Инвестиции в антикризисном управлении

Основным элементом системы является малогабаритная интегрированная навигационная система (МИНС), соединяющая приемник спутниковой навигационной системы СНС (GPS или ГЛОНАСС) с инерциальной системой, построенной на микромеханических датчиках (гироскопах и акселерометрах).

Блок, установленный в автомобиле передает информацию в диспетчерский центр оператора, где информация накапливается в базе данных. Набрав адрес сайта провайдера и логин с паролем диспетчер видит карту с местоположением машины, сможет просмотреть маршрут движения за некоторый промежуток времени, возможно - получить доступ к некоторым формам отчетов.

Рассмотрим затраты на реализацию инвестиционного проекта.

Стоимость программного обеспечения составит от 1500$ (с легальной картой), компьютер и сотовый модем - 1000$. На каждый бортовой комплект следует рассчитать по 500$. В ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х.»  необходимо оборудовать 5 грузовых автомобилей навигационными приборами. Общая сумма затрат на оборудование составит:

1500+1000+ (500*5) = 5000$ или 43 млн.руб.

Для того чтобы данное программное средство нашло применение, предприятию необходимо произвести ряд приобретений: ПЭВМ, принтер.

• стоимость ПЭВМ – 7,5 млн. руб;
• стоимость принтера -3,25 млн. руб.
• сотовый модем – 1,4 млн. руб.

Общая стоимость на доукомплектацию техническими средствами:

Ктс = 7,5 + 3,25 + 1,4 = 12, 150 млн. руб.

Согласно договору, данное программное средство приобретается у дилеров по цене 1500$  или 12, 9 млн.руб.

Затраты по установке рассчитываются следующим образом:

 

                            Куст = Зо + Офсзн + Пл,                                       (3.1)

 

где,  Зо – основная зарплата отдельного исполнителя, тыс. руб.;

        Офсзн – отчисления в фонд социальной защиты населения в тыс. руб. (34+1% от Зо).

Установка и адаптация программного средства осуществляется официальным представителем компании в течение двух рабочих ней за 500 тыс. руб. Таким образом, основная заработная плата:

Зо = 500 тыс.руб.

Размер отчислений в фонд социальной защиты населения:

Офсзн = (Зо * 35 %) / 100% - 100*0,35 = 175 тыс.руб.

Таким образом, затраты на установку программного комплекса составили:

Куст = 500 + 175 = 675 тыс. руб.= 0,675 млн. руб.

Затраты на доукомплектацию каждого автомобиля 500$ на один автомобиль, на 5 автомобилей составит: 500*8600*5= 21, 5 млн. руб. Повышение квалификации для сотрудников предприятия представляют собой курсы по освоению общих основ ПЭВМ и особенностей работы с данным программным средством. Стоимость курсов равна 452 тыс.руб. Данные курсы необходимы для 1 сотрудника предприятия. Таким образом, затраты на повышение квалификации персонала составляют 0,452 млн. руб. Общие капитальные затраты обобщены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 –   Общие капитальные затраты

Статья	Значение, млн.руб.
1. Доукомплектация техническими  средствами, в т.ч.	33,65
ПЭВМ	7,5
Принтер	3,25
Сотовый модем	1,4
Доукомплектация автомобилей	21,5
2.3атраты на внедрение  программного  обеспечения средства, в т.ч.	14,027
Приобретение	12,9
Установка	0,675
3.Повышение квалификации персонала	0,452
Итого, капитальные затраты (стр. 1 + стр.2 + стр.3)	47,677

В результате приобретения и внедрения нового оборудования увеличиваются затраты на сумму амортизационных отчислений, эксплуатационной поддержки и общие затраты на электроэнергию. Расчет затрат на производство и реализацию Зобщ осуществляется по формуле 3.2

 

                       Зобщ= АО+Зэкспл+Зэл+Зак ,                                          (3.2)

 

где, АО затраты на амортизационные отчисления;

       Зэл – общие затраты за электроэнергию,

       Зэкспл - затраты по эксплуатационной поддержке,

       Зак – затрата на аксессуары.

Сумма   амортизационных  отчислений    в   тыс.руб. определяется согласно формуле 3.3

 

                                         А0= Ктс·На,                                                    (3.3)

 

где,  Ктс затраты на доукомплектацию техническими средствами, млн.руб.;

            На – норма амортизации, %.

Норма амортизации для вычислительной техники равна 9%. Ао= 33,65*0,09= 3,02 млн. руб.

Необходимо рассчитать расходы на электроэнергию. Следует учитывать тот фактор, что ПЭВМ  будет подключена к сети только в течение рабочего дня. Годовой фонд рабочего времени составляет 2000 часов. Потребляемая мощность составляет 0,25 кВт в час. Затраты на электроэнергию рассчитываются согласно формуле 3.4.

 

                                       Зэл= Эч·Нэ,                                                       (3.4)

 

где Эч – потребляемая мощность от сети, кВт/ч;

      Нэ – нормативная стоимость электроэнергии для предприятий, тыс. руб.

Нормативная   стоимость   электроэнергии   для   предприятий   равна   1366 тыс.руб. за 100 кВт.

Зэл = ((2000·0,25)/100)·1366= 6,83 млн. руб.

На   поддержку   и   сопровождение   данной    системы   нужно   будет дополнительно выплачивать в год 2,215 млн.руб.

Затраты на аксессуары рассчитываются по следующей формуле:

 

                                            Зак= Зб+Зд,                                                  (3.5)

 

где 3б – затраты на приобретение бумаги (4 пачки по 60 тыс. руб.),

       Зд – затраты на приобретение компакт-дисков (2 упаковки СЭ-К дисков по цене 122 тыс. руб. за упаковку).

Зак 4·60+122·2 = 484 тыс. руб.

Эк зат = 410+6830+2215+484= 9939 тыс. руб.= 9,939 млн. руб.

Таким образом,  для внедрения и использования данного программного средства предприятию необходимо осуществить капитальные затраты в размере 47,677 млн.руб. и эксплуатационные затраты в размере 9,939 млн.руб. ежегодно. Всего затрат –  57,616 млн. руб. Рассчитаем сумму дополнительного дохода, полученную предприятием при реализации данного мероприятия (таблице 3.2).

Таблица 3.2– Дополнительный доход, полученный предприятием от реализации данных мероприятий

Наименование мероприятия	Предполагаемый доход
	В % от дохода за предыдущий период	млн. руб.
Установление GPS навигация	30	105,9
Итого:		105,9

 

Сопоставим расходы и полученный дополнительный доход и рассчитаем  экономический эффект и рентабельность данных вложений. Экономический эффект от внедрения инвестиционного процесса: 105,9-57,616= 48,284 млн. руб. Рентабельность: 48,284/57,616=8,3%. Подсчитаем, за сколько окупится наш инвестиционный проект за счет прироста прибыли.

 

где В – время окупаемости затрат на предложенное мероприятие, годы;

      Зр – затраты на реализацию проекта, руб.;

      Э – экономический  эффект от внедрения данного мероприятия, руб.

Затраты на реализацию: 57,616 млн. руб.

Чистая  прибыль: 105,9 млн. руб.

 

Таким образом, чистая прибыль от внедрения мероприятия составит 105,9 млн. руб., что даст возможность делать скидки постоянным клиентам, снизить цены на транспортные услуги, что будет способствовать повышению конкурентоспособности услуг и увеличению рыночной доли. Дополнительная прибыль улучшит финансовые показатели деятельности предприятия. Спрогнозируем улучшение финансовых показателей, находившихся в критическом значении. Анализ показателей ликвидности ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х» представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Анализ показателей ликвидности ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х» (прогноз)

Показатель	Годы			Норматив
	2013	2014	2015
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,009	0,28	0,6	0,2 – 0,5
Коэффициент критической ликвидности	0,2	0,9	1,2	0,8 – 1
Коэффициент текущей ликвидности	0,28	1,1	2,3	1,5 - 2

Примечание - Источник: [собственная разработка]

 

Рассчитаем вероятность банкротства по формуле  (1.1):

Z2013= 1,2*0,175+1,4*0,0147+3,3*0,3349+0,6*0,808+1*0,631= 3,45

Z2014= 1,2*1,0736+1,4*0.13+3,3*(584/964)+0,6*(469/482)+ 1*(912/964)= 4,9

Z2015= 1,2*0,145+1,4*(-0,1012)+3,3*0,86+0,6*0,786+1*3,12= 6,7

При значении Z >2,9, то это свидетельствует о малой вероятности банкротства. Определим вероятность банкротства по российской методике формула (1.2):

Z2013= 2*3+0,1*0,28+0,08*3+0,45*12,2+0,5= 18,0.

Z2014= 2*2,4+0,1*1,1+0,08*2,4+0,45*4,9+0,8= 8,1

Z2015= 2*2,3+0,1*0,12+0,08*2,3+0,45*4,9+2,6= 9,6

По методике Савицкой рассчитаем баллы ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х»

Z2013= 16+15+15+7,4+9+9= 71,4.

Z2014= 25+19+15+6,8+9+12= 86,8

Z2015= 16+12+23+16+19+2= 88

В 2012-2014 гг. предприятие перешло во 2-ой класс – это значит, что предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.

Итак, проведенный анализ по эффективности инвестиционного проекта  показал, что мы получили увеличение чистой прибыли предприятия на 105,9 млн. руб., срок окупаемости предложенного мероприятия 0,5  года, прогнозные показатели  выше текущих: на 2014 год коэффициент текущей ликвидности запланирован в размере 0,6 при нормативе 0,2-0,5; коэффициент критической ликвидности на 2014 год запланирован в размере 1,2 при нормативе 0,8-1; коэффициент текущей ликвидности составит 2,3 при нормативе 1,5-2. Все эти показатели свидетельствуют об эффективности антикризисного управления на ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х».

 

 

 

Заключение

 

 

На основании исследований, проведенных в первой главе курсовой работы, можно сделать следующие выводы.

1 Антикризисное управление  необходимо рассматривать в качестве  системы управления в условиях  кризиса с соответствующей конкретизацией цели, принципов и элементов, обеспечивающих ее функционирование.

2 В антикризисном управлении  необходимо определить несколько  иерархических уровней, в том  числе макроэкономический, микроэкономический  и региональный.

3 Цель  инвестирования – поиск и определение  такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивались бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

На основании исследований, проведенных во второй главе курсовой работы, можно сделать следующие выводы.

Финансовое состояние предприятия в 2013 году улучшилось по сравнению с 2012 годом. Выручка от реализации увеличилась на 1654 млн. руб., себестоимость реализованных услуг повысилась на 1346 млн. руб. в сравнении с 2012 годом. Прибыль от реализации увеличилась на 308 млн. руб. в процентах это 784,4%, так же увеличилась сумма операционных расходов на 10 млн. руб. и снизились внереализационные расходы  на 183 млн. руб. в результате прибыль до налогообложения увеличилась на 135 млн. руб. по сравнению с 2012 годом, и чистая прибыль так же увеличилась на 135 млн. руб. или на 464,9%-это положительная тенденция деятельности предприятия.

В целом платежеспособность ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х.» находится на среднем уровне, и  динамика показателей является стабильной.

Баланс ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х.»  является ликвидным, т. к. за все три рассматриваемых года предприятие не испытывает существенную нехватку денежных средств, а имеющаяся денежная наличность  покрывает кредиторскую задолженность.

Анализ и оценка возможности банкротства был проведен с применением коэффициента Альтмана, который широко используется в мировой практике для прогнозирования несостоятельности и банкротства.

Так как значение Z ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х.» < 0, то ситуация на предприятии не   совсем критична и вероятность наступления банкротства не высока.

Хорошее географическое положение и широкий ассортимент продукции создают благоприятные условия для наращивания прибыли на ИП «Фирма Аупперле Г.М.Б.Х.», но низкие затраты на рекламу и высокие издержки на производство уменьшают размер прибыли, что приводит к нестабильному финансовому положению. факторы ближайшего окружения представляют сильнейшую угрозу предприятию. Положительное влияние на предприятие оказывают факторы макросреды.