Анализ предприятия ОАО «Бинго»

Прогноз изменения объемов  производства и продаж ОАО «Бинго» в 2009—2011 гг. основан на следующих факторах:

        -  рост потребления соков в России в течение 7-8 лет с 15 литров на душу населения до среднеевропейского уровня — 30 литров, что соответствует темпу роста рынка на уровне 9-12%

      - рост потребления детского питания в среднем на 12-15% год;

      - рост потребления минеральной воды в среднем на 15-20% в год.

Компания прогнозирует увеличение объемов на уровне или  более темпов роста рынка в  каждом из сегментов. При этом компания прогнозирует рентабельность по показателю EBITDA на уровне 17—19% в течение следующих 5 лет.

 

                       Глава 2. Анализ финансовых документов

                              2.1. Анализ отчета по прибыли

 

Под   отчетом   о   прибыли   понимается   расчет   доходов   и   издержек предприятия за определенный промежуток времени.

Оценивая  отчет по прибыли, можно составить  представление о том, следует ли продолжать хозяйственную деятельность в том же направлении или нужно искать другие пути хозяйствования. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Таблица №2. Отчет  по прибыли.

Из отчета по прибыли	2011 год	2012 год
Издержки на приобретение товара	15000	15000
Прочие внешние  издержки	3000	3000
(из них переменные - 200)
Издержки на содержание персонала	3000	2900
(из них переменные - 400)
Амортизация основного  капитала	900	900
Издержки по выплате  процентов	700	650
Выручка от реализации	25000	24000
Балансовая  прибыль	3300	2450

 

Проанализировав отчет  по прибыли, видно, что при неизменности издержек на приобретение товара(15000) прочих внешних издержек,  произошло  изменение выручки от реализации в сторону снижения. В абсолютном выражение снижение выручки произошло на 1000 тыс.д.е. и выручка в 2010 году составила 24000 тыс.д.е. По отношению к базовому году (2009) в отчетном году произошло снижение издержек на содержание персонала, а так же издержек по выплате процентов по кредиту, по данному факту можно сказать, что предприятие стало эффективнее работать, так как снижение издержек влечет за собой снижение себестоимости продукции, и в конечном итоге увеличению чистой прибыли предприятия. Амортизация основного капитала так же не изменилась и составила 900 тыс.д.е.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ баланса

 

Баланс - это способ обобщенного  отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия  и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

В левой части (актив) дается группировка ресурсов, отражающая их экономическое содержание, местонахождение, использование. В активе приводятся сведения об основных фондах, запасах  материалов, топлива, размерах незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных, остатков денежных средств в кассе и на расчетном счете, дебиторской задолженности. В правой части баланса (пассив) показываются финансовые источники, использованные при формировании ресурсов, отраженных в активе, сведения о задолженности банку (по полученным ссудам), рабочим и служащим (по заработной плате), профсоюзу (по отчислениям на социальное страхование), другим предприятиям. В пассиве показываются собственные средства предприятия (уставный фонд), прибыль, амортизационный фонд и т.д. В активе и пассиве рассматриваются одни и те же ресурсы, хотя и с различных позиций, поэтому итоги активной и пассивной частей баланса обязательно совпадают.

Таблица №3 Баланс ОАО «Бинго» за 2009год, тыс. д.е.

Активы		Пассивы
Основной капитал	2100	Собственный капитал	4500
Оборудование	2100	Долгосрочная  задолженность
Оборотный капитал	8800	Краткосрочная задолженность	6400
Товарные запасы	4500	Кредит по спецссудному счету	4000
Дебиторская задолженность	3900	Товарные кредиторы	1700
Денежные средства	400	НДС и пр.	700
Активы	10900	Пассивы	10900

 

Таблица №4 Баланс ОАО «Бинго» за 2010год, тыс. д.е.

Активы		Пассивы
Основной капитал	2100	Собственный капитал	5100
Оборудование	2100	Долгосрочная  задолженность
Оборотный капитал	8850	Краткосрочная задолженность	5850
Товарные запасы	4600	Кредит по спецссудному счету	3500
Дебиторская задолженность	3900	Товарные кредиторы	1700
Денежные средства	350	НДС и пр.	650
Активы	10950	Пассивы	10950

 

Из таблицы  видно, что за один год активы ОАО «Бинго» выросли на 50 тыс.д.е или же 0,45%. Это произошло за счет увеличения оборотного капитала с 8800 тыс.д.е в 2009 году до 8850 тыс.д.е в 2010 году, или же 0,56%.

В структуре  пассива в 2010 году произошло снижение краткосрочной задолжности с 6400 тыс.д.е. в 2009 году до 5850 тыс.д.е. в 2010 году, что составляет 8,6%. В большей степени снижение краткосрочной задолжности произошло за счет погашения кредита по спецссудному счету, сумма кредита уменьшилась на 500 тыс.д.е. в отчетном году. Неизменным остается основной капитал и составляет 2100 тыс.д.е.

На основании  отчета по прибыли и анализа баланса  ОАО «Бинго» необходимо рассчитать основные показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности предприятия, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках в управлении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ ключевых индикаторов

3.1. Анализ эффективности  использования основного и оборотного  капитала

 

Капитал в материально-вещественном   воплощении   подразделяется   на основной и оборотный капитал.

К   основному   капиталу   относятся   материальные   факторы   длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование, и т.д.

Он служит в течение  ряда лет. Основной капитал в большинстве  случаев отождествляется с основными фондами предприятия. Однако понятие основного капитала шире, т.к. кроме основных   фондов      зданий,   сооружений,   и   т.д.,   представляющих   его значительную   часть,   в   состав   основного   капитала   включается   также незавершенное   строительство и долгосрочные   инвестиции  -  денежные средства, направленные на прирост запаса капитала.

Различают     2      основных     показателя,      отражающих     эффективность использования основного  капитала: фондоотдача и фондоемкость.

Фондоотдача

Фондоотдача показывает, какая сумма реализуемой  продукции может быть получена в  расчете на 1 д.е. основного капитала.

РП - Реализуемая  продукция,

ОК - Основной капитал

 

ФО(2009) =

ФО(2010) =

 

В 2010 году показатель фондоотдачи ниже, чем в 2009 году, можно говорить о том, что во второй год своего функционирования компания менее эффективно использовало свои основные средства.

 

 

Фондоемкость

Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает, какой необходимо иметь основной капитал, чтобы произвести и реализовать продукцию на 1 д.е.

ФЕ(2009) =

ФЕ(2010) =

Показатель  фондоемкости определяет необходимую  величину основных фондов для производства продукции заданной величины. В 2010г. по сравнению с 2009г. фондоемкость не значительно увеличилась, что свидетельствует (наряду с уменьшением фондоотдачи) о понижении эффективности использования предприятием основных средств.

Следовательно, в целях большого повышения эффективности использования основного капитала, ОАО «Бинго» необходимо повышать фондоотдачу.

Рентабельность

Обобщающим  показателем, отражающий эффективность  использования основного капитала, является рентабельность.

Рентабельность - это отношение выручки от реализации продукции к основному капиталу.

В условиях рынка  рентабельность капитала характеризует  минимальную норму прибыльности капитальных вложений и является более стабильным показателем, чем рентабельность продукции.

Рентабельность основного капитала

 

Р_ок(2009) =

Р_ок(2010) =

Рассчитанный   нами   показатель   определяет,   сколько   прибыли   с   1   д.е. основного капитала имело ОАО «Бинго» в 2009-2010гг. Глядя на полученные результаты, можно сделать вывод, что рентабельность основных фондов предприятия высока. Следовательно, предприятию эффективно использует свой основной капитал.

Рентабельность  оборотного капитала

Оборотный капитал - это активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свои формы в относительно короткий срок (менее чем за 1 год).

Р_обк(2009) =

Р_обк(2010) =

 

Рентабельность оборотного капитала снизилась, что свидетельствует  о снижение прибыли от вложения в производство оборотных средств.

Основным показателем  использования оборотного капитала являются коэффициент оборачиваемости, длительность оборота и рентабельность оборота.

 

Коэффициент оборачиваемости

Оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости) показывает какой объем реализованной продукции, мы можем получить с 1 д.е. оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости = Валовая выручка / Оборотный капитал

К_об(2009) =

К_об(2010) =

Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже их использование, и наоборот. Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, (К_об) увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Повышение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о росте темпов развития предприятия и о его благополучном финансовом состоянии.

 

Длительность  оборота

Т_об(2009) =

Т_об(2010) =

Оборачиваемость в днях (продолжительность оборота) позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются финансовые ресурсы.

Таблица 5. Показатели использования основного и оборотного капитала.

Показатели	2009 год	2010 год
ФО	11,9	11,4
ФЕ	0,084	0,0875
Рентабельность ОК, %	157,1	116,6
Рентабельность ОбК, %	37,5	27,7
Коэффициент оборачиваемости, ОбК	2,84	2,71
Длительность оборота	128,5	134,6