Экономический анализ предприятия ОАО «Междуречье»

Содержание

Введение……………………………………………………………………….........3

Раздел Ӏ. Финансовый анализ предприятия

1. Финансовый анализ…………………………………………………….........4
2. Построение агрегированного аналитического баланса. Экспресс

анализ…………………………………………………………………………….5

3. Анализ изменения структуры активов и пассивов компании……………8
4. Анализ ликвидности баланса………………………………………………17
5. Анализ деловой активности……………………………………………….26
6. Оценка показателей рентабельности……………………………………..29
7. Оценка финансовой устойчивости в динамике…………………………..30
8. Скоринговый анализ финансовой устойчивости…………………………34
9. Определение рейтинга кредитоспособности организации……………..36

Раздел ӀӀ. Основные направления развития предприятия…………………….40

Заключение………………………………………………………………………..41

Библиографический список………………………………………………………42 
Введение

Основной целью  работы предприятия является получение  прибыли. Это требует от него повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, осуществляется своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Поэтому работа, просвещенная анализу деятельности предприятия, является особенно актуальной.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Для проведения финансового анализа я использовала данные ОАО  «Междуречье» г. Искитим, Новосибирской области.

Предприятие предоставляет полиграфические услуги, в том числе:

• Аудио- и видеокассеты, грампластинки и записи на других технических носителях - прокат
• Программное обеспечение - разработка, консультирование
• Журналы и периодические публикации, газеты - издание
• Типографские услуги
• Универсальный ассортимент товаров - оптовая торговля
• Офисная и вычислительная техника - ремонт и техническое обслуживание
• Газеты – печатание.

 

Раздел Ӏ. Финансовый анализ предприятия

1. Финансовый анализ

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Анализ предприятия призван исследовать не только финансы предприятия, но и другие стороны функционирования организации. Анализ предприятия бывает нескольких видов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный и факторный. Вне зависимости от вида, анализ предприятия направлен на глубокое изучение деятельности субъекта. Любой анализ предприятия имеет одну цель, а вот пути ее достижения различны.

Горизонтальный анализ предприятия направлен на изучение показателей нескольких периодов (например, два-три года) и выявления тенденций.

       Вертикальный анализ предприятия – это сравнение отдельных составных, какого либо показателя. 

Сравнительный анализ предприятия направлен на сравнение плановых и фактических показателей. 

Факторный анализ предприятия призван выявить и изучить отдельные факторы, которые влияют на отдельные показатели функционирования организации.

Для проведения подробного финансового анализа я использовала формы бухгалтерской отчетности: №1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Данная отчетность представлена за период с 2007 г. по 2010 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Построение агрегированного аналитического баланса

Для проведения анализа финансовой устойчивости фирмы составим сравнительный агрегированный аналитический баланс по данным бухгалтерской отчетности (форма №1 «Бухгалтерский баланс»).

Основными принципами составления  агрегированного аналитического баланса  являются: улучшение читаемости отчетности и сохранение достоверности информации.

На составление агрегированного  баланса предприятия влияют особенности  отечественной системы бухгалтерского учета. Поэтому многие статьи баланса  перед анализом должны корректироваться, для этого статьи актива и пассива баланса группируются по экономическому признаку.

 

Таблица 1.1

Агрегированный аналитический  баланс
Баланс	2007	2008	Структура*			Динамика
			2007	2008		+/-	%
Актив
I.Внеоборотные активы	1799	4561	54,3	65,6		2762	253,5
II. Оборотные активы В том числе	1512	2392	45,6	34,4		880	158,2
запасы	669	814	44,2	34,0		145	121,7
дебиторская задолженность	824	1525	54,5	63,7		701	185,1
денежные средства	19	53	1,2	2,2		34	278,9
Валюта баланса	3311	6953	100	100		3642	210,0
Пассив
III. Собственный капитал	1861	3623	56,2	52,1		1762	194,7
IV. Долгосрочные обязательства	15	15	0,4	0,2		0	100
V. Краткосрочные обязательства В том числе	1435	3315	43,3	47,7		1880	231,0
займы и кредиты	250	860	17,4	25,9		610	344
кредиторская задолженность	1185	2455	82,6	74,0		1270	207,2
Валюта баланса	3311	6953	100	100		3642	210,0

 

*При расчете структуры  оборотных средств за 100% принимается  статья «Оборотные активы»; при  расчете структуры краткосрочных  обязательств за 100% принимается  статья «Краткосрочные обязательства»

 

 

 

 

 

Таблица 1.2

Баланс	2009	2010	Структура*			Динамика
			2009	2010		+/-		%
Актив
I. Внеоборотные активы	3980	4522	67,0	62,1		542		113,6
II. Оборотные активы В том числе	1957	2758	33,0	37,9		801		140,9
запасы	660	1199	33,7	43,5		539		181,7
дебиторская задолженность	1269	1448	64,8	52,5		179		114,1
денежные средства	28	111	1,4	4,0		83		396,4
Валюта баланса	5937	7280	100	100		1343		122,6
Пассив
III. Собственный капитал	3570	5406	60,1	74,2		1836		151,4
IV. Долгосрочные обязательства	15	715	0,2	9,8		700		4766,7
V. Краткосрочные обязательства В том числе	2352	1159	39,6	15,9		-1193		49,3
займы и кредиты	310	-	13,2	0		-310		0
кредиторская задолженность	2042	1159	86,8	100		-883		56,7
Валюта баланса	5937	7280	100	100		1343		122,6

 

*При расчете структуры  оборотных средств за 100% принимается статья «Оборотные активы»; при расчете структуры краткосрочных обязательств за 100% принимается статья «Краткосрочные обязательства»

 

 

Экспресс-анализ

Внеоборотные активы увеличились в период с 2007 по 2008 год на 153,5 %, в период с 2009 по 2010 год на 13,6%. Основные средства также увеличились, это изменение произошло под воздействием порядка их учета. Рост незавершенного строительства не наблюдается и это сказывается положительно на финансовом состоянии предприятия, т.к. не происходит отвлечения денежных ресурсов в незаконченные строительные объекты.

Оборотные средства увеличились в период с 2007 по 2008 год на 58,2%, а в период с 2009 по 2010 год они увеличились на 40,9%, в связи с этим произошло расширение производства. В период с 2007 по 2008 год запасы возросли на 21,7%, а с 2009 по 2010 год доля запасов увеличилась на 81,7% и это означает неэффективность выбранной стратегии, вследствие которой уменьшается ликвидность. Дебиторская задолженность увеличивается с 2007 по 2008 год на 85,1%, вследствие этого предприятие увеличивает и кредиторскую задолженность на 107,2%,  в период с 2009 по 2010 год дебиторская задолженность увеличилась на 14,1,4% , а кредиторская сократилась на 56,7%. Денежные средства увеличиваются на 178,9% и на 296,4% - это положительная тенденция в ликвидности предприятия ОАО  «Междуречье».

За 2007-2008 год наблюдается увеличение валюты баланса на 110%, а в 2009-2010 году происходит увеличение на 22,6% - это значит, что происходит увеличение оборота.

На протяжении 4-х лет наблюдается увеличение доли собственных средств в 2007-2008 год на  94,7% и 51,4% в 2009-2010года. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия, но т.к. присутствуют кредиты и займы - это ведет к увеличению степени финансовых рисков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ изменения структуры активов и пассивов компании

Для более глубокого  изучения изменений в структуре  имущества и капитала исследуемого предприятия проводят анализ изменения активов и пассивов.

1. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

К_ОВ = Оборотные активы / Внеоборотные активы

К_{ов 2007}=1512/1799=0,8

К_{ов 2008}=2392/4561=0,5

К_{ов 2009}=1957/3980=0,5

К_{ов 2010}=2758/4522=0,6

 

Рис. 1.Структура актива баланса фирмы

 

Структура активов характеризуется преобладанием внеоборотных средств над оборотными в 2007 г. в 1,2 раза; в 2008 г. в 1,9 раза.