Анализ хозяйственной деятельности строительной компании

 

 

Для наглядности динамику анализируемых показателей представим графически (рис.3.15).

Рисунок 3.15 - Динамика анализируемых показателей

Для определения типа финансовой ситуации определим излишек или недостаток средств для формирования запасов (табл.3.13).

Таблица 3.13 - Обобщающая таблица для определения типа финансовой ситуации

Показатели	2010	2011	2012
1.    Запасы (З)	38460	46140	25300
2.    Оборотные средства, сформированные только с учетом собственного капитала (ОАск)	18570	27339	15288
3.    Собственный оборотный капитал (СОК)	30970	42157	27528
4.    Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ)	39550	57757	33488
5.      ±ИФЗск	-19890	-18801	-10012
6.      ±ИФЗсок	-7490	-3983	2228
7.      ±ИФЗви	1090	11617	8188

 

 

Исходя из данных таблицы 3.13 можно судить об одном из возможных типов финансовой ситуации. С 2010 – 2011 гг. организация находится в неустойчивом финансовом состоянии, т.к. наблюдается недостаток (-) оборотных средств (сформированных только с учетом собственного капитала) для формирования запасов, недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов и излишек (+) общей величины источников формирования запасов. При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. В 2012 году организация находится в состоянии нормальной зависимости, т.к. наблюдается недостаток (-) оборотных средств (сформированных только с учетом собственного капитала) для формирования запасов, излишек (+) собственного оборотного капитала для формирования запасов и излишек (+) общей величины источников формирования запасов. В данной ситуации для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера (табл.2.14).

Таблица 3.14 - Тип данной финансовой ситуации

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние
±ИФЗск	±ИФЗск<0	±ИФЗск<0
±ИФЗсок	±ИФЗсок≥0	±ИФЗсок<0
±ИФЗви	±ИФЗви≥0	±ИФЗви≥0

 

3.4 Анализ финансовых результатов деятельности

3.4.1 Анализ прибыли

Представим анализ прибыли в таблице 3.15.

Таблица 3.15 - Анализ показателей прибыли

Показатели	2012	2011	Отклонение	Темп роста, %	В % к выручке		отклонение
					2012	2011
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи продукции	222751	410327	-187576	54	100	100	0
Себестоимость проданной продукции	168331	319439	-151108	53	75,57	77,85	-2,28
Валовая прибыль	54420	90888	-36468	60	24,43	22,15	2,28
Коммерческие расходы	9720	18900	-9180	51	4,36	4,61	-0,24
Управленческие расходы	7200	14550	-7350	49	3,23	3,55	-0,31
Прибыль от продаж	37500	57438	-19938	65	16,84	14,00	2,84
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	480	900	-420	53	0,22	0,22	0
Проценты к уплате	2520	3600	-1080	70	1,13	0,88	0,25
Доходы от участия в других организациях	584	2070	-1486	28	0,26	0,50	-0,24
Прочие операционные доходы	344	2685	-2341	13	0,15	0,65	-0,50
Прочие операционные расходы	2640	5850	-3210	45	1,19	1,43	-0,24
Прибыль до налогооблажения	33748	53643	-19895	63	15,15	13,07	2,08
Текущий налог на прибыль	7390	10729	-3339	69	3,32	2,61	0,70
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль)	20239	41114	-20876	49	9,09	10,02	-0,93

 

 

Можно сделать вывод о том, что уменьшение себестоимости проданной продукции на 151108 тыс. руб. привело к уменьшению выручки от продажи продукции с 410327 тыс. руб. до 222751 тыс. руб. (на 187576 тыс. руб.). Уменьшение коммерческих и управленческих расходов также повлияло на количество получаемой в отчетном году прибыли. Прибыль от продаж уменьшилась на 19938 тыс. руб.

При этом чистая прибыль уменьшилась на 20876 тыс. руб. с 41114 тыс. руб. до 20239 тыс. руб. и составляет 9,09% к выручке продукции за отчетный период (за предыдущий период – 10,02%).

Динамика прибыли представлена на рис. 3.16

Рисунок 3.16 – Динамика показателей прибыли

 

 

3.4.2 Анализ рентабельности

На основе показателей прибыли рассчитаем рентабельность (табл.3.16)

Таблица 3.16 - Показатели рентабельности

Показатели	2012	2011
Рентабельность продукции, %	20%	16%
Рентабельность продаж,%	17%	14%
Рентабельность капитала, %	30%	38%
Рентабельность оборотного капитала, %	44%	57%
Рентабельность ресурсов, %	50%	68%
Рентабельность собственного капитала, %	59%	79%

 

 

Значение рентабельности продукции показывает, что в 2012 году 20% прибыли от продаж приходится на один рубль затрат на производство и реализацию продукции. В предыдущем году - 16%.

По показателю рентабельности продаж можно судить о том, что в 2012 году 17% прибыли от продаж приходится на один рубль выручки. Показатель увеличился на 3% по сравнению с предыдущим периодом.  Организацию можно считать среднерентабельной, так как показатель находится в пределах от 5 до 20%.

Рентабельность капитала равна 30% в 2012 году (против 38% в предыдущем году). Следовательно, в 2012 году 30% прибыли до налогооблажения (или чистой прибыли) приходится на один рубль капитала или имущества организации.

Расчет рентабельности оборотного капитала показал, что в 2012 году 44% прибыли до налогообложения (или чистой прибыли) приходится на один рубль капитала, вложенного в оборотные активы (или в текущую деятельность), что на 13% меньше, чем в предыдущем периоде.

По рентабельности собственного капитала (59% и 79% в отчетном и предыдущем периодах соответственно) можно сказать, что 59% прибыли до налогообложения организация получает на один рубль собственного капитала в 2012 году. Рентабельность собственного капитала достаточно высока, что говорит об эффективности его использования.

Значение рентабельности ресурсов снизилось на 18% в 2012 году. Показатель говорит о том, что 50% прибыли до налогообложения (или чистой прибыли, прибыли от продаж) организация получает на один рубль ресурсов, занятых в производстве.

Динамика показателей рентабельности представлена на рис.3.17

Рисунок 3.17 - Динамика показателей рентабельности продукции

 

 

3.4.3 Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют оборачиваемость средств организации (табл. 3.17).

Таблица 3.17 - Показатели деловой активности

Показатели	2012	2011	Отклонение
Исходные
Выручка от реализации продукции, тыс.р.	222751,2	410327,0	-187575,8
Среднегодовая стоимость капитала, тыс.р.	112872,0	139412,0	-26540,0
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.р.	77175,5	94677,5	-17502,0
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.р.	35720,0	42300,0	-6580,0
Среднегодовая стоимость готовой продукции, тыс.р.	940,0	1535,0	-595,0
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.р.	31313,5	39993,5	-8680,0
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.р.	31079,0	45364,0	-14285,0
Среднегодовая величина внеоборотных активов, тыс.р.	35696,5	44734,5	-9038,0
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.р.	57010,0	67689,0	-10679,0
Расчетные
Коэффициент оборачиваемости капитала.	1,973	2,943	-0,970
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.	2,886	4,334	-1,448
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.	6,236	9,700	-3,464
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.	236,969	267,314	-30,345
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.	7,114	10,260	-3,146
Средний срок оборота дебиторской задолженности.	51,310	35,576	15,735
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.	7,167	9,045	-1,878
Средний срок оборота кредиторской задолженности.	50,926	40,353	10,573
Фондоотдача внеоборотных активов.	6,240	9,172	-2,932
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.	3,907	6,062	-2,155

 

 

По коэффициенту оборачиваемости капитала можно сделать выводы, что скорость оборота капитала в 2012 году снизилась на 0,97. Снижение данного показателя оценивается отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, что 2,886 оборотов совершает оборотный капитал (мобильные средства) за 2012 год, т.е. скорость оборота оборотного капитала. В 2011 году значение коэффициента = 4,334. Наблюдается снижение значения коэффициента, что оценивается отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшился на 3,464. 6,236 оборотов совершают материальные оборотные средства (запасы) за 2012 год (скорость оборота материальных оборотных средств). Наблюдается снижение показателя, что может свидетельствовать об относительном увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшился на 30,345 в 2012 году, т.е. снижается скорость оборота готовой продукции. Снижение коэффициента может означать возможное затоваривание готовой продукции в связи со снижением спроса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 7,114 и показывает, сколько оборотов совершает дебиторская задолженность за анализируемый период (2012 год), т.е. скорость оборота дебиторской задолженности. Наблюдается снижение данного коэффициента  на 3,146, что свидетельствует об увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Средний срок оборота дебиторской задолженности равен 51,31, что на 15,735 больше предыдущего. Увеличение данного показателя оценивается отрицательно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 1,878 и показывает, что 7,167 оборотов кредиторская задолженность совершает за анализируемый период, т.е. скорость оборота кредиторской задолженности. Снижение данного коэффициента  означает рост покупок в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности – средний срок погашения кредиторской задолженности в днях в 2012 году равен 50, что на 10 дней больше оборота кредиторской задолженности предыдущего года. Показатель отражает средний срок возврата долгов организации (кредиторской задолженности). 

Фондоотдача внеоборотных активов снизилась на 2,932 в анализируемом периоде и равна 6,24, что показывает, сколько выручки от реализации приходится на один рубль внеоборотных активов, и характеризует эффективность использования внеоборотных активов.

 Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала в 2012 году снизился на 2,155. Показатель отражает скорость оборота собственного капитала, которая достигает 3,907. Снижение выручки приводит к снижению данного показателя, так как обеспечивается в значительной степени кредитами. Следовательно, доля собственного капитала в общей сумме источников должна увеличиваться.