Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы (на примере ООО "Вико")

В ходе производственного  процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные  кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

1. Наличие собственных  оборотных  средств на конец  расчетного периода устанавливается  по формуле (5)

 

СОС = СК – ВОА,                                                           (5)

 

где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;

СК – собственный  капитал (раздел III, баланса «Капитал и резервы»); ВОА -  внеоборотные активы (раздел I баланса). 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле (6).

 

СДИ = СОС + ДКЗ,                                                         (6)

 

 где  ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов вычисляется по формуле (7).

 

ОИЗ = СДИ + ККЗ,                                                           (7)

 

где ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования. 

4. Излишки (+), недостатки (-) собственных оборотных средств определяются по формуле (8).

 

Δ СОС + СОС – З,                                                                 (8)

 

где Δ СОС – прирост (излишек) собственных оборотных  средств;

      З – запасы (раздел II баланса).

5. Излишки (+), недостатки (-) собственных и долгосрочных  источников финансирования запасов  (Δ СДИ) вычисляются по формуле (9).

 

Δ СДИ = СДИ – З.                                                                 (9)

6. Излишки (+), недостатки (-) общей величины основных источников  покрытия запасов (Δ ОИЗ) определяются по формуле (10).

 

Δ ОИЗ = ОИЗ – З.                                                                  (10)

 

Данная модель характеризует  тип финансовой устойчивости предприятия.

1. Абсолютная финансовая устойчивость – это высокий уровень платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов. В современной Российской Федерации встречается крайне редко. Тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы (11).

 

М1 = (1, 1, 1), т.е. Δ СОС ≥ 0; Δ СДИ ≥ 0; Δ ОИЗ ≥ 0.                          (11)

 

2. Нормальная финансовая устойчивость – это нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия, можно выразить формулой (12).

 

М2 = (0, 1, 1), т. е. Δ СОС < 0; Δ СДИ ≥ 0; Δ ОИЗ ≥ 0.                         (12)

 

3. Неустойчивое финансовое состояние

Состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется  возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, устанавливается по формуле (13).

 

М3 = (0, 0, 1), т. е. Δ СОС < 0; Δ СДИ <  0; Δ ОИЗ ≥ 0.                        (13)

 

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и можно представить формулой (14).

 

М4 = (0, 0, 0), т. е. Δ СОС < 0; Δ СДИ <  0; Δ ОИЗ <  0.                    (14)

 

Представим исходные данные для расчета коэффициентов финансовой устойчивости в табл. 17.

Таблица 17

Исходные данные для  расчета коэффициентов финансовой            устойчивости

Показатели	Условные обозначения	2010 год	2011 год	2012 год
1. Источники формирования  собственных средств (капитал и резервы)	ИСС	6198	6928	7743
2. Внеоборотные активы	ВОА	2759	3259	3744
3. Наличие собственных  оборотных средств	СОС	3439	3669	3999
4. Долгосрочные обязательства  (кредиты и займы)	ДКЗ	1930	2180	2287
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	СДИ	5369	5849	6286
6. Краткосрочные кредиты  и займы	ККЗ	2342	2612	-
7. Общая величина основных  источников средств	ОИ	3027	3237	6286
8. Общая сумма запасов	З	2513	2763	3840
9. Собственный капитал	СК	6198	6928	7743
10. Валюта баланса	ВБ	15511	17012	16838
11. Заемный капитал	ЗК	9313	10084	9095
12. Оборотные активы	ОА	12752	13753	13094
13. Общий объем активов	А	15511	17012	16838
14. Величина запасов  и затрат	ЗЗ	3391	3891	5162

 

 Абсолютными показателями  финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

1. Излишки (+) или недостатки (-) собственных оборотных средств:

2010 г = 3439 – 2513 = 926

2011 г = 3669 – 2763 = 906

2012 г = 3999 – 3840 = 159

2. Излишки (+) или недостатки (-) собственных и долгосрочных заемных  источников покрытия запасов:

2010 г = 5369 – 2513 = 2856

2011 г = 5849 – 2763 = 3086

2012 г = 6286 – 3840 = 2446

3. Излишки (+) или недостатки (-) общей величины основных источников финансирования запасов:

2010 г = 3027 – 2513 = 514

2011 г = 3237 – 2763 = 474

2012 г = 6286 – 3840 = 2446

4. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости:

2010 г – М = (1,1,1)

2011 г – М = (1,1,1)

2012 г – М = (1,1,1)

В нашем случае на предприятии  в 2010 - 2012 годах наблюдается: излишки (+) собственных оборотных средств; излишки (+)  долгосрочных заемных источников покрытия запасов; излишки (+) общей величины основных источников финансирования запасов, что означает абсолютную устойчивость финансового состояния предприятия. При этом она вряд ли  рассматривается как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать источники средств для основной деятельности.

Основные пути улучшения  платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое состояние, следующие:

1. Увеличение собственного капитала (раздел III баланса).
2. Снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств).
3. Сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов).

Таким образом, абсолютные показатели в условиях инфляции очень  трудно привести в сопоставимый вид, поэтому более точную оценку финансового  состояния дают относительные показатели.

 

 

 2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия        

 

 

Такая цель, как генерирование  прибыли является ключевой в деятельности любой коммерческой организации. Соответственно, оценка фактора прибыли выступает  важнейшим разделом анализа результатов деятельности предприятия. Существует множество подходов к определению прибыли, основные из которых можно условно обозначить как экономический и бухгалтерский.

Сущность экономического подхода заключается в том, что  прибыль (убыток) – это прирост  или уменьшение капитала собственников, имевший место в отчетном периоде. Один из вариантов расчета строится на рыночных оценках капитала собственников, поэтому он применим для тех компаний, чьи акции котируются на рынке. Тогда имеются в наличии объективные данные о капитализации (представляющий собой рыночную цену акции, умноженную на общее число акций) на каждый момент времени, а разность между значениями капитализации на конец анализируемого периода и есть прибыль собственников предприятия. Другой вариант расчета заключается в составление ликвидационных балансов на начало и конец периода.

Бухгалтерский подход заключается  в определении прибыли (убытка) как  положительной или отрицательной  разницы между ее доходами и расходами. В свою очередь, под доходами понимается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации. Под расходами  - уменьшение  экономических выгод в результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

Анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение для  руководства предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов. Для руководства  такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из источников финансирования капитальных вложений и пополнения оборотных средств. Учредителям и акционерам она является источником получения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность погашения предоставленных хозяйствующему субъекту кредитов и займов, включая и уплату причитающихся процентов.

Анализ бухгалтерской  прибыли (до налогообложения) начинается с исследования её динамики и структуры, как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли составим табл. 18.    

Таблица 18

Анализ бухгалтерской  прибыли

Наименование показателей	2010 г.		2011 г.		2012 г.		Отклонение, сумма, тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.		Сумма, тыс. руб.		Сумма, тыс. руб.		2010г от 2010 г.		2012 г от 2010 г.
Валовая прибыль	1783		1801		1805		+18		+4
Коммерческие расходы	-		-		-		-		-
Управленческие расходы	-		-		-		-		-
Прибыль (убыток) от продаж	1783		1801		1805		+18		+4
Операционные доходы		5075		5312	4532	+237		-780
Операционные расходы		5643		5810	4573	+167		-1070
Внереализационные доходы		-		-	-	-		-
Внереализационные расходы		280		340	686	+60		+346

Продолжение табл. 18

Прибыль до налогообложения

935

963

1078

+28

+115

 

Из данных табл. 18 следует – предприятие достигло хороших результатов в финансово-хозяйственной деятельности в 2012 году по сравнению с 2010 - 2011 гг. Об этом свидетельствует увеличение общей суммы прибыли: в 2010 г. – на  28 тыс. руб., в 2011 г. – на 115 тыс. рублей.

В 2010 году общая сумма прибыли увеличилась за счет:

• прибыли от продаж  на 18 тыс. руб.;
• операционных доходов на 237 тыс. руб.

Если бы не было увеличения операционных расходов на 167 тыс. руб. и внереализационных расходов на 60 тыс. руб., то прибыль до налогообложения была бы в 2010 -  227 тыс. руб., на 23,6% больше.

В 2012 году прибыль до налогообложения увеличилась лишь за счет одновременного снижения операционных доходов и расходов.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными  и относительными показателями. Абсолютный показатель – сумма прибыли, или доходов. Рассчитаем коэффициент прибыльности, как отношение прибыли от производственной деятельности на выручку.

2010 год = 1783 / 24011 = 0,074 * 100 = 7,4%

2011 год = 1801 / 24261 = 0,074 * 100 = 7,4%

2012 год = 1805 / 15137 = 0,119 *100 = 11,9%

То есть на каждый рубль  реализации в 2010 году приходилось 7 копеек дохода, в 2011 году – так же 7 копеек, а в 2012 году на каждый рубль стало приходится 11 копеек дохода. При сравнении этих показателей выходит, что коэффициент прибыльности увеличился, это говорит о том, что предприятие стало более прибыльным.

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система рентабельности.

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается  рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения). Кроме, того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Представим исходные данные для расчета коэффициентов  рентабельности     деятельности предприятия в табл. 19.

Таблица 19

Исходные данные для  расчета коэффициентов рентабельности     деятельности предприятия