Анализ риска предприятия

Теперь проанализируем пассив баланса СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2011 гг.

Ниже приведена таблица 2.2.5, в ней приведены данные по составу и структуре пассива баланса СПК им. Чапаева.

По таблице 2.2.5 итог валюты баланса увеличился на 879 тыс.руб. или на 0,75%. Это произошло за счет роста суммы капитала и резервов на 5068 тыс.руб. или на 5,6%, а также за счет роста суммы краткосрочных обязательств на 3066 тыс.руб. или на 33,51%. При этом произошло снижение суммы долгосрочных обязательств на 7255 тыс.руб. или на 40,84%.

 

Таблица 2.2.5 – Динамика пассива баланса СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2011 гг.

 

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение 2009 от 2011
				Абс.	Отн.
Капитал и резервы	90443	90626	95511	5068	5,6
Долгосрочные обязательства	17765	13935	10510	-7255	-40,84
Краткосрочные обязательства	9149	5105	12215	3066	33,51
Валюта баланса	117357	109666	118236	879	0,75

 

Таблица 2.2.6 – Структура пассива баланса СПК им. Чапаева за 2009-2011 гг., %

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение 2009 от 2011
Капитал и резервы	77,07	82,64	80,78	3,71
Долгосрочные обязательства	15,14	12,71	8,89	-6,25
Краткосрочные обязательства	7,8	4,66	10,33	2,53
Итого:	100	100	100	-

 

Наибольший удельный вес приходится на долю капитала и резервов от 77,07% в 2009 году до 80,78% в 2011 году. Т.е. произошло увеличение удельного веса этого раздела баланса на 3,71%.

Удельный вес долгосрочных обязательств снизился на 6,25% и составил 8,89%, при этом произошло на 2,53% до значения 10,33%. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

 

Таблица 2.2.7 – Состав и структура собственного капитала СПК им. Чапаева за 2009-2011 гг.

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение 2009 от 2011
				Абс.	Отн.
Уставной капитал	24	24	24	-	-
Переоценка внеоборотных активов	26535	26535	26535	-	-
Резервный капитал	10	10	10	-	-
Нераспределенная прибыль	63874	54057	68942	5068	7,93
Итого собственный капитал	90443	90626	95511	5068	5,6

 

В данной таблице можно увидеть причины, повлекшие за собой рост суммы третьего раздела баланса СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2010 гг.

Из таблицы видно, что увеличение произошло за счет роста суммы прибыли на 5068 тыс.руб. или на 7,93% с 63874 тыс.руб. в 2009 году до 68942 тыс.руб. в 2011 году.

 

Таблица 2.2.8 – Состав и структура заемного капитала СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2011 гг.

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение 2009 от 2011
				Абс.	Отн.
Займы и кредиты долгосрочные	13471	10471	8071	-5400	-39,3
Займы и кредиты краткосрочные	5219	2809	6531	1312	25,14
Кредиторская задолженность	3930	2296	5684	1754	44,63
Прочие обязательства	4294	3446	2439	-1855	-43,2
Итого заемных средств:	26914	19040	22725	-4189	-15,56

 

Из данной таблицы видно, что сумма заемных средств снизилась на 4189 тыс.руб. или на 15,56%. Это произошло из-за снижения суммы долгосрочных  кредитов и займов на 5400 тыс.руб. или на 39,3%, и снижения суммы прочих обязательств на 1855 тыс.руб. или на 43,2%.

Но в то же время произошло увеличение суммы краткосрочных обязательств на 1312 тыс.руб. или на 25,14% и кредиторской задолженности на 1754 тыс.руб. или на 44,63%.

Смена долгосрочных кредитов на краткосрочные является положительным фактором в деятельности предприятия. Однако рост кредиторской  задолженности должен насторожить предприятие. Это может повлечь за собой снижение платежеспособности и ликвидности предприятия.

Далее автором проводится анализ финансовой устойчивости и ликвидности СПК им. Чапаева за 2009-2011 гг.

 

Таблица 2.2.9 – Показатели финансовой устойчивости СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2011 гг.

 

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение 2009 от 2011
				Абс.	Отн.
Собственный  капитал	90443	90626	95511	5068	5,6
Валюта  баланса	117357	109666	118236	879	0,75
Заемные  средства	26914	19040	22725	-4189	-15,56
Чистый  оборотный капитал	54222	58401	67455	13661	25,19
Оборотные  активы	63371	63506	79670	16299	25,71
Запасы	49644	55232	76897	27253	54,9
Коэффициент финансовой независимости	0,77	0,83	0,81	0,04	5,19
Коэффициент самофинансирования	4,36	5,76	5,2	0,84	19,27
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,86	0,92	0,85	-0,01	-1,16
Коэффициент маневренности	0,6	0,64	0,71	0,11	18,33
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	0,55	0,61	0,81	0,26	47,27

 

Коэффициент финансовой независимости хозяйства рассчитывается отношением суммы собственного капитала к сумме  валюты баланса. Этот показатель в хозяйстве увеличился на 0,04 или на 5,19%.

Коэффициент самофинансирования рассчитывается как отношение суммы собственного капитала к сумме заемных средств. Данный показатель в хозяйстве увеличился на 0,84 или на 19,27%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение суммы чистого оборотного капитала к сумме оборотных активов. Этот показатель в хозяйстве уменьшился на 0,01 или на 1,16%.

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение суммы чистого оборотного капитала к сумме собственного капитала. Данный показатель увеличился на 0,11 или на 18,33%.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками увеличился на 0,26 или на 47,27%. Анализ коэффициентов показывает, что собственный капитал предприятия стал использоваться более эффективно, чем оборотный.

Для анализа ликвидности предприятия используется метод группировки активов и пассивов предприятия по степени ликвидности и затем проводится сравнение соответствующих групп.

Соотношение соответствующих групп активов и пассивов дает возможность оценить ликвидность предприятия.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Далее автором проводится анализ ликвидности для СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2011 гг.

 

Таблица 2.2.10 – Группировка статей актива баланса по ликвидности

Активы	2009	2010	2011
ИТОГО по первой группе А1	428	85	376
ИТОГО по второй группе А2	13097	8189	2397
ИТОГО по третьи группе A3	49644	55232	76897
ИТОГО по четвертой группе А4	51517	43683	36089

 

Таблица 2.2.11 – Группировка статей актива баланса по ликвидности

Пассивы	2009	2010	2011
ИТОГО по первой группе П 1	3930	2296	5684
ИТОГО по второй группе П2	3930	2296	5684
ИТОГО по третьи группе ПЗ	13471	10471	8071
ИТОГО по четвертой группе П4	90443	90626	95511

 

Для того чтобы предприятие было абсолютно ликвидным, необходимо, чтобы соблюдалось следующее соотношение:

А1 ≥ П1,     А2 ≥ П2,     А3 ≥ П3,     А4 ≤ П4

Рассмотрим эти соотношения для СПК им. Чапаева Петровского района Саратовской области за 2009-2011 гг.

2009 год:

428 < 3930

13097 >3930

49644 > 13471

51517 >90443

2010 год:

85 < 2296

8189 > 2296

55232 >10471

43683 > 90626

2011 год:

376 < 5684

2397 <5684

76897 >8071

36089 <95511

 

Из расчетов видно, что в хозяйстве не соблюдаются только первые неравенства, это означает, что происходит рост кредиторской задолженности и снижение сумм денежных средств, числящихся на балансе предприятия.