Анализ финансового состояния организации и его финансовой устойчивости. Эффективность управления финансовыми ресурсами

Негосударственное образовательное  учреждение

 

   САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И  УПРАВЛЕНИЯ

 

 

 

 

      

                                                                                     

 

 

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

        

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ     РАБОТА

 

 

 

 

По дисциплине: «Антикризисное управление»

 

На тему:  Анализ финансового состояния организации и его финансовой устойчивости. Эффективность управления финансовыми ресурсами.

 

 

 

 

Студентки группы  № Ф – 15   Левченко В.В.                                    ____________________

                                          (подпись)

 

Сдано в деканат    «____»___________________200____ г.

 

Методист Института ___________________________________           ____________________

(ф  и о)          (подпись)

 

Преподаватель:   кандидат технических наук, доцент Ведерников Ю.В.

 

 

Оценка за работу   «____________________»        Подпись преподавателя ________________

   

 

 

г. Санкт-Петербург

2007г.

 

Содержание

Содержание 2

Введение 3

1.Понятие, основные направления и методы оценки финансового состояния предприятия 5

1.1. Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния 5

1.2. Анализ состава и структуры баланса 9

1.3. Оценка платежеспособности и ликвидности 13

1.4. Оценка кредитоспособности 18

1.5. Анализ финансовой устойчивости организации 21

2. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западный Телеком» 26

2.1. О компании «Северо-Западный Телеком» 26

2.2. Анализ состава и структуры баланса ОАО «Северо-Западный Телеком» 29

2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ОАО «Северо-Западный Телеком» 32

2.4. Анализ кредитоспособности ОАО «Северо-Западный Телеком» 35

2.5. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западный Телеком» 37

Заключение 40

Список литературы 43

 

Введение

 

Стабильный  успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного  сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных  перспективах и возможностях, что  позволяет ему вырабатывать стратегию  и тактику финансово-хозяйственной  деятельности.

Трудно  при этом переоценить роль анализа  финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать  результаты деятельности предприятия  в целом и его структурных  подразделений, определять влияние  различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, предупреждать возникновение кризисных ситуаций, а также формировать основу финансовой политики предприятия.

Помимо  этого, анализ финансово-хозяйственной  деятельности необходим предприятию  для оценки финансового состояния  организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения. Поэтому  значение методики оценки финансового  состояния предприятия резко  возрастает.

Стремясь  решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансово-экономического положения, руководители и специалисты  организаций используют различную учетную и отчетную цифровую информацию. Однако для целей управления производственно-хозяйственной деятельностью только учетной информации недостаточно. Для объективной оценки финансового положения коммерческой организации необходимо использовать определенные стоимостные соотношения основных факторов, в том числе финансово-экономические показатели или коэффициенты. Знание методов и приемов финансово-экономического анализа дает возможность повысить качество оценки, составить объективное заключение об эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации.

Цель  данной курсовой работы – изложить теоретические основы и методические подходы к оценке финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, а также показать их применение на примере конкретного предприятия.

Исходя  из поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть понятия финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия;
2. обозначить цель и задачи проведения анализа финансового состояния;
3. выделить основные направления и виды проведения финансового анализа;
4. рассмотреть существующие показатели и методики определения финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости;
5. на основе использования рассмотренных методик и показателей провести анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ОАО «Северо-Западный Телеком».

Объект исследования –  система показателей анализа производственно-хозяйственной деятельности организации.

Предмет исследования – методика оценки финансового состояния и финансовой устойчивости компании.

Информационно-аналитической  базой данного исследования послужили  результаты исследования отечественных  и зарубежных авторов по вопросам анализа финансово-хозяйственной  деятельности, материалы периодической  печати, нормативно-правовые акты касательно данного вопроса, а также официальный сайт ОАО «Северо-Западный Телеком».

 

1. Понятие, основ

2. ные направления и методы оценки финансового состояния предприятия

1.1. Понятие,  цель, задачи и содержание анализа  финансового состояния

 

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Чтобы развиваться  в условиях рыночной экономики и  не допустить банкротства, нужно  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и др.

Главная цель анализа финансового состояния  – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового  состояния организации¹.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния.
2. Построить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.
3. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
4. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Практика  финансового анализа выработала для оценки финансового состояния  предприятия систему показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования ресурсов;
• платеже- и кредитоспособности;
• финансовой устойчивости².

Для характеристики финансового состояния используются относительные и абсолютные показатели. В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую  роль в анализе финансового состояния  предприятия играют относительные  показатели.

Относительные показатели финансового состояния  анализируемой организации можно  сравнить:

• с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить свои сильные и слабые стороны и потенциальные возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления и изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния³.

Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат различные формы бухгалтерской  и статистической отчетности.

Можно выделить семь основных направлений анализа:

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.
4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.
5. Сравнительный анализ, который делится на внутрихозяйственный (сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений) и межхозяйственный (сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями).
6. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.
7. Анализ на основе стохастических моделей⁴..

Анализ  финансового состояния проводится как руководством предприятия, так  и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний  анализ. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния  предприятия и контроля. Цель внутреннего  анализа – обеспечение планомерного поступления денежных средств и  размещение собственных и заемных  средств оптимальным способом для  нормального функционирования предприятия  и максимизации прибыли. Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого – установить возможность выгодного вложения средств.

В зависимости  от конкретных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах:

• экспресс-анализ (для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
• комплексный финансовый анализ (для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положения компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);
• финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
• ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);
• регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа)⁵.

 

1.2. Анализ  состава и структуры баланса

 

Анализ  финансового состояния организации  на этапе анализа финансовых отчетов  начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. При этом выявляются важнейшие  характеристики:

• общая стоимость имущества организации;
• стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
• величина собственных и заемных средств организации и т.д.

Размещение  средств организации имеет существенное значение  в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Поэтому, анализируя активы организации, следует в первую очередь изучить  изменения их состава, структуры  и дать им оценку с использованием горизонтального и вертикального  анализа.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в самих долгосрочных активах, а также по каждой статье текущих активов баланса как  наиболее мобильной части капитала.