Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Южно-Уральский государственный университет» (НИУ)

Факультет «Филиал г. Кыштым»

Кафедра «Экономика, управление и информационные технологии»

 

 

 

 

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

 

 

 

Реферат

по дисциплине « Банковская деятельность »

 

 

 

 

                                                                               Руководитель Трофимова Е.А.

                                                               _____________

                                                   __________________2014 г.

 

 

 

                                                                           Автор работы Зиннатуллина А.Н.

                                                                              студентка группы  КД-577  

_______________ __________________2014 г.

 

 

                    Работа защищена

       с оценкой (цифрой, прописью)

                                                                                      _____________________________

                                                                               __________________2014 г.

 

 

Кыштым 2014

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение 3

1. Цели, задачи и инструменты  денежно-кредитной политики ЦБ  РФ 5

1.1 Состояние банковской  системы РФ в современных условиях 5

1.2 Роль ЦБ в финансовой  системе государства 11

1.3 Цели, задачи и типы  режимов денежно-кредитной политики 21

1.4 Инструменты и методы  ЦБ РФ в сфере денежно-кредитной  политики 33

2. Анализ финансово-кредитной  политики Центрального Банка  России 48

2.1. Принципы денежно-кредитной  политики проводимой Банком России 48

2.2 Денежно-кредитная политика  ЦБ РФ 51

2.3 Политика рефинансирования  ЦБ РФ 70

2.4 Направления развития  денежно-кредитной политики ЦБ  РФ 84

Заключение 93

Список использованной литературы 96

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Банковская система России характеризуется тем, что до сих пор находится в процессе роста. Возраст подавляющего большинства российских банков не превышает двадцати лет. Незрелость рынка диктует свои особенности.

Несмотря на то, что ряд российских банков уже менее чем через десять лет после своего создания вышли на мировую арену, суммарная доля их капиталов относительно невелика.

Поэтому банковская система России отличается малой устойчивостью к внешним и внутренним воздействиям. Тем не менее, феномен банковской системы в нашей стране не имеет аналогов в мире.

Данная работа посвящена денежной кредитной политике ЦБ РФ.

Проводимая Банком России денежно-кредитная политика, направленная на уменьшение денежной массы в экономике, настоятельно потребовала установить резервные требования ко всем коммерческим банкам. В результате этого происходит изъятие Банком России ресурсов коммерческих банков в форме требований практически на бесплатной и безвозвратной основе. Доводы Банка России о важности резервных требований для регулирования денежного обращения не выдерживают критики: хотя эти средства и хранятся на специальных счетах, но в то же время используются в качестве централизованного ресурса Банка России. Резервные требования устанавливаются по единым нормативам без учета региональной специфики банковского сектора. О значительных размерах резервных требований ЦБ РФ свидетельствует тот факт, что у некоторых региональных банков обязательные резервы иногда в три и более раз превосходили объемы их уставного капитала. В ситуации глубокого дефицита оборотных средств у большинства предприятий реального сектора резервные требования Банка России вместо того, чтобы поддержать региональные банки, кредитующие такие предприятия, дополнительно ограничивают их ресурсы. Резервные требования к коммерческим банкам устанавливаются Центральным банком РФ без учета направлений размещения денежных средств. В условиях современного экономического кризиса в денежно-кредитная политика Центрального Банка России (далее ЦБ РФ) требует дополнительного внимания и коррекции

 

 

 

1. Цели, задачи и инструменты  денежно-кредитной политики ЦБ  РФ

1.1 Состояние банковской  системы РФ в современных условиях

Под банковской системой понимают совокупность кредитных институтов внутри страны с внутренними взаимосвязями между ними.

В дореволюционной России существовала разветвленная банковская система, в которую входили: Государственный банк ("банк банков"), акционерные коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, банки ипотечного кредита и другие кредитные учреждения, и том числе кредитная кооперация – ссудно-сберегательные кассы и кредитные товарищества. Налицо были регулируемые кредитные отношения. В то же время кредитное дело не было монополией государства, и негосударственные кредитные учреждения, входя в сферу государственного регулирования, обладали значительной самостоятельностью. Сохранялось и коммерческое кредитование (непосредственные отношения кредитора и заемщика). Таким образом, мы видим кредитные отношения третьего типа – диалектический синтез регулируемых кредитных отношений с элементами предшествующих форм.

Одним из первых шагов советской власти стала национализация акционерных коммерческих банков: 27 декабря 1917 г. был издан декрет о национализации банков, банковское дело превратилось в государственную монополию. Тем самым были практически ликвидированы элементы кредитных отношений второго типа.

Однако если в тот период сверхцентрализация в кредитных отношениях была вызвана чрезвычайными обстоятельствами переходного периода от капитализма к социализму, то в дальнейшем она не только не ослабилась, но даже усилилась.

В период кредитной реформы 1930–1932 гг. был упразднен коммерческий кредит и осуществлен повсеместный переход к прямому банковскому кредитованию. Так были ликвидированы элементы кредитных отношений первого типа.

Как видим, кредитный механизм в нашей стране оказался сведен к одному элементу вместо трех – к механизму централизованного регулирования кредитных отношений. Именно в этом и заключалась одна из важнейших причин нарушения принципов кредитования, неэффективной работы кредитного механизма, падения год от года активной роли кредита в экономике.

Конкуренция в этих условиях отсутствовала, присутствовало же "банковское крепостное право", при котором каждое предприятие законодательно прикреплялось к конкретному банку.

Формирование двухуровневой банковской системы в нашей стране началось в конце 1980-х гг. (первый коммерческий банк был зарегистрирован Госбанком СССР в августе 1988 г.), и на сегодняшний день ее можно считать полностью сформировавшейся.

Новый этап развития банков начался с принятия в 1990 г. законов "О Центральном банке РСФСР (Банке России)" и "О банках и банковской деятельности в РСФСР". Эти законы дали зеленый свет стремительному росту числа коммерческих банков, количество которых в 1992-1995 гг. достигло около 2700 единиц. Однако прошедшие мощные потрясения существенно сократили количество этих банков на 50%:

1.плохо подготовленное  юридическое обоснование и наспех  проведенная приватизация государственной  собственности на основе ваучеров  фактически лишили население  страны участия в создании  народного капитализма; подавляющее  количество ваучеров, вложенных  в банки физическими лицами, превратились  в пустые фантики;

2.организация более десяти  тысяч полукриминальных и криминальных  финансовых пирамид типа АО "МММ", "Гермес фи-нанс", банков, множество из которых располагались в подвальных помещениях и однокомнатных квартирах, стали мощными финансовыми насосами по выкачиванию денежных средств у населения страны и перевода их за границу и разворовыванию.

1998 г. стал наиболее драматичным  для российской банковской системы. Финансовый кризис нанес наиболее  серьезный удар по коммерческим  банкам и выявил, слабые места  российской банковской системы, которая, безусловно, нуждается в  существенном реформировании. -

После 17 августа 1998 г. Банк России принял ряд неотложных мер по созданию благоприятных условий для реструктуризации и рекапитализации банковской системы, запретив, в частности, оплату уставного капитала в валюте и ограничив долю оплаты материальными активами. Одновременно Банк России приступил к решению перспективных задач. Главная из них – реструктуризация всей банковской системы России.

Основные цели реструктуризации – выделение жизнеспособного ядра банковской системы, увеличение ее капитала, улучшение качества активов, создание долгосрочной ресурсной базы для качественного обслуживания клиентов.

В основу программы положена группировка банков в зависимости от их реального финансового положения и той роли, которую они играют в экономике регионов. Все банки были разделены на четыре группы.

Разработанная и реализованная программа реструктуризации банковской системы с организацией специализированного Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) выправили тяжелое положение банков России, и системный кризис был преодолен. Общий капитал всех кредитных организаций за сентябрь 2004 г. сократился на 7,5 млрд. руб., или на 2%. В сентябре общий капитал банков, у которых ЦБР отозвал лицензии, составлял 1 млрд. руб. Основная причина такого существенного снижения – ликвидация АРКО. Дело в том, что при создании АРКО, которое получило статус небанковской кредитной организации, профинансированные государством 10 млрд. руб. для создания его уставного фонда учитывались при расчете общего уставного фонда всех кредитных организаций.

В настоящее время вертикальный срез банковской системы представлен двумя уровнями:

первый уровень – ЦБР;

второй уровень – коммерческие банки в количестве 1300 единиц.

Горизонтальный срез банковской системы представлен межбанковскими операциями между коммерческим банками, расположенными на всей территории страны. Он характеризуется неравномерностью распределения банков по территории России.

Банк может классифицироваться:

1. по размеру капитала (крупные, средние и мелкие);

2. по характеру специализации (специализированные и универсальные);

3. по типу собственности (акционерные, паевые, частные и т. д.);

4. по характеру объединения (ассоциации, пулы, картели, синдикаты, консорциумы и т. д.);

5. по территории обслуживания  и по степени участия в формировании  уставного фонда (местные, региональные, межрегиональные, национальные, международные, совместные, иностранные и др.).

Банковский сектор экономики России в настоящее время сталкивается с различными и довольно сложными задачами. С одной стороны, они связаны с необходимостью дальнейшего повышения уровня капитализация коммерческих банков, улучшением структуры их ресурсной базы, а с другой – с укреплением роли банковского сектора в инвестировании региональной экономики.

Наращивание экономического потенциала России, как известно, непрерывно связано с развитием экономики регионов. Банковская система при этом должна выполнять координирующую роль, своими ресурсами участвовать в активизации инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности.

Достижение этой цели требует глубокого анализа пройденного банковской системой пути становления и развития, оценки допущенных ошибок и разработки деловых предложений и рекомендаций по налаживанию тесных связей, обеспечивающих полноценную кредитную поддержку предприятий и отраслей экономики.

Современные региональные банковские системы имеют серьезные недостатки, которые негативным образом влияют на развитие отраслей реальной экономики. Прежде всего, это относится к наличию существенных противоречий между собственными интересами банковского сектора и интересами отраслей региональной экономики.

В условиях экономическрого кризиса не все банки выдержали конкуренцию и ужесточившиеся условия. По данным Банка России, общее количество действующих в РФ кредитных организаций за пять месяцев 2009 года сократилось на 21 единицу – до 1087 единиц. В том числе, количество кредитных организаций с иностранным участием в капитале выросло на 5 единиц – до 226 по состоянию на 1 июня 2009 года. Собственные средства (капитал) кредитных организаций за пять месяцев 2009 года выросли на 9,5 %, что сравнимо с показателями аналогичного периода 2008 года (10,5 %).

В целом, ситуация в банковской сфере остается сложной. Пока не преодолена тенденция к прекращению роста кредитного портфеля нефинансовых организаций. Высокими остаются риски кредитования и, соответственно, процентные ставки по кредитам. С другой стороны, отмечается снижение спроса на кредитные ресурсы – в связи с сокращением производственной активности и ухудшением финансового положения заемщиков. Кроме того, экономике страны по-прежнему не хватает "длинных" кредитов.

Вместе с тем, ситуация на денежном рынке остается стабильной, во многом – в силу поступления в банковский сектор бюджетных средств в рамках реализации антикризисных мер.

Несмотря на снижение банковской прибыли, показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору находится на приемлемом уровне (на 1 июня 2009 г – 18,4 %). Во многом это связано с капитализацией крупных банков за счет средств государственной поддержки. Признаком повышения кредитной активности банков является существенное увеличение покупки ими у резидентов корпоративных и субфедеральных облигаций: прирост портфеля таких облигаций за июнь составил более 11 %, или 155 млрд рублей.

1.2 Роль ЦБ в финансовой  системе государства

Центральный банк РФ – это банк, возглавляющий кредитную систему страны. Он имеет монопольное право эмиссии банкнот и осуществляет кредитно-денежную политику в интересах отечественной экономики. Местонахождение центральных органов ЦБ РФ – г. Москва.