Анализ и диагностика финансовых результатов от реализации продукции растениеводства на предприятии ЗАО АФ «Каскара»

Основным показателем, характеризующим  наличие реальной возможности у  предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение  определенного периода, является коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если коэффициент  текущей ликвидности больше или  равен 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше или  равен 0,1, рассчитывается коэффициент  восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В случае если коэффициент текущей  ликвидности меньше или равен 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

· Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется по формуле  как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. При этом расчетный коэффициент текущей  ликвидности рассчитывается как  сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец  отчетного периода и изменения  значения этого коэффициента между  окончанием и началом отчетного  периода в пересчете на период восстановления платежеспособности:

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности характеризует  наличие у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода  либо отсутствие такой возможности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшее время имеется возможность  утратить платежеспособность.

Решение о признании структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным принимается в том случае, если коэффициент ликвидности имеет значение меньше 2,0, коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1, а у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Анализ финансового состояния  предприятия с использованием финансовых коэффициентов, является быстрым и  достаточно точным.

Таким образом, основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее  0,1;

- коэффициент восстановления платежеспособности  менее 1.

 

1.3. Методы и формы диагностики потенциала предприятия

Форма диагностики потенциала предприятия  зависит от его организационной  структуры, отраслевой специфики. Обычно диагностика потенциала предприятия  проводится в форме комплексного исследования или поэтапно, поэлементно.

Существуют различные  классификации методов финансового  анализа. Практика финансового анализа  выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Эффективность работы предприятия  зависит от уровня его кадрового, научно-технического, производственного  и социального потенциала. На практике основными методам и диагностик и различных составляющих потенциала предприятия являются экспертный, балльный, рейтинговый сравнительный анализ, факторный анализ, экономико-математическое моделирование, машинное имитационное моделирование.

Факторный анализ целесообразен при измерении производственного потенциала. Производственный потенциал — это совокупность производственных возможностей предприятия, включающий основные фонды, материальные запасы, топливно-энергетическое обеспечение. Выделение основных материальных, трудовых и стоимостных факторов, факторов трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости и энергоемкости, их измерение и оценка позволяют определить емкость производственного потенциала. Систематический анализ взаимозаменяемых факторов является основой выбора оптимальной схемы организации производства. Кроме того, факторный анализ является основой диагностики структуры затрат и их взаимозаменяемости.

Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов:

1. Отбор факторов.
2. Классификация и систематизация факторов.
3. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
4. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
5. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

Общеизвестно, что изменение  прибыли от реализации продукции  обусловлено изменением следующих  факторов:

• объема реализации;
• структуры реализации;
• отпускных цен на реализованную продукцию;
• цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
• уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Экспресс-анализ дает общее  представление о деятельности организации и позволяет оперативно оценивать экономическое положение ее через основные экономические показатели.

Методика экспресс-анализа  может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества  и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности  управления и других показателей. .

Оценка финансового положения  включает в себя анализ ликвидности  и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов  свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности.

В таблице вертикального  анализа приводится структурное  представление баланса по номенклатуре его статей.

В таблице горизонтального  анализа приводятся абсолютные показатели за прошлый и отчетный периоды; дополненные  темпами роста и отклонениями.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  характеризует сколько заемных средств приходится на один рубль собственного капитала. Ели значение показателя за отчетный период существенно увеличивается, то это указывает на полную зависимость от внешних кредиторов и ухудшение финансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы.

Расчет фондоотдачи свидетельствует  о повышении эффективности использования  основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует  об уменьшении вовлекаемых средств  в оборот.

Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах  к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного  капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Экспресс-анализ также может  включать комплексные аналитические  расчеты в динамике за несколько  отчетных периодов, что дает возможность  оценить темпы изменения показателей  и в последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей.

Экономический потенциал  организации характеризуют такие  показатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.

Финансовое положение  организации характеризуется в  экспресс-анализе источниками собственных  средств, доходами и расходами, расчетами  по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и т.д.

“Больные” статьи возможно найти в отчетности: штрафы и пени, недостачи, потери и порча активов, непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, непогашенные в срок ссуды и займы, просроченные векселя и другие.

Важнейшим элементом экономического анализа является сопоставление  темпов роста отдельных показателей  организации между собой. В соответствии с “золотым правилом” экономики  темпы роста прибыли должны быть выше, чем темпы прирост выручки, темп прироста выручки должны превышать  темп прироста валюты баланса, темп прироста валюты баланса должен превышать  темп инфляции.

Организация экспресс-анализа  во времени и пространства тесно  взаимосвязаны с решением аналитических  вопросов при формировании учетной  политики и отчетности, на основании  которых организуются информационная база экспресс-анализа. Проведение аналитической  работы, в том числе экспресс-анализа  осуществляется в определенной последовательности:

• подготовка источников информации (информационной базы) – определение содержания и достоверности данных;
• формирование аналитических таблиц, диаграмм и графиков на основании причинных связей и зависимостей, алгоритмов расчета экономических показателей;
• проведение расчетов, формирование результатов и выводов анализа;
• оценка тенденций, разработка направлений и мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации.

 

Основы проведения рейтингового анализа. Одним из вариантов анализа, позволяющего получить комплексную оценку финансового состояния предприятий и провести их сравнение, является рейтинговый анализ. 

Рейтинг— это метод сравнительной оценки деятельности нескольких предприятий. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определенному признаку (признакам), позволяющая выстраивать (группировать) предприятия в определенной последовательности по степени убывания (возрастания) данного признака.

Назначение рейтинговой  оценки заключается в определении  ранга каждой организации из некоторого их количества по всей совокупности изучаемых  показателей.

Алгоритм сравнительной  рейтинговой оценки с использованием метода расстояний:

Шаг 1. Исходные данные представляются в виде таблицы, где по строкам записаны номера показателей(i=1,2,3,…,n), а по столбам номера предприятий(j=1,2,3,…,n).

Шаг 2. По каждому i-му показателю определяется наилучшее (оптимальное) значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (периода), обозначенному m+1 .

Шаг 3. Рассчитываются стандартизированные  показатели по отношению к соответствующему эталонному показателю по формуле:

,

где max a_ij  - наилучшее значение из всей совокупности исходных значений i-го показателя.

Шаг 4. Рассчитываются показатели рейтинговой оценки по каждой организации (по каждому периоду):

,

где  x_1j, x_2j , x_nj -  стандартизированные показатели j-й организации (периода).