Анализ финансового состояния организации с целью выявления банкротства

Коэффициент капитализации показывает соотношение заёмного и собственного капитала в 1 рубле активов. И если в 2012 году он равен 0,36, то в 2013 году он увеличился до 1,13 .Это значит, что предприятие  в отчетный период взяло меньше кредитов. Нормативное значение этого коэффициента должно быть меньше или равно 1. Но в нашем случае норма не выполняется из-за большой доли кредитов.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует долю собственных средств в общих источниках финансирования. В 2012 году показатель был равен 73%, но так как предприятие уменьшила долю собственного имущества, в 2013 году данный коэффициент увеличился до 0,49%. Коэффициент автономии не соответствовал нормативу в 2013 году.

С коэффициентом финансовой независимости в части формирования ЗиЗ  в  2012 году  коэффициент соответствует нормативному значению, а 2013 году данный коэффициент уменьшился на 3. Это значит, что у предприятия мало собственные оборотные средств для формирования запасов и затрат, т.е. при их формировании ООО «Битки» имеет зависимость от заёмных денежных средств.

Коэффициент финансирования за счет собственных средств показывает соотношение собственных и заемных средств, он обратный коэффициенту капитализации. В 2012 году этот показатель находится в пределах заданной нормы, а именно больше 1 и равен 2,75. Уменьшение показателя в 2013 г. произошло из-за уменьшения собственных средств в этом году и увеличиения средств заёмных. В 2013 годах величина показателя составила 0,88.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Нормативным значением является число в пределах от 0,8 до 0,9. В 2012 и 2013 годах величина показателя составила меньше нормы. ООО «Битки» на конец 2013 это финансово неустойчивое сельскохозяйственное предприятие. По результатам анализа, можно сказать, что самым благоприятным для организации с точки зрения финансовой устойчивости в анализируемом отрезке времени оказался 2012 год, о чем свидетельствуют значения коэффициентов финансовой устойчивости этого года. В отчетном году финансовое положение предприятия стало заметно хуже.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Диагностика риска банкротства

3.1 Исследование вероятности банкротства ООО «Битки»

Банкротство-это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.[29, с. 351]

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

а) анализа обширной системы критериев и признаков;

б) ограниченного круга показателей;

в) интегральных показателей.

Признаки банкротства при многокритериальном подходе в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме; дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного потенциала и т.д.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся: чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта; потеря ключевых контрагентов; недооценка обновления техники и технологии; потеря опытных сотрудников аппарата управления; вынужденные простои, неритмичная работа; неэффективные долгосрочные соглашения; недостаточность капитальных вложений и т.д.

В соответствии с методическими указаниями Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству для оценки и прогнозирования финансового состояния организаций используется следующий перечень показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия

Показатель	2012	2013	Абсолютное отклонение
1. Общие показатели
Среднемесячная выручка (К1)	2293,91667	1628	-665,9166667
Доля денежных средств в выручке (К2)	24774,3	17582,4	-7191,9
2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности общая (К4)	3,75	1,88	-1,87
Коэффициент задолженности по кредитам (К5)	2,38	2,42	0,04
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К6)	0,20	0,71	0,51
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К7)	1,14	3,53	2,39
Собственный капитал в обороте (К9)	15304	712	-14592
Доля собственного капитала в оборотных активах (К10)	0,59	0,05	-0,55
Коэффициент финансовой автономии (К11)	1	-2	-3,
Показатели рентабельности
Рентабельность оборотного капитала (К17)	1,00	0,70	-0,3
Рентабельность продаж (К18)	0,23	0,70	0,47

 

 

Из данных таблицы можно сделать вывод, что среднемесячная выручка в исследуемом периоде уменьшилась на 665,9 тыс. руб. Так же уменьшилась доля денежных средств в выручке на 7191,9 тыс. руб.

Степень платежеспособности в 2013 году уменьшился на 1,87. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

Коэффициент задолженности по кредитам  в 2013 году увеличился на 0,04, это значит, что в организации нет перекосов долгов в сторону неплатежей бюджету, и внутренним долгам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам в исследуемый период увеличился на2,39. Значит у организации увеличились сроки возможного погашения текущей задолженнности перед кредиторами.

Собственный капитал в обороте и уменьшился в 2013 году на 14592 тыс. руб.  Доля собственного капитала в оборотных активах так же уменьшилась 0,54 и стала 0,05.Значит,  в организации только малая часть активов сформирована за счет собственных средств, а остальная часть-заемных.

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.[29, c. 326]

Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов довольно часто применяют ограниченный круг наиболее существенных ключевых показателей. Так, методика многих банков основана на проведении экспресс-анализа коэффициентов ликвидности, соотношения собственных и заемных средств, оборачиваемости и рентабельности. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать: скоринговые модели, многомерный рейтинговый и мультипликативный дискриминантный анализ.

 Далее проведем скоринговый анализ для характеристики уровня риска банкротства  ООО « Битки» , используя простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями.

Таблица 8

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

Показатель	Границы классов согласно критериям
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс
Рентабельность активов, %	30% и выше  - 50 баллов	от 29,9 до 20% -  от 49,9 до 35 баллов	от 19,9 до 10% -  от 34,9 до 20баллов	от 9,9 до 1% -  от 19,9 до 5 баллов	менее 1%  0 баллов
Коэффициент  текущей  ликвидности	2,0 и выше   - 30 баллов	от 1,99 до 1,7 -   от 29,9 до 20 баллов	от 1,69 до 1,4 -   от 19,9 до 10 баллов	от 1,39 до 1,1 -   от 9,9 до 1 балла	1 и ниже   0 баллов
Коэффициент  автономии	0,7 и выше   - 20 баллов	от 0,69 до 0,45 -  от 19,9 до 10 баллов	от 0,44 до 0,3 -   от 9,9 до 5 баллов	от 0,29 до 0,2 -  от 5 до 1 балла	менее 0,2  0 баллов
Границы классов	100 баллов	от 99 до 65 баллов	от 64 до 35 баллов	от 34 до 6 баллов	0 баллов

 

 

Согласно этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое предприятие

Таблица 9

Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «Битки»

Номер показателя	2012	Баллы	2013	Баллы
Рентабельность активов, %	22	38,5	26	45
Коэффициент  текущей  ликвидности	3,5	30	1,1	1
Коэффициент  автономии	1	20	-2	0
Сумма баллов		88,5		46

 

 

 Таким образом, по степени  финансового риска, исчисленной  с помощью данной методике, организация  ООО «Битки» в прошлый период  относилось ко второму классу. За отчетный период оно ухудшило  свое положение и относится  уже к третьему классу. Предприятие демонстрирует  средним уровень риска по задолженности обязательствам  и наблюдается определенная слабость  финансовых показателей и кредитоспособности. Предприятие  рассматривается как рискованное.

 

3.2 Пути финансового оздоровления организации

Из проделанного анализа можно сделать вывод, что большая всех средств ООО "Битки" составляют заемные средства. Так же было выяснено, предприятие имеет финансовую неустойчивость. Практически все анализируемые показатели  имеют тенденцию к снижению значений за исследуемый период. Это означает, что ООО «Битки» необходимо принимать меры по увеличению своей финансовой устойчивости и повышать эффективность деятельности.

Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств.

 Привлечение средств от  внешних источников в оборот предприятия, например привлечение кредитов, лизинг факторинг. При привлечении заемных источников у организации появится больше возможности в расширении производства, путем внедрения новых видов продукции.

- рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет ответную благожелательную реакцию потребителей.

- Для повышения устойчивости финансового состояния следует осуществлять обеспечиваемый государством залог на продукцию.

4) Поиск внутренних резервов  по увеличению прибыльности производстваза  счет более полного использования  производственной мощности организации

5)повышения качества и  конкурентноспособности продукции

- Рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

-оптимизация структуры имущества и источников его формирования;

- рациональное использование  прибыли предприятия с целью  пополнения его собственных оборотных  средств;

- внедрение финансового  планирования и прогнозирования;

- создание эффективной  системы управления финансами (принятие  решений, управленческий и бухгалтерский  учет, анализ результатов и оперативное  управление);

- разработка и реализация  стратегической финансовой политики  предприятия;

- организация системы  мониторинга за изменениями условий  внешней и внутренней среды  предприятия;

- осуществлять постоянный  контроль за состоянием оборотных  активов предприятия, добиваясь  их ускорения и сокращения  периода инкассации дебиторской  задолженности. Не допускать роста  сумм краткосрочной задолженности;

- оптимизировать структуру  имущества и источников его  финансирования с целью недопущений  неудовлетворительной структуры  баланса.

Заключение

В ходе общей оценки финансового состояния предприятия ООО «Битки» провели анализ его деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных средств и прочих внеоборотных активов. И выявили, что предприятие обладает финансовой неустойчивостью, не ликвидностью, способно платить по своим обязательствам и имеет тенденцию к банкротству.

 На основе анализа  баланса организации можно сделать  вывод, Внеоборотные активы занимают  меньшую часть имущества организации. Темп роста внеоборотных активов ниже, чем темп роста оборотных активов. В 2013 году актив баланса стал меньше, чем в прошлом году.

Собственных средств в организации на исследуемый период  меньше, чем заемных. Собственные средства организации уменьшились больше чем в два раза на 13939 тыс. руб..  Уменьшились и заемные средства на 65 тыс. руб. Организация выплатила некоторые свои краткосрочные кредиты(  в 2012 году 5524 тыс. руб., а в 2013 -5459 тыс. руб.) Долгосрочные обязательства остались на прежнем уровне.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается общая тенденция падения показателей ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу, т.е. организация может не погашать свои текущие задолженности незамедлительно за счёт свободных денежных средств (2012 и 2013 гг. Коэффициент срочной ликвидности принимал значение нормативное, 2013 году коэффициент увеличился на 0,55, так как предприятие взяло меньше кредитов, чем в 2012 году.