Анализ хозяйственной деятельности строительной компании

В компании запасы должны формироваться за счет собственных источников финансирования, т. е фирма должна обладать собственным оборотным капиталом, при резком увеличении запасов обеспеченность собственным оборотным капиталом начинает падать, доля СОК в собственном капитале снижается, что приводит к потребности в поиске дополнительных источников финансирования, в большинстве случаев заемных средств, что подрывает уровень финансовой устойчивости предприятия, уменьшается доля собственных средств, при увеличении привлеченных.

Таким образом, можно сделать вывод, что в наилучшем варианте запасы должны быть меньше СОК, или меньше, чем источники формирования запасов, куда входят СОК, расчеты с поставщиками и подрядчиками, краткосрочные кредиты, в ином случае предприятие будет находиться в предкризисном финансовом состоянии.

Следующее, что следует отметить, состояние запасов влияет на величину чистого оборотного капитала (ЧОК), а, следовательно, на показатели ликвидности предприятия. Если ЧОК у компании есть, т. е при расчетах получилась величина положительная, то суммы собственных и долгосрочных финансовых средств хватает на покрытие всех внеоборотных и части оборотного капитала, с другой стороны, в этом случае сумма оборотных активов превышает краткосрочные обязательства и компания имеет хорошие показатели ликвидности.

Таким образом, компания должна стремиться к наращиванию ЧОК, но отметим, если рост происходит за счет роста сверхнормативного объема запасов и возрастания дебиторской задолженности, то эти изменения негативно будут влиять на производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Если же величина запасов, формирующих ЧОК будет на низком уровне, то вероятность неплатежеспособности компании будет расти.

Снижение оборачиваемости запасов ведет к уменьшению темпа прироста реализации работ и услуг, а этот показатель влияет на чистую рентабельность продаж. Эти показатели влияют на рентабельность активов, на эффективность использования вложенного капитала. Главным образом на увеличение рентабельности активов повлияет изменение чистой рентабельности продаж, за счет увеличения оборачиваемости всех оборотных активов, следовательно, предприятию необходимо увеличивать скорость оборачиваемости запасов, для достижения более высоких финансовых результатов.

Недостаток запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы её реализации, снижает размер получаемой прибыли, а так же ведет к потере потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой предприятием.

Приходим к выводу о том, что на предприятии необходимо следить за состоянием и уровнем запасов, определять оптимальный уровень запасов, позволяющий бесперебойно функционировать при малом объеме "омертвленных" материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы, для повышения эффективности производства и финансовых результатов. [8]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Расчетная часть

3.1 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, необходимо составить аналитическую таблицу исходных данных для анализа баланса (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Аналитическая таблица исходных данных для анализа баланса, тыс. р.

Наименование показателя	На  31 декабря	На  31 декабря	На  31 декабря
	2012 г.	2011 г.	2010 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	960	1600	3000
Результаты исследований и разработок	1280	1400	3700
Основные средства	20160	42061	31708
в том числе          незавершенные капитальные вложения          в основные средства	4400	14000	8000
Доходные вложения в материальные  ценности	440	1600	2400
Финансовые вложения	512	800	700
в том числе
на срок  более 12 месяцев	512	800	700
Отложенные налоговые активы	80	500
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	23432	47961	41508
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	25300	46140	38460
в том числе          сырье  материалы и другие          аналогичные ценности	23640	44640	34650
готовая продукция  и товары для           перепродажи	820	1060	2010
расходы будущих  периодов	840	440	1800
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1680	3240	4000
Дебиторская задолженность	20320	42307	37680
в том числе
дебиторская  задолженность (платежи         по которой ожидаются более чем через        12  месяцев после отчетной даты)	920	2260	2400
дебиторская  задолженность (платежи         по которой ожидаются в течение 12         месяцев после отчетной даты)	19400	40047	35280
в том  числе покупатели и заказчики	16400	35240	23560
авансы выданные	3000	4807	11720
прочие дебиторы
Финансовые  вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	920	1500	1800
займы, предоставленные  организациям          на срок менее 12 месяцев	920	1500	1800
Денежные средства и денежные эквиваленты	4816	8128	6100
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	53036	101315	88040
БАЛАНС	76468	149276	129548
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	23200	54000	48000
Переоценка внеоборотных активов	2720	5600	5400
Добавочный капитал (без переоценки)	3680	5900	1878
Резервный капитал	2880	3700	1200
Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	6240	6100	3600
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	38720	75300	60078
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	12000	14343	12400
Отложенные налоговые обязательства	240	475
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	12240	14818	12400
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	5960	15600	8580
Кредиторская задолженность	19040	43118	47610
в том числе
поставщики и подрядчики	12800	26000	35080
задолженность  перед персоналом          организации	2720	10200	6370
задолженность  перед государственными           внебюджетными фондами	960	1600	4400
задолженность  по налогам и сборам	2560	5318	1760
Доходы будущих периодов	508	440	880
Оценочные обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	25508	59158	57070
БАЛАНС	76468	149276	129548

 

 

 

Анализ финансового состояния предприятия проводится по трем направлениям:

Анализ баланса:

• анализ актива баланса;

• анализ пассива баланса;

• анализ ликвидности баланса;

Анализ финансовых коэффициентов:

• анализ платежеспособности;

• анализ финансовой независимости и устойчивости;

Анализ финансовых результатов деятельности

• анализ рентабельности;

• анализ прибыли;

• анализ деловой активности.

 

3.2 Анализ баланса

3.2.1 Анализ актива баланса

Проанализируем изменение актива баланса организации. С этой целью составим несколько вспомогательных таблиц и диаграмм (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Состав и структура актива баланса

Актив	На 31.12 2010		На 31.12.2011		Отклонение		Темп роста	На 31.12.2012		Отклонение		Темп роста
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%	%
I. Внеоборотные активы	41508	32,04	47961	32,13	6453	0,09	115,55	23432	30,64	-24529	-1,49	48,86
II. Оборотные активы	88040	67,96	101315	67,87	13275	-0,09	115,08	53036	69,36	-48279	1,49	52,35
БАЛАНС	129548	100	149276	100	19728	0	115,23	76468	100	-72808	0	51,23

 

 

Анализ показал, что произошло увеличение имущества организации в 2011 году на 19728 тыс. р. или на 15,23%, что связано с увеличением как стоимости внеоборотных активов на 6453 тыс. р., так и оборотных на 13275 тыс. р. В 2012 году наблюдается отрицательная динамика: уменьшение актива баланса на 72808 тыс. руб (- 48,77%), а также уменьшение стоимости внеоборотных активов на 24529 тыс. руб. и оборотных на 48279 тыс. руб. При этом уменьшение валюты баланса за 2012 год свидетельствует о сокращении организацией хозяйственной деятельности, что может привести к ее неплатежеспособности.

Темп роста оборотных активов организации в 2011 году (115,08%) незначительно меньше темпа роста внеоборотных активов (115,55%), тогда как в 2012 году темп роста оборотных активов (52,35%) превышает темп роста внеоборотных активов (48,86%), что является положительной тенденцией в деятельности организации. Рост вложений в основные средства организации обеспечил увеличение показателей текущей деятельности в большем объеме. Оборотные активы или текущие активы обеспечивают текущую деятельность организации.

Следует отметить, что увеличение оборотных активов может свидетельствовать и о замедлении их оборачиваемости. Снижение коэффициентов оборачиваемости, увеличение длительности оборота объективно вызывают необходимость увеличивать оборотные средства (активы), чтобы выполнить запланированные объемы работ. Анализ коэффициентов оборачиваемости будет выполнен позже.

Для наглядности динамику актива баланса можно представить в виде диаграммы (рис. 3.1).

Рисунок 3.1 Динамика актива баланса

 

 Анализируя  актив баланса 2012 года,  можно  отметить, что доля внеоборотных активов уменьшилась на 1,49% и составила 30,64% против 32,13% в 2011 году. Доля оборотных активов соответственно возросла на 1,49% и составила 69,36% (в 2011 году – 67,87%). Изменение структуры актива баланса обусловлено превышением темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных активов. Структура актива баланса представлена на рис. 3.2.

 

Рисунок 3.2 Структура актива баланса

Далее проанализируем детально изменение состава и структуры внеоборотных и оборотных средств (табл. 3.3 и 3.4).

Таблица 3.3 - Состав и структура внеоборотных активов 

Актив	На 31.12 2010		На 31.12.2011		Отклонение		Темп роста	На 31.12.2012		Отклонение		Темп роста
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	%	тыс.руб.	%	тыс.руб	%	%
Нематериальные активы	3000	7,23	1600	3,34	-1400	-3,89	53,33	960	4,10	-640	0,76	60,00
Результаты исследований и разработок	3700	8,91	1400	2,92	-2300	-5,99	37,84	1280	5,46	-120	2,54	91,43
Основные средства	31708	76,39	42061	87,70	10353	11,31	132,65	20160	86,04	-21901	-1,66	47,93
Доходные вложения в материальные  ценности	2400	5,78	1600	3,34	-800	-2,45	66,67	440	1,88	-1160	-1,46	27,50
Финансовые вложения	700	1,69	800	1,67	100	-0,02	114,29	512	2,19	-288	0,52	64,00
Отложенные налоговые активы	0	0	500	1,04	500	1,04		80	0,34	-420	-0,70	16,00
Всего ВОА	41508	100	47961	100	6453	0	115,55	23432	100	-24529	0	48,86

 

Таблица 3.4 - Состав и структура оборотных активов

Актив	На 31.12 2010		На 31.12.2011		Отклонение		Темп роста	На 31.12.2012		Отклонение		Темп роста
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	%	тыс.руб.	%	тыс.руб	%	%
Запасы	38460	43,68	46140	45,54	7680	1,86	119,97	25300	47,70	-20840	2,16	54,83
Налог на добавленную стоимость приобретенным ценностям	4000	4,54	3240	3,20	-760	-1,35	81,00	1680	3,17	-1560	-0,03	51,85
Дебиторская задолженность	37680	42,80	42307	41,76	4627	-1,04	112,28	20320	38,31	-21987	-3,44	48,03
Финансовые  вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	1800	2,04	1500	1,48	-300	-0,56	83,33	920	1,73	-580	0,25	61,33
Денежные средства и денежные эквиваленты	6100	6,93	8128	8,02	2028	1,09	133,25	4816	9,08	-3312	1,06	59,25
Всего ОА	88040	100	101315	100	13275	0	115,08	53036	100	-48279	0	52,35