Фінансове планування

4 січня 1997 року державне підприємство «Запорізький металургійний комбінат «Запоріжсталь» було перетворено у відкрите акціонерне товариство із стовідсотковим державним капіталом. В період 1998-2001рр. згідно з планом приватизації ВАТ «Запоріжсталь» проводилася поступова реалізація державної частки статутного фонду Товариства шляхом пільгового розміщення акцій, продажу пакетів акцій на сертифікатних аукціонах, через фондову біржу, на некомерційному конкурсі. Первинне розміщення акцій

завершено 07.10.2001 року.

  В 2003 році за рішенням Загальних зборів акціонерів від 02.07.2003р. був зменшений статутний фонд ВАТ «Запоріжсталь» на величину раніше викупленого в акціонерів пакета в 25%+1 акція. В результаті статутний фонд товариства склав 210 920 444,75 грн.

Загальними зборами акціонерів ВАТ «Запоріжсталь» 07.06.2006р. прийняті рішення про приєднання до ВАТ  «Запоріжсталь» ТОВ “Торговий дім  Запоріжсталь”, ПІІ ТОВ “СТІЛ  ТРЕК”, ТОВ “Торговий будинок  вогнетривів”, ТОВ “ВТП Запоріжсталь-Інвест Торгпром”, ТОВ “Центросталь”, збільшення статутного фонду на суму статутних фондів товариств, що приєднуються, і пов’язану з цим емісію акцій. В грудні2007 року здійснено приєднання активів названих товариств та їх припинення. Загальними зборами акціонерів ВАТ «Запоріжсталь» 21.12.2007р. затверджено Статут ВАТ “Запоріжсталь” в новій редакції,

згідно з якою статутний фонд (капітал) товариства становить 660 920 444,75 гривень і поділений на 2 643 681 779 штук простих іменних акцій номінальною вартістю 0,25 гривні. Зміни до Статуту булизареєстровані державним реєстратором 27.12.07р. Загальними зборами акціонерів ВАТ «Запоріжсталь», які відбулися 02.04.2010 року прийнято рішення щодо переведення акцій товариства з документарної в бездокументарну форму існування. Крім того затверджені депозитарій та зберігач для обслуговування випуску акцій товариства:

1. Депозитарій - Публічне акціонерне товариство «Національний Депозитарій України»;

2. Зберігач - Приватне акціонерне товариство «Запоріжсталь - АГ».

Вищим органом управління Товариством  є Загальні збори акціонерів, які  обирають Спостережну (Наглядову) Раду та Ревізійну комісію.Спостережна (Наглядова) рада складається з 6 осіб, контролює та регулює діяльність ПравлінняТовариства, захищає права акціонерів. Для забезпечення діяльності Спостережної (Наглядової) ради утворюється Секретаріат Спостережної (Наглядової) ради.Правління у складі 4 осіб обирається Спостережною Радою та керує поточною діяльністю Товариства за допомогою 8 дирекцій по напрямкам діяльності, підрозділів, підпорядкованих заступнику генерального директора з корпоративних прав, головної бухгалтерії та управління справами.

Дочірні підприємства:

1. ВАТ "Волиньвтормет", місцезнаходження: 43025, м. Луцьк, вул. Шевченка, 4.

2. ВАТ "Полтававтормет", 36014, м. Полтава, вул. Пушкіна, 133.

3. ВАТ "Костянтинівський завод "Втормет", 85103, Донецька обл., м. Костянтинівка, вул. Леніна, 1.

4. ТОВ "Запоріжсталь-Секюріті", 69006, м. Запоріжжя, вул. Валерія Лобановського, 6а.

5. ТОВ "Запоріжсталь-Промінвест", 01015, м. Київ, вул. Лаврська, 20.

6. ТОВ "Запоріжсталь-резерв", 69008, м. Запоріжжя, Південне шосе, 72.

7. ТОВ "Ленд Схід 2007", 69600, м. Запоріжжя, пр. Леніна, 152-В.

8. ТОВ "Ленд Північ 2007", 69600, м. Запоріжжя, пр. Леніна, 152-В.

9. ТОВ "ЗНТРК "ТВ-5", 69008, м. Запоріжжя, Південне шосе, 72.

10. ТОВ "АФ "Жовтневий", 70014, Запорізька обл., Вільнянський район, с. Дніпровка, вул. 60-річчя ВЛКСМ, 40.

11. ТОВ "АФ Степанівка", 72454, Запорізька обл., Приазовський район, с. Степанівка Перша, вул.Мартинова, 1а.

12. ПАТ "Дружба", 70037, Запорізька обл., Вільнянський район, с. Люцерна, вул. Шкільна,1

13. ТОВ "Україна нова", 70615, Запорізька обл., Пологівський р-н, с. Пологи, вул. Леніна,184.

14. ТОВ"РусУгольІнвест", 119002, Російська Федерація, м. Москва, вул. Арбат, 10.

15. АО "ЗС Информ АГ", 8032, Швейцарія, Цюріх, Клосбахштрассе, 107.

Асоційовані підприємства:

1. ПАТ "Запоріжкокс", 69035, м. Запоріжжя, ГСП - 681.

2. ТОВ "Приазовський ГЗК", 72400, Запорізька обл., Приазовський район, с.м.т. Приазовське, вул.Горького, 80.

3. ЗАТ "Запорізький залізорудний комбінат", 71631, Запорізька обл., Василівський р-н, м. Дніпрорудне-1.

4. ТОВ "Гірничодобувна компанія "Мінерал", 70600, Запорізька обл., Пологівський р-н, м.Пологи, вул.Кар’єрна, 28.

5. ПАТ "Часівоярський вогнетривкий комбінат", 84551, Донецька обл., м.Часів Яр, вул. Комсомольська,1.

6. ПАТ "Луганський трубний завод", 91009, м. Луганськ, вул. 2-га Свердлова, 5.

7. СП ТОВ "ТМ Термінал", 68001, Одеська обл., м. Іллічевськ, вул. Хантадзе, 23.

А тепер детальніше зупинемось на показниках діяльності  ВАТ «Запоріжсталь». Оцінку фінансових показників здійснимо на основі форм звітності №1 «Баланс» та №2 «Звіт про фінансові результати».

Оцінка майна підприємства відображена  в табл.2.1.

 

Таблиця 2.1.

             Оцінка майна ВАТ «Запоріжсталь»  за 2010 – 2011 роки

тис.грн.

Показник	2010 рік	2011 рік	Абсолютне відхилення тис.грн	Темпи приросту %
1	2	3	4	5
Необоротні активи	7195284	7533649	338365	4,7
в т.ч.
нематеріальні активи	109	315	206	189
Основні засоби	2050185	2237165	186980	9,1
Оборотні активи	3215226	3808489	593263	18,5
в т.ч.
Виробничі запаси	552329	716309	163980	29,7
Незавершене виробництво	338024	341812	3788	1,1
Готова продукція	26018	19080	-6938	-26,7
Товари	9699	8724	-975	-10,1
Дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги	446486	664861	218375	48,9
Дебіторська заборгованість за розрахунками	1043173	817778	-225395	-21,6
Інша поточна дебіторська заборгованість	123917	702506	578589	466
Інші оборотні активи	44539	32854	-11685	-26,2
Майно	10410510	11342138	931628	8,9

 

 

На основі проведеного  аналізу видно, що в звітному році порівняно з попереднім кількість  майна зросла на 931 628 тис. грн. або на 8,9% за рахунок збільшення оборотних активів.

Сума необоротних активів  в 2011 році порівняно з попереднім роком зросла на 338 365 тис грн., що є позитивною тенденцією. Збільшення відбулось за рахунок придбання основних засобів.

Оборотні активи збільшилися  в цілому на 593263 або на 18,5% . зростання відбулось за рахунок збільшення суми дебіторської заборгованості за реалізовану продукцію на 218 375 тис. грн.. позитивною тенденцією є зменшення дебіторської заборгованості за розрахунками, готової продукції та запасів.

Основні дебітори ВАТ „Запоріжсталь”:

ТОВ «МД Груп Запоріжжя» 737 574 тис. грн.

НАК «Нафтогаз України» 50 977 тис. грн.

ПАО «Днепропетровский мет. завод им. Коминтерна 110 452 тис. грн.

ООО «Інтерпайп Україна» 147 162 тис. грн.

ТОВ «МД Холдинг» м. Київ 113 052 тис. грн.

ПАО «Луганський трубний завод» 34 226 тис. грн.

ТОВ «МД Істейт» м.Дніпропетровськ 27 989 тис. грн.

«Cargowest Limited» 20 404 тис.грн.

На кінець року заборгованість Державного бюджету з ПДВ перед підприємством складає 817 577 тис.грн, у тому числі по строку відшкодування –224 737 тис. грн.

Основні кредитори ВАТ „Запоріжсталь”:

ПАТ «Запоріжкокс» 476 938 тис. грн.

ТОВ «Метінвест-Ресурс» 343 564 тис. грн.

ЗАТ «Запорізький залізорудний комбінат» 283 811 тис. грн..

ТОВ «Метінвест-Холдинг» 238 846 тис. грн.

ТОВ «ЗАРС» 128 849 тис. грн.

ПАТ «Донецьксталь» 115 597 тис. грн.

ТОВ «МД Холдинг» м. Київ 108 785 тис. грн.

ПАТ «Запоріжстальстрой» 64 459 тис.грн.

Аналіз капіталу підприємства проведемо в табл. 2.2.

 

 

Таблиця 2.2

Аналіз капіталу ВАТ «Запоріжсталь» за 2010 – 2011 роки

Показник	2010 рік	2011 рік	Абсолютне відхилення тис. грн	Темп приросту   %
1	2	3	4	5
Власний капітал	6098009	5976409	-121600	-1,9
в т.ч.:
Статутний капітал	660920	660920	0	0
Інший додатковий капітал	1432979	1430811	-2168	-0,2
Резервний капітал	506200	506200	0
Нерозподілений капітал	3497910	3378478	-119432	-3,4
Поточні зобов’язання	2822156	4350681	1528525	54,2
в т.ч.
Короткострокові кредитні зобов’язання	167579	593311	425732	254
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1122064	2008917	886853	79,1
Поточні зобов’язання за розрахунками	872378	645654	-226724	-26
Інші поточні зобов’язання	65012	368494	303482	466
Капітал	8920165	10327090	1406925	15,8

 

 

 

Аналізуючи капітал ВАТ  «Запоріжсталь» на основі пасиву балансу  за 2010-2011 роки можна визначити негативну  тенденцію до збільшення капіталу підприємства за рахунок підвищення частки позикового капіталу та зменшення частки власного капіталу.

Сума власного капіталу в 2011 році порівняно з 2010 роком зменшилась на 121 600 тис грн. або на 1,9% за рахунок нерозподіленого прибутку, що не є позитивною тенденцією.

Що стосується суми  позикового капіталу, то видно з даних табл.2.2, що абсолютна сума збільшилася на 1 528 525 тис. грн.  або 54,2%. В основному збільшення суми поточних зобов’язань відбулося за рахунок збільшення суми поточних зобов’язань на 1528525 тис. грн, що свідчить про підвищення залежності підприємства від зовнішніх кредиторів та держави.

Планування здійснюється в основному  з метою забезпечення фінансової стабільності на підприємстві, саме тому важливо проаналізувати показники фінансової стійкості.

Оцінка показників фінансової стійкості  ВАТ «Запоріжсталь» за 2010 – 2011 роки наведена в табл.2.3.

Таблиця 2.3

Оцінка показників фінансової стійкості  ВАТ «Запоріжсталь»  за 2010 – 2011 роки

      тис. грн.

Показники	2010 рік	2011 рік	Відхилення  (+;-)	Оптимальне значення
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,586	0,058	-0.528	>0.5
Коефіцієнт фінансової залежності	15,755	17,164	1,409
Коефіцієнт фінансового лівереджу	0,235	0,158	-0,077	>0.1
Коефіцієнт фінансового стабільності	1,433	1,128	-0,305	>1

 

Згідно з даними табл.2.3 видно, що коефіцієнт фінансової незалежності на ВАТ«Запоріжсталь» в 2011 році порівняно з 2010 роком зменшився на 0,528 і становить 0,058, що є негативною тенденцією, оскільки  чим нижче значення коефіцієнта, тим вище ризик неплатоспроможності. Низьке значення коефіцієнта говорить про можливість дефіциту грошових коштів. Коефіцієнт фінансової залежності в 2011 році порівняно з 2010 роком збільшився на 1,409 і становить 17,164, цей коефіцієнт показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів, що також не є позитивною тенденцією. Показник фінансового лівериджу в 2011році зменшився на 0,077, цей показник характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань.  Така тенденція є негативною та свідчить про  збільшення фінансового ризику в діяльності комбінату.

Перейдемо до аналізу динаміки та структури фінансового результату від операційної діяльності,фінансового  результату від звичайної діяльності підприємства за 2010-2011 роки. Джерелом аналізу  при цьому виступають дані форми  №2 «Звіт про фінансові результати».

Виходячи з даних звіту 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс надходжень коштів показує, коли  у підприємства виникають  тимчасово вільні кошти, а коли воно має додаткову потребу в них.

Це дає фінансовим менеджерам можливість тимчасово вільні фінансові  кошти вкласти на депозитні рахунки  комерційних банків або інвестувати  в  цінні папери для одержання  доходів, а в періоди, коли виникає  додаткова потреба забезпечити  залучення коштів.

Таблиця 2.6

   Оперативний фінансовий  план ВАТ «Запоріжсталь» за