Экономический анализ ОАО «ЧЭМК»

Коэффициент годности основных средств

 

                                           КГ=ОСос\ПСос                                            (4)

 

Где:

ОСос – остаточная стоимость основных средств предприятия  на определенную дату;

Псос - первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

Таким образом, видно, что  происходит увеличение износа основных средств и таким образом, сокращение годности основных средств за период с 2009 по 2010 гг.

Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей прибыли (от реализации или до налогообложения) приходится на 100 рублей основных фондов.

                                               

                                              (5)

 

Таким образом, на ОАО «ЧЭМК» за анализируемый период наблюдается рост показателя в динамике, что характеризует более эффективное использование основных фондов.

 

 

1.3     Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов

 

Данные по динамики коэффициентов  эффективности фондов представим в  виде таблицы.

 

 

Таблица 3

Анализ коэффициентов  эффективности фондов ОАО «ЧЭМК» за 2009-2010гг.

Наименование	2009 год	2010 год	Изменение
			Абсолютное отклонение	% роста
Фондоотдача	4,02	4,35	0,33	108,21
Фондоемкость	0,25	0,23	-0,02	92,00
Коэффициент износа	0,43	0,45	0,02	104,65
Коэффициент годности	0,57	0,55	-0,02	96,49
Фондорентабельность	0,16	0,26	0,10	162,50

Рис. 1. Фондоотдача ОАО «ЧЭМК»

 

Рис. 2. Фондоемкость ОАО «ЧЭМК»

Рис. 3. Фондорентабельность ОАО «ЧЭМК»

 

Приведенные данные показывают, что большинство показателей  эффективности использования ОФ имеет тенденцию к росту: фондоотдача повысилась на 8,21%. Рост фондоотдачи ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда, т. е. к относительной экономии основных фондов. В результате рентабельность использования основных фондов увеличилась на 0,1 пункт или на 63%.

Далее рассмотрим данные расчетов коэффициентов износа и  годности.

Рис. 4. Коэффициент износа ОАО «ЧЭМК»

Рис. 5. Коэффициент годности ОАО «ЧЭМК»

 

На ОАО «ЧЭМК» значение показателя годности и износа находятся в допустимых пределах и составляют в 2010 году 45% и 55% соответственно.

В заключении проведенного анализа  текущего состояния внеоборотных активов ОАО «ЧЭМК» можно сказать об эффективности управления основным капиталом предприятия, ввиду довольно высоких показателей технического состояния, эффективности использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.    АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1     Анализ структуры и динамики оборотных средств

 

Оборотные средства —  это совокупность предметов труда, находящихся в постоянном обороте и являющихся наиболее подвижной частью активов предприятия. Материально-вещественным выражением большей части оборотных средств являются: исходное сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, незавершенное производство, комплектующие изделия, готовая продукция, денежные средства и др.

Оборотные средства отличаются от основных фондов: во-первых, они передают готовому продукту свои свойства, образуют новые, способствуют протеканию производственного процесса; во-вторых, участвуют в процессе производства продукции однократно, полностью изменяя свою первоначальную форму и состав; в-третьих, переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции полностью и одномоментно (в течение одного цикла производства).

Таблица 4

Анализ состава оборотных активов ОАО «ЧЭМК»

Наименование	на 01.01.2007 г.	на 01.01.2008 г.	на 01.01.2009 г.	на 01.01.2010 г.	на 01.01.2011 г.
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	12 616 983	11 541 140	14 965 769	14 551 623	20 302 622
2.1 Запасы и прочие оборотные активы	4 705 836	4 750 011	9 365 570	5 982 286	7 376 702
2.2 Долгосрочные дебиторы	2 847	6 401	822	822	47
2.3 Расчеты и денежные средства	7 908 300	6 784 728	5 599 377	8 568 515	12 925 873
2.3.1 Краткосрочные дебиторы	7 003 359	6 480 836	4 926 187	8 466 936	12 757 524
2.3.2 Краткосрочные финансовые вложения	777 900	228 959	61 925	64 101	62 095
2.3.3 Денежные средства	127 041	74 933	611 265	37 478	106 254

 

На конец анализируемого периода структура имущества  характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая  практически не менялась, составив 70,80% на начало и 73,31% на конец анализируемого периода.

Оборотные активы ОАО «ЧЭМК» за анализируемый период увеличились с 12 616 983 до 20 302 622 тыс. руб. Прирост оборотных активов произошел за счет увеличения следующих составляющих:

- запасов;

- дебиторской задолженности;

- денежных средств;

- прочих оборотных активов

при одновременном снижении:

- краткосрочных финансовых вложений.

Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 2 163 304 тыс. руб. (с 4 705 836 до 6 869 140), что является позитивным изменением, так как при этом длительность оборота запасов снизилась.

При этом темп роста запасов (123,62%) за анализируемый период опережал темпы роста выручки (116,69%), что иммобилизовало часть финансовых ресурсов в оборотных средствах Предприятия.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности  выросли на 5 754 212 тыс. руб. (с 7 003 359 до 12 757 571), что является негативным изменением и может быть вызвано отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из основной деятельности.

На конец анализируемого периода в составе дебиторской  задолженности  наибольшая доля приходилась  на краткосрочных (со сроком погашения  в течение 12 месяцев) дебиторов. Так, за анализируемый период краткосрочная  дебиторская  задолженность выросла на 4 290 588 тыс. руб. и составила 12 757 524 тыс. руб., а её доля в оборотных активах увеличилась с 58,19% до 62,84%.

Таблица 5

Анализ структуры оборотных  активов ОАО «ЧЭМК»

Наименование	2006	2007	2008	2009	2010
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00
2.1 Запасы и прочие оборотные  активы	37,30	41,16	62,58	41,11	36,33
2.2 Долгосрочные дебиторы	0,02	0,06	0,01	0,01	0,01
2.3 Расчеты и денежные средства	62,68	58,79	37,41	58,88	63,67
2.3.1 Краткосрочные дебиторы	55,51	56,15	32,92	58,19	62,84
2.3.2 Краткосрочные финансовые вложения	6,17	1,98	0,41	0,44	0,31
2.3.3 Денежные средства	1,01	0,65	4,08	0,26	0,52

 

По структуре оборотных  активов, следует отметить, что за анализируемый период на фоне падения доли долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств возрос с 62,68% до 63,67%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что оборотные активы Предприятия стали более ликвидными.

 

2.2     Расчет показателей эффективности оборотных средств

 

Важнейшими показателями эффективности использования оборотных  средств является коэффициент оборачиваемости, длительность оборота оборотных средств и коэффициент загрузки оборотных средств.

Произведем анализ эффективности  использования оборотных средств  анализируемого предприятия.

Таблица 6

Коэффициенты эффективности использования оборотных средств

Наименование статей	за 2009 г.	за 2010 г.	Отклонение
Оборачиваемость активов	2,055	2,016	-0,040
Оборачиваемость производственных активов	1,316	1,277	-0,039
Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов	3,530	4,529	0,999
Длительность оборота запасов  и прочих оборотных активов, дни	101,990	79,487	-22,502
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской  задолженности	3,824	2,904	-0,920
Наименование статей	за 2009 г.	за 2010 г.	Отклонение
Длительность оборота краткосрочной  дебиторской задолженности, дни	94,137	123,976	29,839
Оборачиваемость кредиторской задолженности	7,185	7,074	-0,111
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	50,103	50,887	0,784
Чистый производственный оборотный  капитал	11 703 475,000	15 950 029,000	4 246 554,000
Длительность оборота чистого  производственного оборотного капитала, дни	146,023	152,576	6,553
Чистый оборотный капитал (за вычетом  кред. задолж.)	11 805 054,000	16 118 378,000	4 313 324,000

 

 

 

 

2.3     Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств

Рис. 6. Оборачиваемость активов ОАО «ЧЭМК»

 

Рис. 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «ЧЭМК»

 

Рис. 8. Коэффициент оборачиваемости запасов ОАО «ЧЭМК»

 

Рис. 9. Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни ОАО «ЧЭМК»

 

Длительность оборота  запасов и прочих оборотных активов  на конец периода составляет 79 дн., краткосрочной дебиторской задолженности 124 дн., а кредиторской задолженности  51 дн. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 152 дн. и 146 дн. в начале анализируемого периода.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый  период величина длительности оборота  чистого производственного оборотного капитала положительна, что обеспечивает платежеспособность Предприятия в долгосрочном периоде.

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности  по денежным платежам (45 дн.), рассматриваемый  как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств Предприятия еще не истекли или у Предприятия хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

 

 

3.   АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

3.1     Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия

 

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают  издержки производства (обращения) и, кроме  того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через  характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы  прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж.