Динамика кризисного состояния предприятия

В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление финансового  состояния предприятия осуществляется поэтапно.

1. Устранение неплатежеспособности является самой неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации. Обеспечивается двумя путями:

- уменьшением размера  текущих внешних и внутренних  финансовых обязательств организации  в краткосрочном периоде, принятием  на себя меньших по объему  новых обязательств;

- увеличением суммы денежных  средств, обеспечивающих погашение  просроченных и исполнение срочных обязательств.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т. е. объем поступления  денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде.

2. Восстановление финансовой  устойчивости. Неплатежеспособность 
организации может быть устранена в течение короткого периода за счет 
осуществления аварийных финансовых операций, но если сами 
причины неплатежеспособности, будут оставаться неизменными, вскоре организация снова может оказаться неплатежеспособной. Поэтому важно одновременно устранить негативные причины или резко ограничить их влияние на финансовую устойчивость организации.

Восстановление финансовой устойчивости организации в среднесрочном  периоде происходит как продолжение  реализации новых мер по сокращению потребления финансовых ресурсов и  увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов.²³

Меры для сокращения объема потребления финансовых ресурсов:

- закрытие выпуска нерентабельной  продукции;

- снижением объема инвестиций  в деятельность организации;

- сокращением подразделений  аппарата управления;

- сокращением части вспомогательных  и подсобных подразделений;

- обеспечением обновления  операционных внеоборотных активов 
преимущественно за счет их аренды (лизинга) и др.

Увеличение притока собственных  финансовых ресурсов может быть достигнуто за счет реализации, например, следующих  мер:

- увеличения объема выпуска  рентабельной продукции;

- снижения себестоимости  выпускаемой продукции;

- оптимизации ценовой  политики организации;

- увеличения доли предоплаты  за отгружаемую продукцию;

- осуществления рациональной  налоговой политики, обеспечивающей  минимизацию налоговых платежей;

- проведения ускоренной  амортизации оборудования и др.²⁴

 Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость, т. е. когда потребность и наличие денежных средств в обороте сбалансированы.

3. Обеспечение финансового  равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда организация обеспечила длительное финансовое равновесие в процессе 
своего функционирования, создала условия для самофинансирования, развития производства и устранения старых и возникающих новых угроз финансовому улучшению результатов деятельности организации.

Финансовая стабильность (равновесие) в длительном периоде  обеспечивается целым рядом мер:

- внедрением новых видов  рентабельной продукции;

- использованием эффективных  видов материальных ресурсов  для 
снижения себестоимости выпускаемой продукции;

- повышением качества  продукции и улучшением потребительских  свойств выпускаемой продукции;

- ускорением оборачиваемости  внеоборотных и оборотных активов;

- сокращением сроков расчетов  за поставляемую продукцию;

- увеличением объема  выпуска за счет обновления  оборудования, 
использования новых технологий и др²⁵.

Обеспечение финансовой устойчивости организации в длительном периоде  за счет увеличения прибыли создает  хорошие условия для самофинансирования экономического роста организации  и сокращения привлечения кредитных  ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Меры по улучшению сложившейся ситуации на примере предприятия «Ампер»

 

 В процессе проведения  анализа на исследуемом предприятии ООО «Ампер» предлагается осуществить следующие меры:

1. Проведение ассортиментной политики на основе маркетинговых исследований. Выявление основных возможностей повышение доходов предприятия за счет вывода на рынок продукции низкого и средне–низкого ценового сегмента. Выпуск новых видов товаров, отличающихся разнообразием моделей.

2. Ценовая политика. Установление  конкурентоспособных цен, что  позволит закрепиться в низком  ценовом сегменте. Необходимо снижение  затрат: транспортных и командировочных,  оптимизация затрат на рекламу,  управленческих расходов, и т.д.

3. Маркетинговая политика. По данным исследований, 45% потребителей  отмечают, что продукция компании «Ампер» ни разу не встречалась им. Необходима попытка выведения товаров на всероссийский рынок.

В условиях, когда рынок электротоваров в своем росте останавливается, а кредитные ресурсы становятся менее доступными, «программы развития» откладываются до лучших времен и на первый план выходит «операционная эффективность» - извлекать прибыль из того, что есть сейчас (существующая клиентская база в опте, торговые точки в рознице) и из того, что можно оптимизировать у себя внутри (бизнес - процессы, организационная структура, численность).

В связи с этим приоритетными  направлениями в обществе на ближайшую  перспективу являются:

- удешевление продукции:  снижение переменных затрат за  счет замены используемых компонентов  (комбинация материалов), пересмотра  цен с поставщиками сырья и материалов, использования заказов на более дешевое производство на сторонних площадках;

- снижение цеховых и  общехозяйственных затрат за  счет оптимизации организационной  структуры, процессов, численности  персонала;

- сегментация рынка и  концентрация инвестиций в выборочных  привлекательных сегментах; 

- снижение потребности в заемных средствах за счет снижения переходящих остатков продукции; снижения дебиторской задолженности;

- переход на материалы  отечественного производства;

Конкретные пути выхода предприятия  из кризисной финансовой ситуации зависят  от причин его несостоятельности. Поскольку  большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной  политики, то одним из путей финансового  оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных  субъектов хозяйствования. Но ввиду  дефицита государственного бюджета  рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В современных рыночных условиях одно из основных мест в ведении  хозяйственной деятельности предприятия  занимает анализ данной деятельности,  развитие ее теории и практики. Анализ призван не только давать объективную оценку деятельности предприятия, но и выявлять резервы повышения эффективности функционирования предприятия, а также вовремя суметь избежать кризисной ситуации.

Как известно, предприятие  может войти в состояние кризиса  на любой стадии своего развития, что  в свою очередь может быть вызвано  как внешними, так и внутренними  факторами. Если же предприятие все-таки достигло кризисной обстановки, то ему на  помощь приходит антикризисная  политика, которая состоит из ряда мер и этапов.

Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия  и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.  Среди основных мер антикризисной политики можно выделить следующие:

1. Устранение неплатежеспособности  предприятия. 

2. Восстановление финансовой  устойчивости предприятия. 

3. Обеспечение условий  финансового равновесия.

Для каждого предприятия  выполнение данных мер является исключительно  индивидуальным.

В процессе проведения анализа  на предприятии ООО «Ампер» были рассмотрены следующие показатели: показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности.

На основе проведенного исследования, можно сделать вывод, что предприятии  ООО «Ампер» является кризисным. Основные финансовые показатели отклоняются от нормы. У предприятия недостаточно денежных средств для поддержания платежеспособности. Собственный капитал продолжает уменьшаться, а все долгосрочные источники представляют собой в основном кредиты.

На основе комплексного исследования были разработаны рекомендации по выходу данного предприятия из кризисного состояния, в которые были включены следующие меры:

- удешевление продукции:  снижение переменных затрат за  счет замены используемых компонентов, пересмотра цен с поставщиками сырья и материалов, использования заказов на более дешевое производство на сторонних площадках;

- снижение цеховых и  общехозяйственных затрат за  счет оптимизации организационной  структуры, процессов, численности  персонала;

- сегментация рынка и  концентрация инвестиций в выборочных  привлекательных сегментах; 

- переход на материалы  отечественного производства;

- смена источника покупаемой / заказываемой продукции. 

Таким образом,  внедрение  данных рекомендаций должно способствовать как выходу предприятия из кризисного состояния, так и заинтересованности работников в дальнейшем достижении эффективного финансово-экономического результата.

 

 

 

 

 

 

Список литературы

Книги, монографии

1) Балдин К.В. Антикризисное управление. - М.: Гардарики, 2006, 271 с.

2) Басовский Л. Е., Лунева А. М. Экономический анализ. - М.: Инфра-М, 2008, 224 с.

3) Бочаров В. В. Финансовый  анализ. - СПб.: Питер, 2009, 240 с.

4) Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). - М.: Инфра-М, 2009, 240 с.

5) Гайдар Е.Т. Кризисная  экономика современной России: тенденции  и перспективы. - М.: Проспект, 2010, 656 с.

6) Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. - М.: ТАНДЕМ, 2008,  217 с.

7) Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006, 144 с.

8) Ефимова О.В. Финансовый  анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2010, 258 с.

9) Жарковская Е. П., Бродский Б. Е. Антикризисное управление. - М.: Омега-Л, 2009, 456 с.

10) Зайцев Л.Г., Соколова  М.И. Стратегический менеджмент. - М.: Юристь, 2009, 180 с.

11) Захаров В.Я. Антикризисное управление. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, 304 с.

12) Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.  - М.: Инфра-М, 2007, 288 с.

13) Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности    предприятия. - M.: OOO "ТК Велби", 2008г, 424 с.

14) Кован С. Е., Мокрова Л. П. Теория антикризисного управления предприятием. - М.: Кнорус, 2009, 160 с.

15) Кожевникова Н.Н. Основы антикризисного управления.- М.: Академия, 2010, 495 с.

16) Колташов В. Кризис глобальной экономики. - М.: Изд-во ИГСО, 2009, 481 с.

17) Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .:ИКЦ "Дис", 2008, 223 с.

18) Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление. - М.: КноРус, 2009, 512 с.

19) Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия. - М.: Экзамен, 2005, 160 с.

20) Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2008, 320 с.

21) Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ИНФРА-М, 2008, 192 с.

22) Орехов В.И., Балдин К.В. Антикризисное управление. - М.: ИФРА - М, 2008, 540 с.

23) Самородский В.А., Хлусова И.А. Антикризисное управление. - М.: КОЛОСС, 2008, 208 с.

24)  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ, 2010г, 639 с.

25) Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: «Дашков и Ко», 2010, 368 с.

26)  Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М.: Инфра, 2006, 208 с.

 

 

 

 

    Приложения

    Приложение 1. Горизонтальный анализ активов предприятия, тыс. руб.

Показатель	2009	2010г	2011г	Изменения к 2004г		Изменения к 2005г
	сумма	сумма	сумма	в абс. вел.	темп роста, %	в абс. вел.	темп роста, %
1 Необоротные активы	550229	530493	548036	-19736	96,41	17543	103,3
В т.ч. основные средства	519827	495661	503211	-24166	95,35	7550	101,5
2 Оборотные активы	22693	42812	61344	20119	188,66	18532	143,3
2.1 Товароматериальные  запасы	3924	2511	5145	-1413	63,99	2634	204,8
в т.ч.:
-производственные запасы	1525	1033	1209	-492	67,74	176	117
НЗП	1196	1259	2729	63	105,27	1470	216,7
- готовая продукция	1203	191	1320	-1012	15,88	1129	691
2.2 Дебиторская задолженность	11699	32603	47568	20904	278,68	14965	145,9
2.3 Денежные активы	135	3	58	-132	2,22	55	1933
2.4 Прочие оборотные активы	21893	5997	6150	-15896	27,39	153	102,5
Баланс	572922	573305	609380	383	100,07	36075	106,3