Анализ оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ОРС Гомель»)

            Собственные оборотные средства

Косс = -----------------------------

              Оборотные активы

 Размер  собственных оборотных средств  вычисляются как разность между  собственным капиталом предприятия  и его внеоборотными активами.

            стр.490 - стр.190

Косс = ----------------- 

            стр.290

Косс 2009 = (8426-8964)/5772= -0,09             Косс 2010 = (9902-11204)/7718=-0,16 

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1 – Основные показатели хозяйственной деятельности открытого акционерного общества «ОРС Гомель» за 2009- 2010 гг                                   

Показатели	2009г.	2010г.	Отклонение (+;–)	Темпы роста, %
1 Объем выполненных  работ и услуг (товарооборот) млн. руб.	42095	48344	6249	114,8
2 Среднегодовая стоимость основных  производственных средств, млн руб.	8250,5	10084	1833,5	122,22
3 Фондоотдача (стр. 1.1 : стр. 2), руб.	5,102	4,794	-0,308	0,940
4 Среднесписочная численность  работников, чел.	588	585	-3	99,49
5 Производительность труда 1 среднесписочного работника   (стр. 1.1 / стр. 4), млн руб.	71,59	82,64	11,05	115,43
6 Фонд заработной платы, млн  руб.	529,2	643,5	114,3	121,6
7 Средняя заработная плата 1 среднесписочного работника за  год (стр. 6 / стр. 4), млн руб.	0,9	1,1	0,2	122,22
8 Себестоимость реализованных  работ, услуг, млн руб.	14153	15309	1156	108,17
9 Затраты на рубль реализованных  работ, услуг, руб. (стр. 8 / стр. 1.1)	2,974	3,158	0,184	106,173
10 Выручка от реализации работ,  услуг (работ, услуг), млн руб.	42095	48344	6249	114,84
11. Прибыль (убыток) за отчетный  период, млн руб.	470	290	-180	61,7
12 Прибыль от реализации работ,  услуг, млн руб.	-150	461	611	307,33
13 Рентабельность производства, % (стр. 12 / стр. 8 · 100)	0	3,01	3,01
14 Рентабельность продаж, % (стр. 12 / стр. 10 · 100)	0	0,954	0,954
15 Коэффициент текущей ликвидности	0,998	0,946	-0,052	94,79
16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0	0	0	0
17 Коэффициент обеспеченности финансовых  обязательств активами	0,42	0,47	0,05	111,9

Из таблицы 1.1 видно, что по сравнению с 2009 годом в 2010 году прибыль за отчетный период уменьшилась на 108 млн.р. или на 40%, однако прибыль от основного вида деятельности выросла в 3 раза, следовательно, на снижение прибыли повлияли расходы не связанные с реализацией товаров, производством работ.

Таким образом, для  увеличения прибыли, получение  которой является главной целью  любого хозяйствующего субъекта, предприятию  необходимо разрабатывать на будущий период план по оптимизации внереализационных и операционных расходов, при этом придерживаться росту выручки от реализации товаров, работ, услуг, внереализационных и операционных доходов.

С ростом прибыли от реализации товаров, работ, услуг и снижением себестоимости реализованных товаров у предприятия наблюдается рентабельность продаж 0,954 % и рентабельность производства 3,01%

Т.к. предприятие  в 2009 году имела убыток от реализации товаров, работ, услуг – следовательно, не имело рентабельности.

В 2010 году произошло техническое перевооружение (перевод магазинов) и сокращения штата (фактическая выработка на одного человека, меньше плановой) следовательно, уменьшилась среднесписочная численность рабочих на 1 % и произошел рост производительности труда на 15 %, и на конец 2010 года приходится 82,64 млн. товарооборота на одного рабочего, что на 11 млн. больше, чем в начале 2010 года. Вместе с тем, увеличилась среднемесячная заработная плата на 22,2 % предприятию необходимо сдержать ее, т.к. темп роста производительности труда не должен превышать темп роста заработной платы.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и  конец года у предприятия меньше единицы, притом за год наблюдается  его снижение на 5 % и к концу 2010 года он равен 0,946. Это означает, что  предприятие не сможет погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

У предприятия коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный, это свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и часть внеоборотных активов  сформированы за счет заемных источников.

Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами ниже норматива (не более 0,85), что характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Однако в отчетном периоде наблюдается рост этого показателя на 11%

Таким образом, открытое акционерное общество «ОРС Гомель» является коммерческой организацией, осуществляет следующие виды деятельности: оптовая и розничная торговля продуктами питания, товарами народного потребления; производство хлеба и хлебобулочных изделий; хранение, складирование; столовые, рестораны и кафе; эксплуатация и сдача внаем собственного имущества и т.д. При осуществлении вышеуказанных видов деятельности предприятие получило прибыль на конец 2010 года 290 млн. рублей, что на 180 млн. р.  меньше, чем в 2009 году. Что касается производительности труда работников, среднемесячной заработной, фондоотдачи, то в отчетном году произошло их увеличение за счет увеличение выручки от реализации продукции на 14 %, фонда заработной платы на 21 %

 

 

 

 

 

 

 

 

   2 АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

2.1 Анализ динамики, состава и структуры оборотных активов

 

Оборотные активы организации являются наиболее мобильной частью капитала. При анализе структуры оборотных активов выявляется устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения активов по стадиям кругооборота, по делению на нормируемые и ненормируемые.

На основании бухгалтерских балансов на 1 января 2010-2011 г.г. (Приложения А.Б) рассмотрим состав  структуру и динамику оборотных активов (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Структура и динамика оборотного капитала 2008-2009гг.                                     открытого акционерного общества «ОРС Гомель»

 

Показатели	На начало 2009 г.		На начало 2010г.		На начало 2011г.		Абсолютное изменение, млн р.		Темп роста, %		Отклонение уд веса(+/-)
	Сумма,млн р.	Уд. вес, %	Сумма,млн р.	Уд. вес, %	Сумма,млн р.	Уд. вес, %	к 2009 г.	к 2010 г.	к 2009 г.	к 2010 г.	2009 г.	2010 г.
Материалы	760	11,99	841	14,57	979	12,68	81	138	110,7	116,4	2,58	-1,89
Готовая   продукция и товары для реализации	2099	33,13	2276	39,43	2674	34,65	177	398	108,4	117,5	6,30	-4,79
Товары  отгруженные	33	0,52	51	0,88	64	0,83	18	13	154,5	125,5	0,36	-0,05
Расходы  будущих периодов	194	3,06	129	2,23	539	6,98	-65	410	66,5	417,8	-0,83	4,75
Налоги по приобретенным ценностям	1076	16,98	672	11,64	618	8,01	-404	-54	62,5	92,0	-5,34	-3,64
Дебиторская задолженность	1582	24,97	1128	19,54	1466	18,99	-454	338	71,3	130,0	-5,43	-0,55
Денежные средства	245	3,87	255	4,42	298	3,86	10	43	104,1	116,9	0,55	-0,56
Прочие оборотные активы	347	5,48	420	7,28	1080	13,99	73	660	121,0	257,1	1,80	6,72
Итого оборотных активов	6336	100	5772	100	7718	100	-564	1946	91,1	133,7

По данным таблицы 2.1   можно заметить, что на протяжении трех    периодов структура оборотных активов значительно не изменялась. Стабильная структура оборотных активов свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и  реализации продукции,  товаров, работ услуг.

На протяжении трех лет произошло снижение дебиторской задолженности в структуре оборотных активов с 24,9 % в 2009 до 18,9 % на начало 2011 года – это положительная тенденция, которая не приведет к замедлению оборачиваемости и снижению возвратности средств, вложенных в оборот.

Материалы занимают около 12 % в сумме  оборотных активов и на протяжении рассматриваемого периода наблюдается их равномерный рост на 10-16%.

По данным таблицы 2.1 составлена диаграмма удельного веса элементов оборотных активов на начало 2009 и начало 2011 года (рисунок 2.1).

Из представленного рисунка  2.1 видно, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на протяжении рассматриваемых периодов в ввиду специфики деятельности предприятия занимают готовая продукция и товары для реализации  на начало 2009 – 33,13%, 2010 – 39,43%, 2011 – 34,65%, второе место занимает дебиторская задолженность, однако ее процент незначительно снижается по сравнению с началом 2009года, однако даже такой процент в общей сумме оборотных средств ведет к возникновению потребности в дополнительных источниках финансирования.

 

 

Рисунок 2.1 – Структура оборотного капитала открытого акционерного общества «ОРС Гомель»

 

Проанализируем  динамику оборотных активов, основываясь на данных таблицы 2.1, рисунка 2.2

Из таблицы  2.1, а так же   рисунка 2.2 видно, что на протяжении рассматриваемых периодов произошло увеличение всех оборотных активов, кроме налогов по приобретённым ценностям и незначительно колебалась динамика дебиторской задолженности

Произошел значительный рост товаров отгруженных: в 2009 на 54% или 13 млн  р., и в 2010 на 25,5% или 13 млн , а также товаров для реализации на 8% или 177 млн. руб в 2009г. И на 17,5% или 398 млн. руб в 2010. Наблюдается снижение темпов роста дебиторской задолженности в 2009 году на 29%, однако в 2010 задолженность дебиторов предприятия увеличилась на 30% и почти достигла уровня начала 2009 года.

 

 

Рисунок 2.2 – Динамика  оборотного капитала ОАО «ОРС Гомель»

На величину дебиторской задолженности оказывают  влияние:

• общий объем продаж, т.к. с ростом объема продаж растет и  остатки дебиторской задолженности, а как видно из приложения Г и таблицы 1.1, объем продаж (выручка от реализации) увеличилась на 6429млн или 14%;
• условия расчетов с покупателями и  заказчиками (в некоторых договорах поставки увеличены сроки оплаты, снижены требования по обеспечению оплаты и  т.д.)
• политика взыскания дебиторской задолженности;
• платежная дисциплина покупателей.

Поэтому предприятию необходимо активнее работать над взысканием дебиторской задолженности для снижения уменьшение ее остатков и  применять более жесткие меры по отношению недобросовестных покупателей.

На следующем  этапе анализа определим состав, структуру и динамику оборотных  активов по стадиям процесса кругооборота (таблица 2.2).

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 – Структура, состав и динамика оборотного капитала                                      открытого акционерного общества «ОРС Гомель» по стадиям кругооборота

Показатели	Начало 2010 г.			Конец 2010 г.			Отклонение (+ /-)		Темп роста, %
	Сумма, млн р.	Уд. вес, %		Сумма, млн. р.	Уд вес, %		Сумма, млн р.	Уд. вес, %
		В общей сумме оборотных активов	По стадиям круго- оборота		В общей сумме оборотных активов	По стадиям круго- оборота
1. Оборотные фонды	1023	21,6	100,0	1578	26,0	100,0	555	4,3	154,3
1.2 Материалы	841	17,8	82,2	979	16,1	62,0	138	-1,7	116,4
1.2 Расходы будущих периодов	129	2,7	12,6	539	8,9	34,2	410	6,1	417,8
1.3 Затраты в незавершённом производстве	53	1,1	5,2	60	1,0	3,8	7	-0,1	113,2
2. Фонды обращения	3710	78,4	100,0	4502	74,0	100,0	792	-4,3	121,3
2.1 Товары	2276	48,1	61,3	2674	44,0	59,4	398	-4,1	117,5
2.2. Товары отгруженные, выполненные  работы	51	1,1	1,4	64	1,1	1,4	13	0,0	125,5
2.3 Дебиторская задолженность	1128	23,8	30,4	1466	24,1	32,6	338	0,3	130,0
2.4 Денежные средства	255	5,4	6,9	298	4,9	6,6	43	-0,5	116,9
Итого оборотных активов	5772	100,0		7718	100		1347	0,0	128,5