Анализ и диагностика финансовых результатов от реализации продукции растениеводства на предприятии ЗАО АФ «Каскара»

 

Рассчитав показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что ЗАО АФ «Каскара» имеет достаточное количество собственного капитала для покрытия заемных средств. Коэффициент независимости за два года больше норматива, равного 0,5, причем в 2011 году он снизился на 0,02. Коэффициент концентрации привлеченного капитала удовлетворяет нормативному значению (< 0,5) и составляет 0,41 в 2011 году.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Ликвидность баланса - степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Чтобы оценить платежеспособность ЗАО АФ «Каскара», необходимо составить аналитическую таблицу 2.12

Таблица 2.12

Оценка платежеспособности ЗАО АФ «Каскара»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение, (+,-)
1. Денежные средства, тыс.  руб.	620	255	-365
2. Краткосрочные финансовые  вложения, тыс. руб.	-	-	-
3. Дебиторская задолженность,  тыс. руб.	22130	28607	6477
4. Запасы и затраты,  тыс. руб.	127610	156580	28970
5. Краткосрочные обязательства,  тыс. руб.	33692	93447	59755
6. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,0184	0,002729	-0,0157
7. Промежуточный (критический)  коэффициент покрытия	0,67523	0,30886	-0,3664
8. Общий коэффициент покрытия	4,46278	1,984462	-2,4783
9. Удельный вес запасов  и затрат в сумме краткосрочных  обязательств.	3,78755	1,675602	-2,1119

 

Проведя оценку платежеспособности предприятия и рассчитав необходимые  для этого коэффициенты, можно  сделать вывод, что на конец 2011 года значения коэффициентов снизились, в частности коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,02 в 2010 году до 0,003 в 2011 году, однако этого не достаточно для того, чтобы признать ЗАО АФ «Каскара» платежеспособным (норматив ≥ 0,2-0,3). Промежуточный коэффициент покрытия принимает значение ниже нормативного и составляет на конец 2011 года 0,31, что показывает неспособность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства всеми активами. Однако общий коэффициент покрытия удовлетворяет нормативному значению ( ≥ 1) и составляет на конец. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия более чем достаточно для обеспечения платежеспособности.

Деловая активность ЗАО АФ «Каскара» анализируется с использованием показателей, представленных в таблице 2.13.

Таблица 2.13

Показатели деловой активности ЗАО АФ «Каскара»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение, (+, -)
1. Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	331086	284554	-46532
2. Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	286808	239619	-47189
3. Стоимость имущества,  тыс. руб.	567170	636324	69154
4. Запасы, тыс. руб.	127610	156580	28970
5. Собственные средства, тыс. руб.	344177	376232	32055
6. Общий коэффициент оборачиваемости	0,5837509	0,447184	-0,1365668
7. Коэффициент оборачиваемости  запасов	2,2475355	1,53033	-0,7172059
8. Оборачиваемость запасов,  дней	162,40011	238,5107	76,110612
9. Коэффициент оборачиваемости  собственных средств	0,9619643	0,756326	-0,2056385

 

На основании данных таблицы  2.13 следует сделать вывод, что средства предприятия успевают совершить оборот в течение календарного года и принести прибыль, при этом в динамике значения этих показателей улучшаются. Соответственно деловая активность в целом растет.

Рентабельность предприятия  показывает, какую сумму дохода приносят вложенные средства. Если предприятие  убыточно, то рентабельность не рассчитывают, следует говорить об окупаемости  затрат на предприятии.

Показатели рентабельности ЗАО АФ «Каскара» представлены в таблице 2.14

Таблица 2.14

Показатели рентабельности ЗАО АФ «Каскара».

Показатели	2010 г.	2011 г.	Изменение (+, -)
Чистая прибыль, тыс. руб.	35293	44143	8850
Выручка от реализации, тыс. руб.	331086	284554	-46532
Собственные средства, тыс. руб.	344177	376232	32055
Основные средства, тыс. руб.	582902	654703	71801
Запасы, тыс. руб.	127610	156580	28970
Стоимость имущества, тыс. руб.	567170	636324	69154
Долгосрочные заемные  средства, тыс. руб.	145812	129885	-15927
Коэффициент рентабельности имущества, %	6,22	6,94	0,71
Коэффициент рентабельности собственных средств, %	10,25	11,73	1,48
Коэффициент рентабельности производственных фондов, %	4,97	5,44	0,47
Коэффициент рентабельности продаж, %	10,66	15,51	4,85
Коэффициент рентабельности перманентного капитала, %	9,20	8,72	1,52

 

Проанализировав показатели рентабельности ЗАО АФ «Каскара», следует отметить, что в целом деятельность предприятия рентабельна, поскольку приносит достаточную для покрытия затрат прибыль, при этом в динамике значения этих показателей значительно увеличиваются, хотя и не соответствуют среднему показателю по отрасли.

 

Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия ЗАО АФ «Каскара» на конец 2011 года.

 

 

Анализ коэффициентов  позволяет сделать следующие  выводы. К_тл=2, нормативное значение: К_тл ≥ 2. Это позволяет сделать вывод о том, что оборотных активов у предприятия хватает для обеспечения платежеспособности. К_осос = 0,3, нормативное значение К_осос ≥0,1.  Предприятие следует считать обеспеченным собственными средствами.

Так как предприятие ЗАО  АФ «Каскара» платежеспособно, то рассчитывать варианты повышения платежеспособности не имеет смысла. Но для неплатежеспособных предприятий рассчитывают коэффициенты утраты или восстановления платежеспособности, которые определяются по формулам:

 

 

Также проводится имитационное моделирование оптимальной структуры  финансовых ресурсов предприятия. Имитационное моделирование – одно из мероприятий, нацеленных на повышение эффективности предприятия, т.е. это методика, с помощью которой разрабатывают или оптимизируют структуру баланса так, чтобы предприятие из неплатежеспособного стало платежеспособным.

В настоящее время каждое предприятие  заинтересовано в стабильности, платежеспособности, возможностях экономического роста, в  современных методах учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Основой экономического развития предприятия  является прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, характеризующий финансовый результат  деятельности и источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и  удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются все  обязательства предприятия перед  бюджетом, банками, другими организациями.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является игрой случая, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременная и объективная  диагностика финансового состояния  предприятия, установление его  «болевых точек» и изучение  причин их образования.

2. Поиск резервов улучшения финансового  состояния предприятия, его платежеспособности  и финансовой устойчивости.