Шпаргалка по "Анализу финансово-хозяйственной деятельности"

40.Собств обор кап-л пр-ия. СОК-важн пок-ль фин уст-ти пр-я, хар-ий спос-ть пр-я подд-ть свою фин незав-ть в части фин-ния тек хоз операций, вкл расчеты с деб,кред,поставщ,клиентами. От наличия или отс-я СКО в хоз обороте зависит спос-ть самофин-ния пр-ия. Сущность СКО-часть СК, фин-я влож-я в об активы. Ист-к инфо-ББ. В экон ан исп-ся 2 способа расчета СКО: 1)исчисл-е исходя из пассива баланса; 2) --- из актива баланса. 1спос: СКО=III*р.Б.-Iр.Б. Эта ф-ла исп-ся некот авторами, а также такой порядок предусм Постан Прав-ва РФ №367 от 25.06.03 «Об утв-ии правил проведения арбитражным управляющим фин-го анализа». Однако данная ф-ла имеет ограничение в применении, т.е. правильный рез-т расчета СКО будет давать при вып-ии усл-я 100%-го покрытия внеобо-х активов СК. В д русл-х ф-ла не работает. Скоррект вар-т: СКО= III*р.Б.-Iр.Б.+IVр.Б. 2спос: базир-ся на след взаимосвязях балан-х пок-лей, позвол-х опр-ть СКО как часть активов балансов.СКО=IIр.Б.-V*р.Б.

Эл-ты СКО	На нач года	На кон года	Изм-е
Ск Д/Ср Об-ва Итого перман кап-л ВОА СКО 1сп ОА Кр/ср об-ва СКО 2сп

Вывод:наличие СКО у пр-ия на нач и конец года. Если СКО увл-ся,то это значит что улучш-сь возм-ти пр-я, потребляя большую вел-ну предпр дохода,т.е. прибыли, а значит более привлекат-м с позиции собств-ков, потенц инвесторов, деловых партнеров, кред-х учр-ний. Причины увел-я СКО обычно взаимноув-ют с изм-ями на ур-не пермен-го кап-ла – осн ист-ка фин-ния, предопр-го вел-ну СКО. СК увел-ся за счет увел-я ДК (переоценка ОС и доход от доп эмиссии цб); увел-я рез кап-ла(ЧП); реинвестир-е части ЧП в активы пр-я о чем свид-ет знач-е ЧП.

41.Хар-ка обобщ-х и частных пок-ей затратоемкости. 

Затратоемкость – затраты на рубль продаж: 
материалоемкость, амортиз-емк, зарплатоемк, затр-емк в части прочих затрат.

Показатели		Баз пер		Отч пер	Абс изм.		% изм
Выручка, тыс. руб.
Затраты, тыс. руб. , в том числе:
а) материальные затраты
б) амортизация осн средств
в) затр на опл с соц отчисл
г) прочие затраты
Затраты на рубль продаж, коп. (п.2 : п.1 х 100), в том числе:					-0,28
а) материалоемк (п.3: п.1х 100)					3,59
б) амортизацемк(п.4 : п.1 х 100)					-0,85
в) зарплатоемк(п.5 : п.1 х 100)					-3,15
г) затремк в части пр затр (п.6 : п.1 х 100)					0,14
Наименование фактора	Абс изм		Вл на изм затр, вкл в с/с
			расч			рез
Изм материалоемк  продаж	3,59		3,59 · В1
Изм амортиземкости продаж	-0,85		-0,85 · В1
Изм зарплатоемк продаж	-3,15		-3,15 · В1
Изм затратоемк в части прочих   затрат	0,14		0,14 · В1
Итого сум вл факторов на изм вел потр затрат	-0,28		-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

42.Мет-ка ФА рент-ти транспортной продукции.

Рентабельная работа ЖД опр-ся прибылью, кот она получает. Пок-ли рент-ти хар-ют отн-ную дох-ть или приб-ть, измеряемую в %х к затратам или кап-лу. Пок-ль рент-ти прод равен балансовой прибыли (или чистой), разделенной на величину ЭР: .На ур-нь рент-ти прод оказ-ют влияние изм-е стр-ры перевозок, ее с/с и дох-х ставок.

Показатели   рентабельности   продукции	Дох	Расх	Rпрод		Факторы, вл-ие на ур-нь рент-ти
			по БП	по ЧП		Стр-ра прод	с/с	d
1. По базе						База	База	База
2. По базе на факт-ий объем  и стр-ру пер-к						Факт	База	База
3. Фактически в ценах  базы						Факт	Факт	База
4. По факту						Факт	Факт	Факт

 

Факторы изм-я рент-ти	Вл-е на пок-ли R,рассч-ой
	по прибыли балансовой	по чп
1. Стр-ра пер-к		аналогично анализу ббалансовой прибыли
2. с/с пер-к
3. Ср дох ставка
Итого

 

Рент-ть отд-х видов прод зав-т от цены (дох ставки) и с/с данного вида прод. Влияние этих факторов можно представить ф-лой расчета инд-ной рент-ти, % : ,где  Ц – цена прод (для ЖД – это дох ст);

с – с/с пер.

Для выявления кол-го влияния каждого фактора на конечный рез-т необх-мо вычислить усл-ый пок-ль рент-ти R*, %, при базисной с/с и отч доходной ставке (или цене): .

Изм-е рент-ти за счет доходной ставки опр-ся по ф-ле: ,а изм-е за счет с/с – по ф-ле .

Рент-ть прод необ-мо анал-ть в дин-ке за ряд лет, определяя и дин-ку вл-я соотв-х факторов.

 

 

 

 

43Пок-ли самофин-ния тек-х хоз-х опер-ий тр-го пр-я.

Цель ан показ самофин явл представл выбрх оргей принцв распоряж собств срми. Тк фин устть орг зависит от вел собств средств, им смысл понять, наскко эфно оргя использ ист увеля СК и наск рац распоряж соб срми.

Коэф фин уст — соотнош собств и чужих ср-тв:  
М — собств ср, К — заем ср, 3 — кред з-ть и др привл ср. Чем выше вел д-го коэф, тем устойчивее фин полож хоз субъекта. Ист-ми образов собств ср явл УК, добав кап, отчисл от приб (в фонд накопл, в фонд потребл, в рез фонд), целев фин и поступл, арендные обязательства. 

Коэф самофин-ия П —прибыль, направл в фонд накопления, А —амортиз отчисл,; К —заемн ср, З —кредит задолж и др привл ср.

Данный коэф показ соотнош ист фин рес, т.е. во скко раз собств ист превыш заемн и привл ср-ва. Он хар-ет определ запас фин прочн хоз субъекта. Чем больше его вел, тем выше ур самофин-ия.

Коэф уст процесса самофинансирования:  
показывает долю собств срв, направлх на фин расшир воспрва. Чем выше вел  коэф, тем устойчивее процесс самофин в хоз субъекте, тем эф-е использся этот метод рын эк-ки.

Рентаб проц самофин: Р=(ЧП+А)/М

Уровень рентаб проц самофин показ вел совок чистого дох, получ-го с 1 руб влож собств срв, кот затем м б исп-на на самофинансирование.

44.Осн-е напр-ия анализа орг-но-техн-го ур  развития тр комп. Выд-ют две группы пок-ей: I) пок-ли факт-го ур-ня технологий, обесп-ти рес-ми, орг-ии пр-ва труда и др. II) резул-ые пок-ли кач-ва исп-ния рес-ов пр-ия.

Осн. сп-ом анализа орг.-технич. ур-ня явл. Сравн-е с пред. годом или динамикой. Пок-ли ур-ня сост-я техники, технологии, орг-ии труда, пр-ва и упр-ия: 1)Пок-ли научно-техн-го числ-ти ур-ня пр-ва: – прогрессивность технол-х процессов; – внедр-е новой техники (электрификации; ср-ва АТС, ВТ, повыш-е исп-ия мощности лок-вов, грузопод-ти вагонов и т. д.); – техн-ая и энерг-ая вооруж-ть; – ур-нь научно-исследов-ой работы и др. 2) Пок-ли ур-ня орг-ии пр-ва и труда: –ПТ; – изм-ие уд-го веса рабочих, раб-х по технически обосн-ым нормам; – ритмичность перевозок, их сохранность; – длит-ть произв-х циклов; – нормирование труда и др.

3) Пок-ли ур-ня упр-ния  хоз-ой деят-тью:–произв-ая стр-ра пр-ия; – техническое обесп-ие систем упр-ия; –план-ия и учетно-контрольной работы; – степень развития хоз.мех-ма; – развитие договорных отношений и др.

Резул-ые пок-ли: 1) Приращение ПТ, относительное откл-ие числ-ти раб-ов  и ФЗП; 2)Приращение материалоотдачи, относ-ая  экономия (перерасход) матер-х рес-ов; 3)Приращение фондоотдачи ОПФ, относ-ое  отклон-е ОПФ; 4) Приращение скорости оборота обор-х ср-в и их относ-ое отклон-е; 5) Приращение прибыли; 6)Приращение пок-лей фин-го сост-я платежеспос-ти.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45.Система анализа «директ-костинг». Базир-ся на делении ЭР на зав (перем-е) и незав-ие (пост-е) от объема пер-к и категории маржин-го дохода. Позволяет изучить зав-ть прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом форм-ия ее вел-ны. В отличие от традиц-ой мет-ки анализа прибыли система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между пок-ми и точнее измерять влияние факторов. Алгоритм анализа в сист "директ-костинг" ФА прибыли от перевозок в системе директ-костинг:

Анализ прибыли от пер-ок вып-тся способом цепных подст-ок: Анализ прибыли П=D-Э, П=∑Plпр*d-(Эз-Энз)= =∑Plпр*dср-∑Pl*Сз-Энз=∑Plпр*(dср-Сз)-Энз

Анализ прибыли от пер-к вып-ся способом цепных подст-ок: базовое знач-е прибыли: П0=∑Plпр0(d0-cз0)-Энз0;

1я условная подстановка: Пусл1=∑Plпр1(d0-cз0)-Э

2я: Пусл2=∑Plпр1(d1-cз0)-Энз0, 3я  Пусл3=∑Plпр1(d1-cз1)-Энз0;

фактическое значение прибыли П1=∑Plпр1(d1-cз1)-Энз1 ∆П=П1-П0  в т ч за счет измя:  кол-ва прив ткм:  ∆П(∑Plпр)=Пусл1-П0;

ср дох ставки: ∆П(d)=Пусл2-Пусл1, уд-ых зав-их расходов: ∆П(сз)=Пусл3-Пусл2, суммы постоянных затрат: ∆П(Энз)=П1-Пусл3.

46.Оценка типа фин-ой устойчивости предприятия.

Чтобы описать все возм-ые случаи, характ-е фин уст-ть пр-ия исп-ют след классификатор: 1)вкл-ет пр-ия, у кот стр-ра баланса такова, что пост. кап-л превыш-ет влож-я во внеобор-е активы или вып0ся след нерав-во: III*р.Б.(СК)+IVр.Б.(ДО)- Iр.Б(ВОА)>0., СКО>0-благопр сит-ция. Она свид-ет о наличии СКО в хоз обороте. Проблема, кот треб-ся решать – уточнение степени благопл-я пр-ия с позиции достаточности СКО для фин-ния обор-х активов. 2) вкл-ет пр-ия, у кот стр-ра баланса такова, что перман кап-л равен вел-не вложений в 1-ый раздел баланса (ВОА): III*р.Б.+IVр.Б.=Iр.Б., СКО=0-критич сит-ция. У таких пр-ий СКО=0, ист-к фин-ния –кр/ср заемные ср-ва. Если длит-ть хоз цикла имеет короткие сроки или = пер погаш-я кр/ср об-в, то сит-я рассм-ся как допустимая для норм-ой работы пр-ия, в прот сл она неблаг-ая. 3)вкл-ет пр-ия, у кот перман кап-л меньше, чем влож в 1 р.б.: III*р.Б.+IVр.Б.<Iр.Б., СКО<0-опасная сит-ия. Сущ-ет дефицит ист-ка фин-ния тек хоз операций, кот не восполняеься заемными ср-вами, из-за чего может наступить банкротство.

47.Рейтинговая оценка инвест-ой привл-ти АО. Инвест привлть отраж эфть использ имущва предпр, его платежеспос, устть фин сост. Повыш инв привл подчеркивает актть улучш практики корпор упр, повыш дохти капла, модернз произв.

Рейтинг оц комп позвол решать вопр по привл инвест ресв, спос совершю практики корпор упр. В основе рейт оц леж оц фин сост предприятия. В целях провед оц ур инв привл комп, необх оц: достигн ур эфти исп имущ и рентаб продукц, и их соотвие норм-ым знач; степень фин уст-ти предпр и ее соотв норм-м знач; платежеспос предпр и ликв его бал, и их соотв норм знач.

где pj – знач рейт оц; х1j, x2j…,хnj – стандарт показ j-го анализир предприятия. Предпр ранжир в пор убыв рейт оц. Наив рейтинг им предпр с миним знач сравнит оценки.

48.Мет-ка ан пок-лей, хар-х эфф-ть потребления обор-го кап-ла пр-я. Оц эфти исп обор кап осущ ч/з показатели его оборачив-ти. Оборачиваемость - длитть 1 полн кругообор срв от приобр произвх зап до реализ гот прод и поступл денежн ср на расч счет.

Обор кап нах в пост движ. Чем быстр он обр, тем меньш его вел необх. Скор обор хартся: коэф оборачив, кот показ, скко оборотов дел ден едца, 
влож в обор кап, за анализ пер, и пер оборачивти.

Коб = Выр/Сргод стоим обор ср, раз

Пер оборота = 360/Кобор-ти, дни

Период обр ден ср - фин цикл - разница м/ду операцм циклом (произв цикл + пер обращ дебит зти) и ср прод-ю обор кред зти.

Пер об деб з-ти = 360·сргод ст дебит з-ти/Выр

Произв цикл = 360·сргод ст запасов/С-ть прод

Побр кред з = 360·сргод вел кр з-ти/С-ть прод

Фин цикл = Произв ц + Поб деб з – Поб кред з

49.Пок-ль «маржинальный доход». При традиц-ом А приб от перевозок счит-ся, что все факторы, вл-щие на ее вел-ну,изм-ся сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему перевозок, если реализуется рентабельная продукция. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема перевозок и ее с/с. При увеличении объема перевозок с/с ее единицы снижается, т.к. при этом обычно возрастает только ∑Эз, а ∑Энз остается, как правило, в пределах годового анализа без изменений. И наоборот, при спаде объема перевозок с/с возрастает из-за того, что больше Энз приходится на единицу перевозок. Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли используют маржинальный доход (Дм) – это прибыль в сумме с независящими расходами железной дороги (Энз), доля которых по дороге варьируется от 65 до 69 %:

Дм=П+Энз,    откуда    П=Дм-Энз. При анализе прибыли от перевозок можно применять модифицированную формулу определения прибыли: Дм=П+Энз=(Д-Э)+Энз=Д-Эз-Энз+Энз=Д-Эз, тогда , .

 

 

 

 

 

 

,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51.Мет-ка расчета крит-го объема продаж в нат-м и стоим-м выражениях. 1. Определение крит объема продаж.Qкрит –тот объем, при к-м пр-ие не получает ни руб прибыли или убытка: Qкрит=Эпост/(Ц-Спер), Эпост – пост издержки; Спер – усл-перем издержки в расч на ед прод-и; Ц – цена реал-и продукции; (Ц-Спер) – марж доход ед продукции.