Экономический анализ

Министерство образования и  науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования 

«Волгоградский государственный  технический университет»

 

Кафедра «Экономика и  управление»

 

ШИФР: 20111855

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

ВАРИАНТ № 3

по дисциплине «Экономический анализ»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                             Выполнил: ст-т гр. ЭУ-33во

Беляков А.А.

                                                                         Проверил: доцент Подвязный В.И.

 

 

Волгоград

2013

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….3

1 Теоретическая часть…….…………………………………………………..4

2 Расчетная часть……………………………………………………………..5

Список использованных источников……………………………….………10

 

Введение

 

Анализ - это способ познания, основанный на разделении целого явления, предмета) на части с целью изучения их сущности и взаимосвязей.

Экономика - динамическая, вероятностная хозяйственная система, в которой элементами являются хозяйствующие  субъекты: люди, предприятия, организации, отрасли и т.д.; каждый элемент должен принимать решение, осуществлять выбор, для обоснования которого лучше применять анализ. Как практика экономический анализ представляет обоснование выбора, решения. Это обоснование выполняет отдельный человек, специальное подразделение предприятия, организации. Экономический анализ как практическая деятельность - это процесс подготовки информации, необходимой для управления. Экономический анализ как прикладная наука отражает потребности практики, изучает общие закономерности процесса экономического обоснования принимаемых решений. Как всякая наука, экономический анализ имеет свой предмет, объект, метод.

  
1 Теоретическая часть

 

В рыночной экономике одним из основных разделов экономического анализа является анализ произведенных затрат. В то же время эффективное управление текущими затратами невозможно без определения порога рентабельности (точки безубыточности). С помощью порога рентабельности определяется период окупаемости затрат. Чем меньше порог рентабельности, тем скорее окупаются затраты и, наоборот, высокий порог рентабельности замедляет окупаемость затрат.

Сопоставляя выручку  от реализации продукции и совокупные затраты, менеджер производства может определить величину объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои затраты (постоянные и переменные), не получая прибыли, то есть определить точку безубыточности.

Объем продаж в точке  безубыточности (В_мин.) в стоимостном выражении можно определить по формуле:

где, З_пост. - постоянные затраты;   
       З_перем.- переменные затраты.

В стоимостном выражении  уровень безубыточности можно определять по формуле:

где В -  объем продаж в стоимостном выражении,

В натуральном выражении  количество единиц проданных изделий  в точке безубыточности равно:

В^н_мин. = В_мин. / цена единицы продукции.

 

 

2 Расчетная часть. Вариант №3.

 

Предприятие реализовало 122800 единиц продукции по цене  
250 руб. за ед. Выручка от реализации продукции, составила 30700 тыс. руб.,  
в том числе переменные затраты 17880 тыс. руб., и постоянные 7760 тыс. руб.

Рассчитаем точку безубыточности в стоимостном выражении, при  необходимом объеме продаж, где будут  покрыты все затраты предприятия:

В_мин.= 7760000/(1-(17880000/30700000)= 18582839,31руб. (18582,839 тыс. руб.);

 Найдем минимальное количество продукции, которое нужно продать, чтобы покрыть все затраты:

В^н_мин. = 18582839,31/250= 74331,35ед.

Только продажа каждой дополнительной единицы продукции  сверх 
точки безубыточности будет приносить предприятию прибыль.

Осуществляя оперативное финансовое управление можно воздействовать на величину получаемой прибыли через механизм формирования маржинального дохода (МД), который представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами на производство этой продукции.

Определим маржинальный доход на весь объем производства и на единицу продукции:  

МД_объем = 30700000 - 17880000=12820000,00 руб., или

МД_{ед.прод.} = 250-(17880000/122800)=104,39 руб.

Маржинальный доход на единицу  продукции — это чистые денежные поступления от продажи дополнительной единицы продукции. Однако это не свободные денежные средства, поскольку часть их должна быть выделена сначала на покрытие постоянных затрат.

Только после того как чистых денежных поступлений будет достаточно для покрытия всей суммы постоянных затрат, предприятие будет получать прибыль.

Прибыль будет получена тем быстрее, чем больше будут чистые денежные поступления от продажи каждой единицы, то есть чем больше будет вклад на покрытие для единицы продукции.

Следовательно, при выработке и принятии решений по управлению текущими затратами, нацеленных на увеличение прибыли, необходимо стремиться к максимальному увеличению маржинального дохода.

Для выполнения расчетов, связанных  с возможными изменениями объема продаж, цены, затрат и прибыли, следует воспользоваться следующими формулами:

МД = постоянные затраты + прибыль.

12820000,00=7660000,00+ 5160000,00руб.

Количество единиц продукции, умноженное на маржинальный доход на единицу продукции равно постоянным затратам – прибыль

122800 х 104,39 = 7660000,00+ 5160000,00 руб.

Используя эти формулы, можно выполнить вариантные расчеты  для обоснования управленческих решений, например:

1. Какой будет прибыль от реализации продукции при увеличении объема продаж (П₁) на 19 %?

П₁ =122800 х (1 + 0,19) х 104,39 - 7660000 =7595800 руб.

(7595800/5160000*100-100 = 47,21%);

При увеличении объема продаж на 19 % прибыль увеличивается на

47,21%.

2. Какой будет прибыль (П₂) при возможном увеличении постоянных расходов (затрат) на 7 %?

П₂= 122800*104,39 - 7660000 х(1 + 0,07) = 4623800 руб.

((5160000-4623800)/ 5160000)*100=10,39%

При увеличении постоянных расходов на 7 % прибыль уменьшится на 10,39%.

3. Сколько единиц продукции (П₃) нужно продать, чтобы получить прибыль 7460000,00 руб.?

П₃ =(7660000 + 7460000,00)/ 104,39 = 144831,20 ед. продукции.

Ед. продукции следует продать 144831,20 шт., на 22031,20 ед. больше от намеченного плана (144831,20-122800= 22031,20 ед.);

4. Какой должна быть  цена (Ц_ед.) одной единицы упаковки, чтобы продав 122800 ед. продукции получить прибыль 7460000 руб.?

Ц_ед. =(17880000+7660000+7460000)/ 122800 = 268,72 руб./ед.

Чтобы получить прибыль 7460000 руб. необходимо продать 122800 ед. продукции по цене 268,72 руб. за единицу.

5. Сколько единиц продукции  следует продать (В_без.), чтобы выйти на уровень безубыточности?

Таким образом, для того чтобы рассчитать объем реализации, при котором прибыль равна  нулю, или точку безубыточности, необходимо величину постоянных затрат разделить на разность между ценой  продажи и величиной переменных затрат на единицу продукции:

X = постоянные затраты / (цена реализации ед. продукции - переменные затраты на единицу продукции).

В_без. = 7660000/104,39= 73373 ед.

Уровень безубыточности данное предприятие достигает, продав 73373 ед. упаковок.

Принимая управленческие решения на основе анализа безубыточности, следует учитывать, что полученные результаты анализа основываются на следующих предположениях:

- постоянные затраты считаются неизменными при любых объемах производства;

- переменные затраты на единицу продукции не изменяются при изменении объема производства;

- выручка от продажи единицы продукции, или цена, остается постоянной 
для всех объемов продаж.

Эти предположения могут  быть справедливы в некотором, возможно, узком диапазоне объемов производства и продаж.

Полезным инструментом для анализа состояния производства и продаж, как по отдельному продукту, так и по предприятию в целом, а также при оценке последствий возможных изменений является график безубыточности.

Рис. 1 График для определения точки безубыточности

Как видно из графика, точка безубыточности соответствует  объему 
продаж 73373 единиц продукции и выручке от продаж в размере 18 343,369 тыс. руб. Именно при таком объеме продаж выручка полностью покрывает суммарные затраты и прибыль равна нулю. Нижний левый треугольник на графике соответствует зоне убытков предприятия до достижения точки безубыточности, верхний правый треугольник - зоне прибылей.

На практике в определенных пределах приходится варьировать объемом продаж и выручкой за порогом рентабельности (точки безубыточности) одного или нескольких видов производимой продукции. Для этого используется показатель запаса финансовой прочности, рассчитываемый в стоимостном измерении по формуле:

Выручка от реализации - объем продаж в точке безубыточности ~ Запас финансовой прочности.

Для нашего расчета это: 30700000 - 18343369,73 = 12356630,27руб. или в процентах к выручке:

Запас фин. проч. = Объём продаж в точке безубыточности/Объём продаж

Запас фин. прочности =(30700000 – 18343369,73)/ 30700000*100=40,25%

Это означает, что объемы производства и продаж могут снизиться  на 40,25% прежде чем будет достигнута точка безубыточности.

Для оперативного управления затратами важное значение имеет  также показатель операционного (производственного, хозяйственного) рычага. Количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения выручки на 1% называется операционным рычагом. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

В практических расчетах для определения силы воздействия  операционного рычага используют формулу:

Операционный рычаг = Маржинальный доход / Прибыль.

Операционный рычаг = 12820000,00/5160000,00=2,48

Значение операционного рычага 2,48 означает, что при увеличении объема продаж выше точки безубыточности на 1% прибыль увеличивается на 2,48%, при снижении объема продаж на 1 % прибыль уменьшается на 2,48%. Сила воздействия операционного рычага в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоёмкости: чем больше стоимость основных фондов, тем больше, постоянные затраты. Этот объективный фактор не зависит от принимаемых управленческих решений.

Вместе с тем можно  воздействовать на эффект операционного  рычага посредством контроля величины постоянных затрат. Сила воздействия операционного рычага возрастает как при повышении, так и при понижении удельного веса постоянных затрат в общей сумме.

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 288 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 224с.
3. Вартанов А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 205 с.
4. Грузинская Е. Роль краткосрочного кредита в формировании оборотных средств // Агроэкономика. - 2006. - №11. - С.8-9.
5. Гусаров В.М. Статистика. - М.: Юнити Дана, 2006. - 463с.
6. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006 - 576с.
7. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2007 - 118с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учёт, 2006. - 319с.
9. Зайцев Н.Л. Экономика организации. - М.: Экзамен, 2007. - 768с.
10. Зинькович С. Основы контролинга производственных запасов // Экономика. Финансы. Управление - 2006. - №6. - С.39-44.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 432с.
12. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768с.
13. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Юнити, 2006. - 271 с.
14. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО ДИС, МВ-Центр, 2006. - 256 с.