Методика анализа финансовой деятельности предприятия

- структура выпущенной продукции;

- уровень затрат на производство отдельных изделий;

- цены и тарифы на потребленные материальные ресурсы;

- цены на продукцию.

Объем выпущенной продукции оказывает влияние на совокупную себестоимость всей товарной продукции, поэтому при изучении уровня затрат этот показатель не учитывается.

Изменение уровня себестоимости определяется следующим образом:

ΔС = (С1-С0)/С1,

где С1 и С0 — соответственно себестоимость отчетного и базисного

периодов.

Выявлению резервов снижения себестоимости способствует проведение анализа структуры себестоимости продукции на основе группировки издержек по различным классификационным признакам в зависимости от целей управления. Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты, поэтому методике анализа материальных затрат уделяется особое внимание. Анализ материальных затрат проводится параллельно с изучением использования материальных ресурсов. Экономия прямых материальных затрат в полном объеме обусловлена повышением эффективности использования материальных ресурсов.

Результаты ретроспективного анализа себестоимости являются основанием для определения плановой себестоимости продукции.

Перспективный анализ затрат является непосредственным продолжением ретроспективного анализа и предназначен для формирования оптимального ассортимента, выбора базовой стратегии маркетинга.

Особенно важно проведение предварительного анализа на первой стадии жизненного цикла изделий - на этапе проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

Информация о произведенных организацией затратах и себестоимости готовой продукции (выполненных работ, оказанных услуг) является важнейшей в системе учетной информации. Сопоставляя расходы отчетного периода с полученными доходами, заинтересованные пользователи бухгалтерской отчетности могут получить достоверное представление об эффективности деятельности организации. [с. 4-8.]

 

          Пример 5.

Проанализировать влияние на себестоимость одного рубля товарной продукции изменения себестоимости товарной продукции и объема товарной продукции. Исходные данные приведены в таблице 8.

Сначала построим факторную модель:

Ус = С/Nт

Рассчитаем изменение себестоимость одного рубля товарной продукции методом цепных подстановок:

ΔУс(Nт) = С0/Nт1 - С0/Nт0 = 152362/275695 – 152362/253621 = -0,1804;

ΔУс(С) = С1/Nт1 - С0/Nт1 = 123695/275695 - 152362/275695 = -0,104;

ΔУс = ΔУс(Nт) + ΔУс(С) = -0,1804 - 0,104 = -0,2844.

Вывод:

Фактическая себестоимость одного рубля товарной продукции ниже плановой на 0,2844 руб. Построение факторной модели выявило влияние следующих факторов на изменение себестоимости одного рубля товарной продукции:

- уменьшение себестоимости товарной продукции на 28667 тыс.руб. привело к снижению себестоимости одного рубля товарной продукции на 0,1804 руб.

увеличение объема товарной продукции на 22074 тыс.руб. привело к снижению себестоимости одного рубля товарной продукции на 0,104 руб.

 

 

 

Глава II.  Методика анализа финансовой деятельности предприятия

 

2.1. Анализ финансовых результатов

 

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предполагает изучение "Баланса предприятия" (форма № 1), "Отчета о финансовых результатах" (форма № 2), "Отчета о движении капитала" (форма № 3) и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. [2013]

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже:

Рб = Рр ± Рф ± Рвн ,

где   Р6 — балансовая прибыль или, убыток;

Рр - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Рф - результат от финансовой деятельности;

Рвн - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

Рр  = Nр – Sпр - Sпер ,

где Nр - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

Sпр - себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

Sпер - расходы периода (коммерческие и управленческие).

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является прибыльность (рентабельность). Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.

Для оценки рентабельности применяются несколько методов анализа. Чаще всего сравнивают показатели предыдущих и отчетного периодов, отслеживая изменение финансовых результатов. Соответственно так выявляются плюсы и минусы в управлении компанией. Также распространено сравнение плановых показателей с фактическими. Это дает возможность оценить выполнение поставленных задач. Не менее важно сопоставить показатели рентабельности предприятия и его конкурентов -конечно, в тех случаях, когда подобная информация доступна. [с. 68-71]

Обобщающим показателем оценки экономической эффективности достижения главной цели предприятия является уровень рентабельности, определяемый по формуле:

Р = {П/(К * (1 + V/С))}*100%,

где П – чистая прибыль предприятия;

К – среднегодовая стоимость собственного капитала;

V, С – заработная плата ППП с отчислениями на социальные нужды и затраты материальных ресурсов в смете затрат на производство.1

Коэффициент рентабельности активов Кра - отношение прибыли от обычной деятельности (Рр) к средней за период величине всех активов предприятия (А). Коэффициент Кра рассчитывают по следующей формуле:

Кра = Рр /А,

Показатели рентабельности не имеют нормативных значений, так как сильно различаются для организаций различной величины и отраслевой принадлежности.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск) -

отношение прибыли от обычной деятельности к средней за период величине собственного капитала организации (СК).

Коэффициент рассчитывают по следующей формуле:

Крск = Рр / СК.

Коэффициент рентабельности основной деятельности  Крод   -

отношение прибыли от обычной деятельности к затратам на производство сбыт продукции (З).

Коэффициент рассчитывают по следующей формуле:

Крод = Рр / З.

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (Крва) -

отношение прибыли от обычной деятельности к средней за период величине внеоборотных активов (ВА).

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

Крва = Рр / ВА.

Принимая в качестве положительной тенденции рост рентабельности, следует помнить, что эти коэффициенты не всегда учитывают особенности деятельности организации:

- организация  может быть высокорентабельной  за счет осуществления рискованных проектов, что в итоге может привести ее к потере финансовой устойчивости;

- долгосрочные  инвестиции в развитие организации, как правило, временно снижают  коэффициенты рентабельности;

- расчет  рентабельности капитала основывается  на учетных, а не рыночных оценках  стоимости организации, а следовательно, дает неточный результат.[2013]

Пример 6.

Проанализировать влияние прибыли на 1 руб. реализованной продукции, фондоотдачи ОПФ и количества оборотов на изменение коэффициента общей рентабельности. Выявить резервы увеличения данного показателя. Исходные данные приведены в таблице 9.

Сначала построим факторную модель:

Rобщ = Прибыль / (ОПФ + ТА),

где Rобщ – общая рентабельность;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ТА - среднегодовая стоимость текущих активов.

Разделим числитель и знаменатель формулы на объем реализованной продукции (РП), тогда мы получим следующее выражение:

Rобщ = Прибыль 1 РП / (1/ФО + 1/Коб. ТА),

где Прибыль 1 РП – прибыль на один рубль реализованной продукции;

ФО – фондоотдача ОПФ;

Коб. ТА – коэффициент оборачиваемости текущих активов.

Найдем прибыль на один рубль реализованной продукции, фондоотдачу ОПФ и коэффициент оборачиваемости текущих активов.

Прибыль 1 РП = Прибыль / РП;

ФО = РП / ОПФ;

Коб. ТА = РП / ТА.

Значения данных показателей рассчитаны и приведены в таблице 9.

Рассчитаем отклонение общей рентабельности методом цепных подстановок:

ΔRобщ(Коб. ТА) = Прибыль 1 РП0 / (1/ФО0 + 1/Коб. ТА1) - Прибыль 1 РП0 / (1/ФО0 + 1/Коб. ТА0) = 0,2295 / (1/2,4965 + 1/6,8092) - 0,2295 / (1/2,4965 + 1/7,2319) = 0,4192 – 0,4259 = -0,0067;

ΔRобщ(ФО) = Прибыль 1 РП0 / (1/ФО1 + 1/Коб. ТА1) - Прибыль 1 РП0 / (1/ФО0 + 1/Коб. ТА1) = 0,2295 / (1/2,4634 + 1/6,8092) - 0,2295 / (1/2,4965 + 1/6,8092) = 0,4152 - 0,4192 = -0,004;

ΔRобщ(Прибыль 1 РП) = Прибыль 1 РП1 / (1/ФО1 + 1/Коб. ТА1) - Прибыль 1 РП0 / (1/ФО1 + 1/Коб. ТА1) = 0,2929 / (1/2,4634 + 1/6,8092) - 0,2295 / (1/2,4634 + 1/6,8092) = 0,5298 – 0,4152 = 0,1146;

ΔRобщ = ΔRобщ(Коб. ТА) + ΔRобщ(ФО) + ΔRобщ(Прибыль 1 РП) = -0,0067-0,004+0,1146 = 0,104.

Вывод:

Фактическая общая рентабельность больше плановой на 0,104 руб. Построение факторной модели выявило влияние следующих факторов на отклонение общей рентабельности:

- снижение  коэффициента оборачиваемости текущих  активов на 0,4227 оборотов привело  к снижению общей рентабельности  на 0,0067 руб.;

- снижение  фондоотдачи основных производственных  фондов на 0,033 руб. привело к снижению  общей рентабельности на 0,004 руб.

- увеличение  прибыли на один рубль реализованной продукции на 0,0635 руб. привело к росту общей рентабельности на 0,1146 тыс.руб.

Резервы роста общей рентабельности составляют 0,0107 руб. Для реализации этих резервов необходимо повысить эффективность использования предметов и средств труда.

 

 

 

 

2.2. Анализ финансового состояния

 

Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта - есть анализ системы «хозяйствующий субъект - внешняя среда». Его целью является определение шансов хозяйствующего субъекта приносить максимальную прибыль в будущем. [2014]