Экономические основы применения и сущность факторинговых операций

6. Особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей и их интересов от различного рода опасностей.

7.Снабжение  денежными средствами, финансовыми  ресурсами; выделение денежных  средств, финансовых ресурсов  на что-либо.

8. Физическое  или юридическое лицо, осуществляющее оплату деньгами и являющееся приобретателем товара или услуги.

10.Разница между  суммой денежного обязательства  должника и суммой, выплачиваемой  фактором кредитору.

13.Польза, прибыль,  преимущество, которое получает  клиент от владения товаром.

17. Действие, совокупность  действий для достижения какой-либо  цели; привлечение денежных средств  физических и юридических лиц  во вклады.

 

 

Рассчет кросс-курсов валют на основе их базовой котировки к доллару.

 

1.Предположим,  что курсы следующие:

£	0,673
¥	117,1
LTL	2,98
LVL	0,681
€	0,935
RUB	28,5

 

Рассчитанные  кросс-курсы представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 –  Кросс-курсы валют

	£	¥	LTL	LVL	€	RUB	$
£	1	174	4,428	1,012	1,389	42,35	1,486
¥	0,006	1	0,025	0,006	0,008	0,243	0,009
LTL	0,226	39,3	1	0,229	0,314	9,564	0,336
LVL	0,988	172	4,376	1	1,373	41,85	1,468
€	0,72	125,2	3,187	0,728	1	30,48	1,07
RUB	0,024	4,109	0,105	0,024	0,033	1	0,035
$	0,673	117,1	2,98	0,681	0,935	28,5	1

 

Пример расчета  кросс-курса £/€:

0,673/0,935=0,72 £/€

 

2.Если фактически  курсы находятся на уровне  кросс-курсов, то спроектировать  рентабельность валютных операций  невозможно. Предположим, что инвестор (спекулянт) имеет время на  свободный капитал в 1500€. Просчитать  кросс-линию.

€→LVL→¥→$→€

1. 1500€ × 0,728 LVL/€ = 1092,5 LVL
2. 1092,5 LVL × 172 ¥/LVL = 187681 ¥
3. 187681 ¥ × 0,009 $/¥ = 1604,278 $
4. 1604,278 $ × 0,935 €/$ = 1500 €

Вывод: ничего не изменится.

 

3.Если фактические  курсы отличаются от кросс-курсов, то можно спроектировать рентабельность  валютных операций.

1) LTL→€→£→LTL

2) LTL→£→€→LTL

 

1. 1000 LTL×0,314 €/LTL = 314€
2. 314€ × 0,72 £/€ = 226,01£
3. 226,01£ × 4,428 LTL/£ = 1000,77 LTL

Прибыль 0,77 LTL.

R=(1000,77-1000)/1000×100=0,08%

 

2.1)   1000 LTL×0,226 £/LTL = 226£

2. 226£ × 1,389 €/£ = 313,98€
3. 313,98€ × 3,187 LTL/€ = 1000,713 LTL

Прибыль 0,713 LTL.

R=(1000,713-1000)/1000×100=0,07%

 

4.Предположим, курсы на рынке зафиксированы на уровне кросс-курса кроме пары валют LVL/LTL. При каком курсе на этом рынке можно спроектировать валютную операцию с рентабельностью 10%.

 

10=(£-1000)/1000*100

£=1100

 

£→LTL→LVL→£

 

1000£ × 4,428 LTL/£ = 4428 LTL

1100£ / 0,988 £/LVL = 1113,36 LVL

 

Таким образом  получаем искомые кросс-курсы:

1113,36 LVL / 4428 LTL = 0,251 LVL/LTL

4428 LTL/ 1113,36 LVL = 3,977 LTL/LVL

 

Заключение

 

Рассматривая  факторинг в качестве интегрированной банковской операции, обеспечивающей рост новых фирм, усиление связей между поставщиками и покупателями, повышение конкурентоспособности товаров и развитие банковского сектора, можно сделать вывод об уровне развития экономики той или иной страны.

Таким образом, устойчивый уровень развития и применения факторинговых операций служит индикатором  развития национальной экономики. Увеличение количества банков, предоставляющих  факторинговые услуги, указывает  на достижение нового этапа развития и достаточного уровня зрелости банковской системы, финансовых, экономических и правовых отношениях в данной стране.

Среди факторов, оказывающих наиболее интенсивное  влияние на развитие рынка факторинговых  услуг в развитых странах, можно  выделить следующие:

- уровень просроченной  задолженности и неплатежей в  экономике; 

- уровень доступности  других форм кредитования оборотных  средств; 

- динамика банкротств  малых и средних предприятий; 

- сроки задержек  платежей при осуществлении расчетов  между субъектами хозяйствования (средняя величина).

Кроме вышеперечисленных  факторов для стран с переходной экономикой необходимо также учитывать:

- уровень развития  законодательных и нормативных  актов, регулирующих проведение  факторинговых операций;

- уровень развития коммерческого кредитования;

- уровень технической,  технологической, кадровой оснащенности  кредитных учреждений, необходимый  для осуществления факторинговых  операций.

Для успешного  и эффективного развития факторинга в той или иной стране важно четко определить круг проблем, “узкие места”, возникающие при осуществлении данной операции, что, в свою очередь, позволит выработать эффективный механизм их преодоления.

Среди основных проблем, имеющих место при осуществлении  факторинговых операций в Республике Беларусь, можно выделить:

1. Проблемы, связанные  с несовершенным законодательным  регулированием (ограничение применения  операций международного факторинга, не разработан механизм регресса, отсутствие единого подхода при  отнесении данной сделки к  кредитным, дисконтным и прочим  банковским операциям и другие);

2. Проблемы, связанные  с деятельностью отечественных  предприятий (неустойчивое финансовое  положение, низкая конкурентоспособность  отечественных товаров на внутреннем  и международном рынках, применение  бартерных сделок в расчетах, низкий уровень развития малого бизнеса и другие);

3. Проблемы, связанные с деятельностью  банков (сложности при получении  факторинга, не обеспеченного залогом,  недостаточное развитие маркетинга  факторинговых услуг, нехватка  средств для внедрения современных технологий факторингового обслуживания клиентов, сложности в оценке и принятии белорусских предприятий и их взаимодействии с кредитными организациями и другие).

В результате вышеперечисленные  проблемы привели к недостаточно высокому уровню развития рынка факторинговых услуг в Республике Беларусь.

Однако, учитывая высокую потребность субъектов  хозяйствования экономики Беларуси в факторинговом обслуживании, выгоды и преимущества, приобретаемые от данного вида операций, а также  интенсивное развитие рынка факторинговых услуг в России, можно ожидать интенсивного развития факторинга и в Беларуси при выполнении ряда условий и внесении коррективов в существующий механизм проведения данной операции.

Так, одним из необходимых условий успешного  развития факторинга является детальная разработка нормативной базы, регламентирующей факторинговую деятельность. Однако кроме этого необходимо сформировать соответствующие условия для эффективной работы схемы факторинга (наличие субъектов малого и среднего бизнеса, финансовые институты, оснащенные современными технологиями и т.д.).

 

Список литературы

 

1. http://www.managment.aaanet.ru/economics/faktoring5.php
2. http://www.coolreferat.com/Применение_факторинга_в_отечественной_и_зарубежной_практике
3. http://referat911.ru/Ekonomika/faktoringovye-operacii-bankov-sushhnost-i/30545-1265247-place1.html
4. http://xreferat.ru/105/3675-1-finansovo-ekonomicheskaya-sushnost-faktoringa.html
5. Иваш И.И. Методическое пособие – Факторинговые операции: сущность и особенности проведения в Республике Беларусь / И.И. Иваш – Минск: БГУ, 2005. – 27с.
6. http://turboreferat.ru/finance/faktoringovye-operacii-banka/116884-601623-page1.html
7. http://knigi-uchebniki.com/bankovskoe-delo_784/suschnost-soderjanie-vidyi.html
8. http://bank.bl.by/articles/78911.php
9. http://www.refu.ru/refs/8/39854/1.html
10. http://www.thecreditbankcont.ru/other_operatio/160.html