Экономический анализ

Наименование	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года (%)	На конец года (%)	В абс. велич (тыс.руб)	В структ. (%)	В % к велич. на нач.г.	В % к изм. итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	142880	561310	28	49	418430	21	293	65,6
В .т.ч. основные  средства	124293	169310	24,4	14,7	45017	-9,7	36,2	7
2. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	365727	585094	72	51	219367	-21	60	34,4
Запасы	67624	92842	13,3	8,09	25218	-5,21	37,2	4
НДС по приобретенным ценностям	944	591	0,2	0,05	-353	-0,15	-37,4	-0,05
Дебиторская задолженность (платежи по) которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты	169458	170006	33,3	14,8	548	-18,5	0,3	0,04
Краткосрочные финансовые вложения	101540	199070	20	17,4	97530	-2,6	96	15,4
Денежные средства	25670	122021	5	10,6	96351	5,6	375	15
Прочие оборотные активы	491	564	0,09	0,04	73	-0,05	14,8	0,01
БАЛАНС	508607	1146404	100	100	637797	0	125	100
ПАССИВ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	335778	413147	66	36	77369	-30	23	12
уставный капитал	9692	9692	2	0,8	0	- 1,2	0	0
переоценка внеоборотных активов	33198	33198	6,5	3	0	- 3,5	0	0
резервный капитал	1454	1454	0,3	0,1	0	-0,2	0	0
нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	291434	368803	57,3	32,2	77369	- 25,1	26,5	12
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	19632	420301	4	36,7	400669	32,7	204	63
заёмные средства	17741	415758	3,5	36,3	398017	32,8	2243	62,4
отложенные налоговые  обязательства	1891	3284	0,4	0,3	1393	-0,1	73,6	0,3
прочие обязательства	0	1259	0	0,1	1259	0,1	-	0,3
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	153197	312956	30	27,3	159759	-2,7	104	25
заёмные средства	92851	232413	18,3	20,2	139562	1,9	150	22
кредиторская задолженность	60346	80543	12	7	20197	-5	33,5	3
БАЛАНС	508607	1146404	100	100	637797	0	125	100

 

 

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО «Ижмолоко» за 2010 год:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 637797 тыс. рублей, что составило 125 % по отношению к первоначальному значению валюты баланса.
2. Оборотные активы предприятия за отчетный период выросли на абсолютную величину 219367 тыс. рублей, а внеоборотные активы по абсолютной величине увеличились на 418430 тыс. рублей. При этом изменение внеобротных активов по структуре баланса составили 21%, а оборотных активов -21%.
3. Собственный капитал предприятия на конец отчетного периода составил 413147 тыс. рублей, что составило в структуре баланса 36 %, его рост за отчетный период по абсолютной величине составил 77369 тыс. рублей, что по структуре баланса составило -30%. Доля заемных средств предприятия увеличилась за отчетный период с 3,5% до 36,3% . Заемный капитал (долгосрочный+краткосрочный) на конец отчетного периода составил 648171 тыс. рублей. Такое преобладание заёмного капитала над собственным говорит об неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

 Дебиторская задолженность уменьшилась за отчетный период на 18,5% в структуре баланса и увеличилась на 0,3 % по отношению к началу отчетного периода. Из вышесказанного следует, что часть оборотных активов направлена на кредитование покупателей, то есть фактически иммобилизованы. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 20197 тыс. рублей по абсолютному значению, на -5% в структуре баланса и на 33,5% по отношению к началу отчетного периода. То есть в отчетном периоде дебиторская задолженность уменьшилась при увеличении кредиторской. Статья «непокрытый убыток» в балансе присутствует, что говорит об неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

4. Следует отметить, что большая часть оборотных средств обездвижены в запасах, которые возросли по сравнению с началом отчетного периода на 37,2 %, что может негативно сказаться на платежеспособности предприятия. НДС по приобретенным ценностям, который снизился по сравнению с началом отчетного периода на 37,4%, финансовые вложения увеличились на 96%, а денежные средства увеличились до 375%.

             Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Ижмолоко» за 2010 год:

По статьям актива баланса вычислим:

• наиболее ликвидные активы предприятия

на начало отчетного  периода А 1 = 25670 + 101540 = 127210 тыс. руб,

на конец отчетного периода  А1 = 122021 + 199070 = 321091 тыс. руб;

• быстро реализуемые активы предприятия

на начало отчетного  периода А2 = 169458+ 491=169949 тыс. рублей,

на конец отчетного  периода А2 = 170006+ 564=170570 тыс. рублей;

• медленно реализуемые активы предприятия

на начало отчетного периода А3 = 67624 + 944 = 68568 тыс. руб;

на конец отчетного периода А3 = 92842 + 591 = 93433 тыс. руб;

• трудно реализуемые активы предприятия

на начало отчетного периода А4= 142880 тыс. рублей,

на конец отчетного  периода А4 = 561310 тыс. рублей.

По статьям пассива  баланса вычислим:

• наиболее срочные обязательства предприятия

на начало отчетного  периода П1= 60346 тыс. рублей,

 на конец отчетного  периода П1= 80543 тыс. рублей;

• краткосрочные пассивы предприятия

на начало отчетного  периода П2 = 92851 тыс. рублей,

на конец отчетного  периода П2 = 232413 тыс. рублей;

• долгосрочные пассивы предприятия

на начало отчетного периода П3 =17741 + 1891= 19632 тыс. рублей,

на конец отчетного периода П3 = 415758 + 3284 + 1259=420301 тыс. руб;

• постоянные пассивы предприятия

 на начало отчетного  периода П4 =335778 тыс. рублей,

 на конец отчетного  периода П4 = 413147 тыс. рублей.

 

Аналитический баланс тыс. руб.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или  недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	127210	321091	П1	60346	80543	946	1311
А2	169949	170570	П2	92851	232413	75	232
А3	68568	93433	П3	19632	420301	78	39
А4	142880	561310	П4	335778	413147	-1099	-1582

 

На начало периода:

127210> 60346, следовательно А1>П1.

169949> 92851, следовательно А2 > П2.

68568> 19632, следовательно А3> П3.

142880 < 335778, следовательно А4 < П4.

На конец периода:

321091 > 80543, следовательно А1 > П1.

170570 < 232413, следовательно А2 < П2.

93433 < 420301, следовательно, А3 < П3.

561310 > 413147, следовательно А4 > П4.

Вывод: баланс предприятия на начало отчётного года абсолютно ликвиден, а на конец отчетного периода ликвиден лишь на 25% так как не выполняются три соотношения.

Рассчитаем текущую  ликвидность баланса предприятия на начало периода и на конец периода:

 ТЛ _н = (127210 + 169949) – (60346 + 92851) = 143962 тыс. рублей

ТЛ _к = (321091 + 170570) – (80543 + 232413) = 178705 тыс. рублей

Из полученных значений текущей ликвидности можно сделать  вывод о платежеспособности предприятия в ближайший к началу отчетного периода и конец отчетного периода отрезок времени.

Рассчитаем перспективную ликвидность баланса предприятия на начало отчетного периода:

ПЛ_н = 68568-19632 = 48936 тыс. рублей.

Перспективная ликвидность  баланса предприятия на конец отчетного периода равна:

ПЛ _к = 93433 – 420301 = -326868 тыс. рублей.

Согласно полученным данным будущие поступления предприятия не покрывают будущие платежи, то есть в перспективе предприятие будет являться неплатежеспособным.

 

Анализ достаточности  источников финансирования предприятия ОАО «Ижмолоко» для формирования материальных оборотных средств:

Общая величина запасов предприятия:

На начало отчетного  периода равна З_пн = 67624 тыс. рублей, на конец периода - З_пк = 92842 тыс. рублей.

1. вычислим величину собственных оборотных средств предприятия:

на начало отчетного  периода СОС_н = 335778 – 142880 = 192898 тыс. рублей,

на конец отчетного  периода СОС _к = 413147-561310 = -148163 тыс. рублей.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств равен:

на начало отчетного  периода Ф^с_н = 192898 – 67624 = 125274 тыс. руб,

на конец отчетного  периода Ф ^с_к = -148163 - 92842 = 0 тыс. рублей. На конец года предприятие не имеет собственных оборотных средств.

2.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов или функционирующий  капитал равна (по формуле (12)):

на начало отчетного периода КФ_н=335778 +19632 – 142880 = 212530 тыс. рублей,

на конец отчетного  периода КФ_к = 413147 + 420301 - 561310 = 272134 тыс. рублей.

Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных  источников формирования запасов равен:

на начало периода Ф^Т_н = 212530 – 67624 = 144906 тыс. рублей,

на конец периода  Ф ^Т_к = 272134 - 92842 = 179292 тыс. рублей.

3.Общая величина основных  источников формирования запасов:

на начало отчетного  периода ВИ_н=335778+19632+92851–142880=305381 тыс. руб,

на конец отчетного периода ВИ_к=413147 +420301 + 232413-561310 =504551 тыс. рублей.

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов равен:

 Ф^о_н = 305381 – 67624 = 237757 тыс. рублей,

 Ф^о_к = 504551 – 92842 = 411709 тыс. рублей.

 По результатам  вычислений на начало периода:

 Ф^с_н=125274; Ф^т_н=144906; Ф^о_н=237757 >0

 На конец периода:

 Ф^с_к=0; Ф^т_к=179292 Ф^о_к=411709 >0

Таким образом, на начало периода и на конец периода  выполняется условие: Ф^с< 0, Ф^т > 0, Ф^о > 0, что соответствует второму типу финансовой устойчивости. Предприятие обладает нормальным устойчивым финансовым состоянием. Запасы предприятия меньше чем собственные оборотные средства плюс краткосрочные кредиты банка.

 

Коэффициентный  анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия:

 

Показатели платежеспособность предприятия

Коэффициент	На начало периода	На конец  периода	Изменение	Нормативное ограничение
Общий коэффициент платежеспособности	2,07	1,3	-0,77	L1≥ 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,83	1,03	0,2	0,2÷0,7
Коэффициент быстрой  ликвидности	2	1,6	-0,4	0,7÷ 0,8
Коэффициент текущей  ликвидности	2	2	-	2÷3,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	0,3	0,3	0,0	Уменьшение  L5
Доля оборотных средств  в активах	0,7	0,5	-0,2	L6≥0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,5	-0,2	-0,7	L7≥0,1