присвоен регистрационный № АО-138.

Предприятие расположено в 8 км. От города Волжского. Общая площадь предприятия — 74,26 га, площадь под застройкой — 14,2 га. Производственные, вспомогательные и бытовые помещения расположены в 17 корпусах этажности от 1 до 6.

Среднесписочная численность работающих на 01.01.2000 г. составила 2302 человека.

В настоящее время ОАО «Сибур - Волжский» производит следующие виды продукции:

• нити полиамидные для кордной ткани и изделий – 25,9 т.т/ в год;
• в том числе кордной ткани 46 000 т. м2/ в год;
• нити текстильные полиамидные комплексные, используемые для изготовления текстильно-галантерейной продукции – 4,2 т.т./ в год;
• текстурированые полиамидные нити, используемые для производства колготок, чулочно-носочных изделий, трикотажа – 2,4 т.т/ в год;
• товары народного потребления: веревки хозяйственные, шнуры, тросы буксировочные.

Основными поставщиками сырья (капролактама), используемого в производстве, являются отечественные производители:

• Тольяттинское ЗАО «Куйбышевазот»;
• кемеровское ОАО « Азот»;
• Щекинское ОАО «Азот».

Снабжение предприятия ОАО «Сибур-Волжский» электроэнергией, паром, горячей водой осуществляется от ТЭЦ- 1.

Потребность предприятия в азоте, воздухе очищенном и технологическом, в хозпитьевой умягченной и технологической воде, обеспечивает азотно-кислородный завод.

Все виды стоков направляются на очистные сооружения азотно-кислородного завода.

Для контроля качеством за технологическими процессами на ОАО «Сибур Волжский» имеются необходимые технические службы, за которыми закреплены функции контроля за безопасным ведением технологического процесса, выполнением операций, работ и т.д.

Служба технического контроля обеспечивает проведение химических анализов, физико-химических испытаний и других исследований, обеспечивает контроль соответствия качества сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции действующими стандартами и ТУ.

В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерского баланса.

 

Таблица № 2. – Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ОАО «Сибур – Волжский»

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)
	руб.	в % к итогу	руб.	в % к итогу	руб.	в %
Актив
1.Основные средства	245200	27,32	389546	39,89	144346	58,87
2. Прочие внеоборотные  активы	87324	9,73	79729	8,16	-7595	-8,7
3. Запасы и затраты	230747	25,71	214006	21,92	-16741	-7,26
4. Дебеторская задолженность	270868	30,18	179529	18,38	-91339	-33,72
5. Денежные средства и  прочие активы	63268	7,06	113810	11,65	50542	79,89
Баланс	897407	100	976620	100	79213	8,83
Пассив
6. Капитал и резервы	859994	95,83	860872	88,15	-	-
7. Долгосрочные кредиты  и займы	4647	0,52	4424	0,45	-223	-4,8
8. Кредиторская задолженность	32766	3,65	111324	11,4	78558	239,75
Баланс	897407	100	976620	100	79213	8,83

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ прибыли  и рентабельности предприятия  ОАО «Сибур – Волжский»

Основной деятельностью каждого предприятия является производство продукции (выполнение работ, оказание услуг) и дальнейшая ее реализация. Реализуя продукцию предприятие получает доход (выручку).

Предприятие ОАО «Сибур – Волжский» произвело за год 73302 кг полиамидных нитей и реализовало их по цене 40 рублей за кг. Выручка рассчитывается по формуле:

В = 73302 • 40 = 2932080 рублей

Чтобы найти прибыль от продажи, необходимо знать НДС, акциз и издержки, связанные с производством и реализацией продукции. НДС составляет 527774 рубля, акциз - 58655 рублей. По данным Отчета о прибылях и убытках (приложение №2) себестоимость равна 1012123 рубля, коммерческие расходы – 18582 рубля, управленческие расходы – 111029 рублей. Прибыль от продажи продукции рассчитывается по формуле:

Прп = 2932080 – 527774 – 58655 – 1141734 = 1203917 рублей

Чтобы найти прибыль от продажи основных фондов и иного имущества, необходимо знать операционные доходы и операционные расходы. По данным Отчета о прибылях и убытках операционные доходы составляют 108905 рублей, а операционные расходы – 113952 рубля. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества рассчитывается по формуле:

Прф = 108905 – 113952 = - 5047 рублей

Финансовым результатом от реализации основных фондов и иного имущества является убыток 5047 рублей.

Чтобы найти прибыль от внереализационных операций, необходимо знать внереализационные доходы и внереализационные расходы. По данным отчета о прибылях и убытках внереализационные доходы составляют 23961 рубль, а внереализационные расходы – 18356 рублей. Прибыль от внереализационных операций рассчитывается по формуле:

Пвн = 23961 – 18356 = 5605 рублей

Зная прибыль от реализации продукции, основных фондов и иного имущества, внереализационных операций, можно найти валовую прибыль. Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

Пв = 1203917 – 5047 + 5605 = 1204475 рублей

Чистая прибыль – это валовая прибыль за вычетом всех налогов. По данным Отчета о прибылях и убытках налог на прибыль равен 289074 рублей, другие налоговые платежи – 1729 рублей. Чистая прибыль рассчитыватся следующим образом:

Пч = 1204475 – 289074 – 1729 = 913672 рубля

Чтобы найти общую рентабельность необходимо знать балансовую (валовую) прибыль и среднегодовую стоимость основных производственных фондов. Из предыдущих расчетов валовая прибыль равна 1204475 рублей, среднегодовая стоимость основных производственных фондов равна 317373 рубля. Общая рентабельность рассчитывается по формуле:

 

Чтобы найти рентабельность реализованной продукции, необходимо знать прибыль от реализации и затраты на производство. Из предыдущих расчетов прибыль от реализации равна 1203917, по данным Отчета о прибылях и убытках затраты на производство равны 1141734 рубля. Рентабельность реализованной продукции рассчитывается по формуле:

 

Чтобы найти рентабельность активов, необходимо знать чистую прибыль и среднюю стоимость активов. По данным Отчета о прибылях и убытках чистая прибыль равна 913672 рубля, а средняя стоимость активов 937013,5 рублей. Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

 

Чтобы найти рентабельность собственного капитала, необходимо знать чистую прибыль и источники собственных средств. Чистая прибыль равна 913672 рубля, источники собственных средств по данным баланса равны 860872 рубля. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

 

Чтобы найти рентабельность продаж необходимо знать прибыль от реализации и объем продаж. По данным Отчета о прибылях и убытках прибыль от реализации равна 1203917 рублей, объем продаж равен 2345651 рубль. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

 

Чтобы найти рентабельность инвестиций необходимо знать прибыль до налогообложения, валюту баланса и краткосрочные обязательства. По данным Отчета о прибылях и убытках прибыль до налогообложения равна 1204475 рублей, по данным баланса валюта баланса равна 976620 рублей, краткосрочные обязательства равны 111324 рубля. Рентабельность инвестиций рассчитывается по формуле:

 

Т.к. показатели рентабельности больше 20 %, то предприятие ОАО «Сибур – Волжский» является рентабельным.

 

Заключение

Таким образом, прибыль — конечный финансовый результат предпринимательской деятельности; рентабельность – доходность, прибыльность предприятия.

При формировании прибыли учитываются все стороны хозяйственной деятельности промышленного предприятия: уровень использования основного капитала, машин, оборудования, технологий, организация производства и труда. Абсолютная величина прибыли отражает результаты снижения себестоимости и роста объема реализованной продукции. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли - рентабельность.

Исходя из расчетов, чистая прибыль предприятии ОАО «Сибур – Волжский» составляет 913672 рубля. Эта прибыль идет на выплату дивидендов акционерам, развитие основного производства в целях увеличения имущества предприятия, а также на финансовые вложения для получения прибыли, на выплату единовременных поощрений и др. Общая рентабельность предприятия равна 141,12 %, что означает: на 1 рубль затрат приходится 1,41 рубль прибыли. Показатель рентабельности превышает 20%, следовательно предприятие ОАО «Сибур – Волжский» является рентабельным.

 

Список литературы

1. Экономикс - Макконнелл К.Р., Брю С.Л. - Учебник, "Инфра-М", 2003г.
2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Алексеева А.И. - Учебник, Москва "Финансы и статистика", 2006г.
3. Курс экономической теории - Чепурин М.Н., Киселева Е.А., Учебник, Киров "Аса", 2012г.
4. Теория анализа хозяйственной деятельности - Савицкая Г.В. - Учебник, "Инфра М", 2007г.
5. Экономика предприятия (фирмы) - Волков О.И., Девяткин О.В., Учебник, "Инфра М", 2008г.
6. http://institutiones.com
7. http://www.aup.ru/books