Анализ платежеспособности и кредитоспособности

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита в АПК и транспорте

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

на тему: Анализ платежеспособности и кредитоспособности

                                        

 

 

 

 

Студент

УЭФ, 5 курс, ДЭА-1                                                                Н.М. Белановская

 

 

Руководитель    

Ассистент                                                                                  В.С. Анищенко             

 

 

  

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2009

РЕФЕРАТ

 

 

Курсовая  работа: 50 с., 2 рис., 10 табл., 37 источников, 13 прил..

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ ЛИКВИДНОСТЬ  БАЛАНСА, КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ, БАНКРОТСТВО.

Объектом  исследования в работе является ОАО «Гастелловское».

Предметом исследования является оценка платежеспособности, кредитоспособности, а также риска  банкротства субъекта хозяйствования.

Цель  работы – систематизация изучения и закрепление теоретических  и практических навыков по вопросам оценки платежеспособности, кредитоспособности, а также риска банкротства  субъекта хозяйствования.

В процессе работы была проведена оценка платежеспособности, кредитоспособности, а также риска  банкротства в ОАО «Гастелловское».

 При проведении работы использовались методы – анализ, синтез, индукция и дедукция, сравнение.

Автор работы подтверждает, что приведенный в  ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а  все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

 

 

 

       (подпись студента)

     

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение……………………………………………………………..………..……4

1. Анализ  платежеспособности предприятия…………………………….……..7

1.1. Понятие  платежеспособности, ликвидности предприятия  и ликвидности баланса ...............................................................................................................7

1.2. Оценка  платежеспособности на основе  показателей ликвидности……….11

1.3. Оценка платежеспособности на  основе изучения денежных потоков……………………………………………………………………………14

1.4.    Факторы изменения платежеспособности……………………...............18

1.5.  Экономическая  характеристика предприятия …………………….……20

2. Анализ кредитоспособности предприятия………..……………………......23

2.1.  Понятие  кредитоспособности и обоснование  системы показателей для ее  оценки…………………………………………………….………………………23

2.2. Способы  оценки кредитоспособности субъектов хозяйствования……….28

2.3. Факторы  изменения инвестиционной привлекательности  субъектов хозяйствования….……………………………………………………………….30

3. Оценка  риска банкротства……………………..……………………….…....32

3.1. Понятие,  виды и причины банкротства…………………………….….....32

3.2. Основные  методы оценки риска банкротства……………………………36

3.3. Пути финансового  оздоровления субъектов хозяйствования…….…….42

Заключение………………………………………………………………….…...46

Список использованных источников…………………………………….…….48

Приложения…………………………………………………………...…….….....50

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

 

Успех структурных и организационных  преобразований в странах, вступивших на путь развития рыночных отношений, во многом зависит от совершенствования  методов управления деятельностью  всех хозяйствующих субъектов. Это  касается и одного из наиболее сложных, особо важных  участков деятельности предприятия - его финансовой сферы. От ее состояния, как и умелого  использования  финансовых  инструментов, в значительной мере зависит непрерывное  функционирование каждого субъекта хозяйствования и перспектива его  развития.

Перемены, происходящие в экономике  Беларуси, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками. Банки  как коммерческие организации,  основными  операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврата выданного кредита, неуплата процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.

Финансовая  устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров  на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству  банка информацию, позволяющую оценивать  вероятность выполнения клиентом своих  обязательств и принимать соответствующие  управленческие решения.

Экономический анализ деятельности клиента  должен осуществляться банком постоянно, начиная с первого этапа - подготовки к заключению договора на обслуживание клиента. Особенно глубоким должен быть экономический анализ (анализ кредитоспособности и платежеспособности) при заключении кредитных договоров. Это позволит предотвратить неоправданные с  точки  зрения денежного обращения  и народного хозяйства кредитные  вложения, их структурные  сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат  ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

Целью данной курсовой работы является  исследование  платежеспособности и кредитоспособности ОАО "Гастелловское", выявление положительных и отрицательных моментов в финансовой деятельности предприятия. 

В настоящей  работе поставлена цель изучить современное состояние методики анализа платежеспособности и кредитоспособности, осветить по мере необходимости теоретические вопросы, относящиеся к данной проблеме и определить основные пути укрепления  финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Для достижения указанной цели необходимо решить  следующие задачи:

• обосновать систему показателей для оценки платежеспособности, изучить их динамику;
• дать оценку кредитоспособности анализируемого предприятия;
• указать основные направления повышения уровня его инвестиционной привлекательности;
• оценить риск банкротства на предприятии;
• указать основные пути укрепления его финансового состояния и платежеспособности.

Данные  задачи могут быть решены при изучении литературных источников, материалов средств массовой информации и т.д. Также требуется произвести  отбор, группировку и анализ практического  материала исследуемой организации  по теме курсового исследования.

Объектом  курсового исследования является сельскохозяйственная организация ОАО «Гастелловское».

Предметом исследования представляет собой теоретические  и практические вопросы анализа  платежеспособности и кредитоспособности ОАО «Гастелловское».

Теоретические вопросы анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятий  широко освещены в работах ученых-экономистов  Савицкой Г.В., Козловой О.И., Баканова М.И., Абрютиной М.С., Ковалева А.П. и др. Ими предложена система основных  показателей для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятий. Вместе с тем, требует решения проблема укрепления финансового состояния предприятия в условиях трансформации экономики.

Происходящие в современной  экономике Республики Беларусь рыночные Изменения, направленные на инновационно-инвестиционное развитие, объясняют повышенное внимание к вопросу анализа кредитоспособности субъектов хозяйственной деятельности. Актуальность анализа кредитоспособности заключается в том, что субъекты предпринимательства активно используют в своей деятельности кредитные и другие заемные ресурсы банков и небанковских кредитно-финансовых организаций. Это требует объективной оценки кредитоспособности заемщика не только кредитодателем, но и непосредственно кредитополучателем. Анализ собственной кредитоспособности позволяет заемщику реально оценить свои финансово-экономические возможности и избежать нецелевого использования кредитных ресурсов, излишних расходов по сопровождению заемных средств, повысить эффективность хозяйствования.

Мировой финансовый кризис и его следствие  – нестабильность на финансовых рынках – вызвали резкое увеличение числа  банкротств предприятий на фоне замедления и даже падения экономического роста. В связи с этим для обеспечения стабильного функционирования предприятия в условиях сложной макроэкономической ситуации необходимо не только осуществлять анализ текущего его финансового состояния, но и проводить раннюю диагностику на предмет возможного банкротства в будущем.

В этой связи  возникла необходимость углубленного и всестороннего  анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия  и определение направлений повышения  его инвестиционной привлекательности. Это предопределило выбор темы курсовой работы и ее актуальность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1.1. Понятие платежеспособности, ликвидности предприятия и ликвидности баланса

 

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные  обязательства.

Платежеспособность  организации является важной экономической  характеристикой, определяющей доверие  ней со стороны деловых партнеров.

Логической  основой формирования показателей  платежеспособности является сравнение  платежных средств организации  с денежной оценкой ее обязательств.  Для расчета показателей платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса хозяйственные средства организации группируются по степени их ликвидности, а обязательства – по срокам их погашения. При этом сроки превращения активов в денежные средства и покрытия обязательств могут и не совпадать, что затрудняет получение достоверных результатов анализа.

Наличие платежных средств у организации  обеспечивается двумя основными  путями:

1. Имеющиеся активы могут быть реализованы, и вырученные денежные средства направлены на погашение обязательств (в частном случае претензии кредитора могут быть удовлетворены активами организации без их предварительной реализации);
2. Ряд активов, участвующих в производственном процессе, должны пройти путь от их хранения до возмещения в денежной форме в составе реализованной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.

Как правило, нормально функционирующие организации (без намерений или необходимости  ликвидации) используют оба пути [Черченко, c.61].

Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные  обязательства, а точнее, это степень  покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. [28, c.490]

Ликвидность предприятия – это более общее  понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие  может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близкие, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем.