Анализ финансовых показателей

 

22. Анализ финансовых показателей:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение

 Актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансового состояния, в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов. Адекватная оценка финансового состояния предприятия имеет важное значение, поскольку является основой для принятия различных управленческих решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является объектом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся диагностировать и оценить финансовое положение организации с помощью методов и приемов финансового анализа.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Степень разработанности  темы исследования. Вопросы анализа  финансового показателя представлены в научных трудах многих зарубежных и отечественных экономистов, в том числе таких, как Бочаров В.В Ефимова О.В., Крейнина М. Н., Ковалев В.В.,, Соколов А.Ю., Зимин Н.Е, Шеремет А.Д. и др.

Теоретической основой при написании курсовой работы послужили труды таких авторов Ефимова О.В., Ковалева В.В., Шеремет А.Д. и др. Практической основой явились материалы хозяйственной деятельности исследуемой организации.

Цель курсовой работы заключается в изучении методов системного анализа финансовых показателей.

Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:

Задачи и информационное обеспечение  анализа финансового состояния предприятия:

1. Рассмотреть методику оценки финансовых показателей; 
2. Изучить анализ ликвидности  ОАО «СТ-керамика»; 
3. Рассмотреть анализ рентабельности; 
4. Изучить анализ оборотных активов. 

Предметом анализа явились финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Объектом исследования явилось открытое акционерное общество «СТ-керамика».

Основой экспериментальных расчетов является финансовая отчетность ОАО  «СТ-КЕРАМИКА», устав предприятия.

Структура курсовой работы включает: введение, две главы, заключение, список использованных источников и литературы, приложения. В первой главе изучены теоретические оценки финансового состояния организации. Во второй главе проведена оценка финансовых показателей исследуемой организации, включающий анализ ликвидности, анализ рентабельности и анализ оборотных активов.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

 

Рыночная экономика обуславливает  необходимость развития финансового  анализа в первую очередь на микроуровне  – т.е. на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при  любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.

Главная цель анализа финансового  состояния предприятия:

1. своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности предприятия;
2. находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Результат экономического анализа  определяется его задачами. Наиболее значимыми являются следующие три направления:¹

1. оценка состояния производства и выявление изменений в нем в пространственно-временном разрезе;
2. выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансово-производственном состоянии, и оценка степени их влияния;
3. выявление резервов повышения эффективности функционирования предприятия.

Кроме указанных трех основных на анализ возлагаются такие задачи, как:

1. контроль выполнения требований коммерческого расчета;
2. контроль выполнения плана;
3. определение рациональности использования ресурсов;
4. раскрытие причинно-следственных связей между финансовой и производственной деятельностью;
5. изучение интенсивности и формы связи экономических показателей;
6. выявление наиболее информативных синтетических показателей;
7. прогноз основных тенденций в финансовом состоянии;
8. сравнение с другими предприятиями;
9. разработка мероприятий, направленных на устранение отрицательных факторов и др.

Финансовое состояние предприятия  может оцениваться с точки  зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Прогнозирование финансовых результатов проводят исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов. Разрабатываются модели финансового состояния при разных вариантах использования ресурсов.

Для оценки устойчивости финансового  состояния предприятия используется система показателей. Они характеризуют изменения:

1. в структуре капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
2. в эффективности и интенсивности использования капитала;
3. в платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
4. в запасе финансовой устойчивости предприятия.

В зависимости от вида экономического анализа различают учетные и  внеучетные источники информации.

Учетные источники информации –  бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, нормативы предприятия².

Внеучетные источники информации – материалы проверок налоговой  инспекции, аудиторской фирмы, материалы  собрания трудового коллектива, материалы  печати.

Анализ финансового состояния  предполагает предварительную подготовку информации: сквозная проверка данных, содержащихся в отчетном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам; приведение данных отчетности к сопоставимому виду;

Обязательно проводят проверку достоверности  информации.

Проверку проводят с точки зрения:

1. ее увязки в разных формах плана (план по производству продукции (услуг) с планом ее реализации);
2. соответствия предшествующим формам отчета;
3. правильности арифметических расчетов (избирательно);
4. увязки в разных формах отчетности (логический контроль).

Также проводится проверка сводных отчетов и встречные проверки информации.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия служат:

1. бухгалтерский баланс (форма №1);
2. отчет о прибылях и убытках (форма №2);

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

1. отчет о движении капитала (форма №3);
2. отчет о движении денежных средств (форма № 4);
3. приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
4. пояснительная записка;
5. приказ об учетной политике предприятия;
6. нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Анализ финансового состояния  предприятия начинают с анализа  финансовых отчетов.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление  взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово – хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Внутренний анализ проводится работниками  предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую  внутри предприятия. Поэтому расширяются и возможности анализа.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками. Они являются посторонними лицами для предприятия, поэтому  не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний  анализ менее детализирован.

При “чтении” бухгалтерского баланса  выявляют важнейшие характеристики:

1. общая стоимость имущества предприятия;
2. стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
3. величина собственных и заемных средств предприятия.

Проведение горизонтального анализа  позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период, определить их изменение.

При вертикальном анализе устанавливают  структуру баланса и выявляют динамику ее изменения за анализируемый период.

Сопоставляя отдельные виды активов  с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность баланса  предприятия.

На основе бухгалтерского баланса  и отчета о финансовых результатах  можно судить о выполнении обязательств перед акционерами, инвесторами, покупателями, а также о возможных финансовых затруднениях.

Таким образом, анализ финансовой отчетности предприятия позволяет судить о  его финансовой устойчивости и характере  использования финансовых ресурсов.

2. Методика оценки финансовых показателей

 

Анализ финансового состояния  организации начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие  вопросы:

1. имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
2. условия работы предприятия в отчетном периоде;
3. результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
4. перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной  структуры:

1. экспресс-анализ финансового состояния;
2. детализированный анализ финансового состояния.

Для проведения оценки финансового  состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простым методом является сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др. Сравнение очень широко применяется в оценке финансово-хозяйственной деятельности⁴.

Следующий метод – группировки, когда показатели группируются в таблицы. Это дает возможность проведения аналитических расчетов, выявлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей. Метод цепных подстановок заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот прием позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для оценки финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Оценка финансового состояния  предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа, куда входят как абсолютные, так и относительные показатели:

1. предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. анализ платежеспособности финансовой устойчивости предприятия.
3. анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
4. анализ финансовых результатов
5. анализ деловой активности.
6. оценка потенциального банкротства предприятия.

Предварительная оценка финансового  состояния предприятия и изменений  его финансовых показателей за отчетный период предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

Оценка начинается с определения  по данным бухгалтерского баланса величин  следующих основных финансовых показателей:

1. стоимости имущества предприятия. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;
2. стоимости основных средств – итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;
3. величины оборотных средств – итоговая строка 2 раздела баланса;
4. величины собственных средств – итоговая строка 4 раздела баланса;
5. величины заемных средств – сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.