Экономический анализ

 

 

 

 

 

 

 

Для заполнения таблицы 6 проведем следующие расчеты и определим:

1. Наличие собственных  оборотных средств:

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

 

3. Общую величину основных  источников запасов и затрат:

 

Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие  показатели:

1. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств:

2. Излишек (недостаток) собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов:

3. Излишек (недостаток) общей  величины основных источников  формирования запасов:

По приведенным расчетам в таблице 6 видно, что организация  ОАО "Владимирский химический завод" обладает достаточным количеством  собственных оборотных средств. К концу 2012 года они выросли на 10600 тыс.руб. При отсутствии займов и  кредитов предприятие обеспечено в  достаточном количестве собственными оборотными средствами.

Платежеспособность предприятия  можно также выразить в виде следующего неравенства:

Д>М+Н,

 

где Д - дебиторская задолженность, М - краткосрочные финансовые вложения, Н - денежные средства и прочие активы.

Рассмотрим неравенство, по которому, можно определить платежес-пособно  ли наше предприятие:

2010г.= Д > М + Н = 3550 > 60

2011г.= Д > М + Н = 8650 > 30

2012г.= Д > М + Н = 11710 > 10

Цифры показывают, что в  исследуемом периоде предприятие  платежеспособно.

Финансовый результат деятельности организации ОАО "Владимирский химический завод"  выражается в изменении  величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия  обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов. Обобщенно, наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме  №2 годовой отчетности (Приложение 1).

Из полученных результатов  следует, что динамика выручки от продажи товаров, работ, услуг положительна, то есть выручка в 2012 году выросла  на 14479 тыс. руб. к уровню 2010 года. Себестоимость, проданных товаров (работ) за этот период выросла на 13857 тыс. руб.

На анализируемом предприятии  коэффициент соотношения доходов  и расходов чуть больше 1. Так в 2010 коэффициент составлял- 1,04, в 2011 -1,02, в 2012 году - 1,05. Значит финансово-хозяйственная  деятельность организации Fix Price является недостаточно эффективной.

Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли  является планирование прибыли и  других финансовых результатов с  учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что  позволяет обеспечивать финансирование боль-шего объема потребностей организации  в ее развитии. При этом важно  исхо-дить из величины чистой прибыли.

Используя данные таблицы 2.6, мы можем проанализировать и другие финансовые показатели организации ОАО "Владимирский химический завод", такие как: рентабельность собственного капитала, экономическая рентабельность.

 

Таблица 2.6- Финансовые показатели организации ОАО "Владимирский химический завод"

	Показатели		Ед. изм.		2010г.		2011г.		2012г.
1.		Чистая прибыль (ф.2 стр. 190)		тыс.руб.		415		26		76
2.		Выручка (нетто) (ф.2 стр. 010)		тыс.руб.		8996		18884		23475
3.		Капитал и резервы (ф.1 стр. 490)		тыс.руб.		4000		10000		15340
4.		Прибыль до налогообложения (ф.2 стр. 140)		тыс.руб.		546		24		100
5.		Итог пассива баланса (ф.1 стр. 700)		тыс.руб.		7110		16160		15960
6.		Рентабельность собственного капитала (стр.1/стр. 3)		%		0,102		0,002		0,004
7.		Экономическая рентабельность (стр.4/стр. 2)		%		0,060		0,001		0,004
8.		Коэффициент финансовой независимости (стр.3/стр. 5)		%		0,56		0,61		0,96

 

За анализируемый период коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном  использовании имущества предп-риятия.

 

 

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эф-фективность  использования собственного капитала. Он показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия. В данном случае на предприятии происходит значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.

Коэффициент финансовой независимости  показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных  средств, а какая за счет заемных  средств. Норматив К ф.н.> 0,7.

Коэффициент финансовой независимости  стал больше нормативного значения в 2012 году. Это свидетельствует о том, что предприятие больше обеспечено собственными средствами.

Важнейшей экономической  характеристикой любого предприятия  является его финансовое состояние. Для этого проанализируем валюту баланса предприятия за 2010 - 2012 годы. На рисунке 2.2 схематично показана диаграмма валюты баланса предприятия.

 

Рисунок 22- Динамика валюты баланса ОАО "Владимирский химический завод"в тыс.руб.

 

15960- 7110= 6050 тыс.руб. - изменение  валюты баланса за 2011 год.

15960- 13160 = 2800 тыс. руб. - изменение  валюты баланса за 2012 год. Увеличение  валюты баланса в 2011 и в 2012 году свидетельствует о стабильной  работе предприятия. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой орга-низации является важнейшей задачей ее развития. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

В работе был проведен финансовый анализ на примере предприятия ОАО "Владимирский химический завод". По результатам анализа были сделаны  следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдается незначительное улучшение финансовой устойчивости предприятия по некоторым пока-зателям, обусловленное ростом уровня прибыли. Большая часть средств предприятия  сосредоточена в текущих активах, что повышает ее мобильность.

На основании проведённых  расчётов за анализируемый период видно, что на организации ОАО "Владимирский химический завод" активы выросли  с 7110 тыс. руб. в 2010 году, до 15960 тыс. руб. в 2012 году, или в 2,2 раза. Увеличение произошло в основном за счет роста  дебиторской задолженности в 2012 году на 8160 тыс. руб., и увеличения запасов  на 740 тыс. руб.

В структуре пассива баланса  предприятия наибольшую долю состав-ляет нераспределенная прибыль. За анализируемый  период она увеличилась с 1480 до 12820 тыс.рублей, или на 11340 тыс.руб. больше аналогичного периода 2010 года, что также  является положительным фактором.

Сокращение краткосрочных  обязательств предприятия связано  с уменьшением кредиторской задолженности  на 2490 тыс.руб. к уровню 2010 года. Такое  сокращение свидетельствует о грамотной  работе бухгалтерии, своевременной  оплате задолженности поставщикам.

Увеличение валюты баланса  свидетельствует о росте производств-енных  возможностей предприятия и заслуживает  положительной оценки.

Наличие денежных средств  по балансу предприятия на конец 2012 года сократилось на 50 тыс. руб., к  соответствующему периоду 2010 года.

На анализируемом предприятии  коэффициент соотношения доходов  и расходов чуть больше 1. Так в 2010 коэффициент составлял- 1,04, в 2011 -1,02, в 2012 году - 1,05. Значит финансово-хозяйственная  деятельность организации Fix Price является недостаточно эффективной.

Проведенный анализ платежеспособности по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов  за 2010-2012годы показал, что предприятием не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, то есть баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе прове-денного анализа  ликвидности организации можно  сделать вывод, что организации Fix Price находится в неустойчивом финансовом состоянии.

Для повышения эффективности  управления финансовой устойчивости организации  ОАО "Владимирский химический завод" можно предложить следующие мероприятия:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолжен-ности;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолжен-ностям;

- необходимо уменьшение  периода оборачиваемости дебиторской  задолженности, то есть более  эффективное использование за  счет быстрой ее мобилизации;

- следует повысить конкурентоспособность  компании за счет увеличения  темпов реализации продукции  и доли на рынке для борьбы  с рас-тущим давлением конкурентов  и привлечения дополнительных  инвестиций;

- для улучшения хозяйственной  деятельности нужно проводить  мо-дернизацию и техперевооружение  производственного оборудования.

В качестве эффективной меры повышения качества деятельности организации  ОАО "Владимирский химический завод"  предлагается проводить анализ финансово-хозяйств-енной  деятельности на регулярной основе. Необходимо повышение эффек-тивности деятельности по продаже товаров.

Выполнение этих предложений  значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон от 26 октября 2007 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Справочно-правовая система «Гарант»
2. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2008 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» // Справочно-правовая система "Гарант»
3. Бахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Финстатинформ, 2008. – 249 с.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 220 с.
5. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Наука-Центр, 2009. - 540 с.
6. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2010. - 762 с.
7. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: ЭКМОС, 2010. - 180 с.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М: Финансы и статистика, 2009. - 750 с.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2008. - 432 с.
10. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 850 с.
11. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2009. - 174 с.
12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2009. - 296 с.
13. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М: Финансы и статистика, 2008. - 214 с.
14. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: УРСС, 2009. - 180 с.
15. Перар Ж. Управление финансами с упражнениями. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 201 с.
16. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2010 -140 с.
17. Справочник директора предприятия / Рук. авт. колл. М.Г. Лапуста.7-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.
18. Справочник финансиста предприятия / Рук. авт. колл. А.А. Володин. 4-е изд. - М: ИНФРА-М, 2009. - 357 с.
19. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями. М.: ГУ ВШЭ, 2008. - 410 с.
20. Финансовый менеджмент: Теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. М: Перспектива, 2010. - 439 с.
21. Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 353 с.
22. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ,2008. - 225 с.
23. Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 353 с.