Экономический анализ страховых операций

 

 

1.4. Рейтинговая оценка страховых  организаций

 

Обязательным элементом инфраструктуры развитого страхового рынка являются специализированные рейтинговые агентства, осуществляющие независимые оценки надежности страховых организаций.

Рейтинг - это комплексная оценка деятельности страховой организации, характеризующая ее способность своевременно и полно выполнять свои обязательства перед клиентами. На основе рейтинга осуществляется ранжирование страховых организаций, т.е. присвоение определенного класса надежности.

Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой организации обусловлена потребностями как страхователей и иных контрагентов страховой организации, так и самих страховщиков. Страхователи заинтересованы в получении надежной и качественной страховой защиты, инвесторы - в безопасности капиталовложений в акции страховщиков. Высокий рейтинг страховой организации обеспечивает ей определенные конкурентные преимущества на страховом рынке.

 

Общая информация о рейтинговых агентствах

 

Именно независимые рейтинговые агентства оценивают: насколько платежеспособен страховщик, какими обременен долговыми обязательствами, каков качественный уровень управления. Благодаря таким агентствам, страхователь имеет возможность ориентироваться в перипетиях перенасыщенного рынка страхования.

Сегодня Feri, Morningstar, Fitch Raitings и Moody’s ˗ это самые известные мировые рейтинговые агентства из числа сотен других. На территории Российского государства формированием страховых рейтингов стали заниматься не так давно. Но, несмотря на столь короткий период, люди предпочитают использовать данные, опубликованные наиболее известными оценщиками. Среди них:

• «Эксперт РА»
• Национальное рейтинговое агентство
• РусРейтинг
• AK&M

Отечественные рейтинговые агентства на территории России, как и зарубежные, подразделяются по видам своей деятельности - специализированной и универсальной. Универсальными агентствами ведется определение рейтингов не только финансовых, но и множества иных отраслевых компаний.

Кроме того, универсальные агентства публикуют информационно-аналитические материалы. В их число входят: международные агентства со своими российскими подразделениями, а также Moody’s-Интерфакс и «Эксперт РА».

Специализированными агентствами, такими как РусРейтинг, НАУФОР и AK&M, оценивается лишь определенный сектор экономики. Выставление рейтингов касается участников анализируемого рынка.

Наряду с оценкой деятельности страховщиков по ряду параметров и их полное соответствие друг другу, Базельский комитет предъявляет к рейтинговым агентствам ряд требований, согласно которым проводимая ими экспертная оценка должны быть:

• Объективной и достоверной. Системность и верифицирование методики присвоения рейтинга, основанной на истории данных. Поскольку с течением времени у страховщиков может повыситься либо наоборот понизиться степень надежности на рынке страхования, обязательным является периодическое составление новых рейтингов. По этой причине, агентства время от времени должны осуществлять пересмотр ранее опубликованных рейтингов. К тому же длительность применения экспертной методики составляет минимум три года.
• Независимой. Позиции рейтинге не должны подвергаться какому-то внешнему политическому либо экономическому давлению сторонами участниками рейтингового исследования.
• Открытой и доступной для международного сообщества. Результаты рейтингов обязаны быть «достоянием общественности». Агентства не обязаны проводить оценку компаний, существующих в мире, но к итогам исследований должно иметь доступ любое проявляющее интерес лицо иностранного государства на одинаковых условиях с российской стороной.
• Признанной. Методика оценки должна признаваться профессионалами и учреждениями по регулированию работы, ведущейся рейтинговыми агентствами.
• Высокие требования предъявляются и к эффективности ресурсов. Необходим профессионализм сотрудников для проведения полноценных исследований и постоянного поддержания плодотворной связи специалиста и операционного менеджмента исследуемой компании.

 

Рейтинг страховых компаний КАСКО 2013-2014

 

Для обеспечения безопасности своего имущества, жилой недвижимости и жизни встает вопрос выбора страховой компании с наиболее выгодными условиями страхования и высоким уровнем надежности. Но каким образом можно определить степень доверия к тому или иному страховщику?

Конечно, не помешает поинтересоваться отзывами, капиталом, наградами и дипломами страховой компании. Однако уровень надежности, который присвоен рейтинговым агентством, играет определяющую роль. Основные параметры выбора для надежного страхования автомобиля отражает актуальный рейтинг страховых компаний по КАСКО за 2013-2014 год.

Согласно материалам, собранным Федеральной службой по финансовым рынкам, проведен анализ и подведены итоги, позволяющие прийти к важным для страхователя выводам.

Таблица 1 -  Результаты рейтинга страховых компаний по КАСКО 2014

№	Наименование страховщика	Выплаты, тыс.рублей	Заключено договоров	Урегул-но убытков	Отказы выплаты	Доля отказов
1	ИНГОССТРАХ	12944792	475960	335652	6666	1,7%
2	РЕСО-ГАРАНТИЯ	10613417	350735	268999	8172	2,8%
3	РОСГОССТРАХ	8084772	342013	193633	10215	7,9%
4	СОГЛАСИЕ	7612220	297873	167568	11080	5,2%
5	ВСК	5811734	167060	94838	2733	1,9%
6	АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ	3876102	126004	67384	2128	2,8%
7	РЕНЕССАНС-СТРАХОВАНИЕ	4928329	212788	86481	2406	2,3%
8	СТРАХОВАЯ ГРУППА МСК	5482991	168869	109231	15302	12,0%
9	АЛЬЯНС	4179410	218216	92127	6251	6,0%
10	УРАЛСИБ	2534191	113212	71266	156	0,2%
11	ЦЮРИХ	2139902	129706	50584	4050	7,0%
12	СОГАЗ	1181545	43374	25684	426	1,4%
13	ЮГОРИЯ	2475507	73344	68665	7797	9,9%
14	ГУТА-СТРАХОВАНИЕ	1486781	63679	46407	14668	39,0%
15	ЭНЕРГОГАРАНТ	920540	37415	20147	1387	5,7%
16	ТРАНСНЕФТЬ	815979	18468	18593	522	2,2%
17	МАКС	1447747	37053	33915	5202	13,1%
18	КОМПАНЬОН	560470	30007	13402	1038	6,0%
19	ВТБ СТРАХОВАНИЕ	1209977	24442	27522	1519	5,2%
20	ЭРГО РУСЬ	599648	20849	11599	868	7,0%
21	ОРАНТА	1008889	25922	32001	2003	8,0%
22	СУРГУТНЕФТЕГАЗ	709477	21549	16211	1678	9,4%
23	РОССИЯ	525899	22038	14723	276	1,9%
24	ПЕРВАЯ СТРАХОВАЯ	723865	20868	22253	1988	3,2%
25	ОСК	387830	18443	11639	847	6,8%
26	МЕГАРУСС-Д	370009	14822	12163	1647	14,1%
27	ЖАСО	403030	15652	10015	373	3,4%
28	КИТ ФИНАНС	435295	10597	6467	291	4,4%
29	РСТК	273251	24520	6325	366	3,8%
30	ИНТАЧ СТРАХОВАНИЕ	240263	18729	4292	155	2,6%

 

В соответствии с приведенным рейтингом, ответом на вопрос "Где лучше взять КАСКО в 2014 году?" будет выбор страховой компании, у которой: больше выплат, договоров, урегулированных убытков, но меньше отказов в выплате.6

 

Об уровнях надежности

 

Все рейтинговые агентства обозначают уровни надежности своими символами, имеющие между собой малые отличия. Standard&Poor’s обозначает ВВ+, а вот Fitch – ААА, Moody’s – Ва1, у российского агентства «Эксперт РА» - это А++. Всем этим обозначениям соответствуют идентичные данные об уровне надежности страховщиков.

Обычно для отражения уровня надежности используются ряд принятых обозначений:

• A++ присуждается страховщикам с самой высокой степенью надежности с позитивными перспективами
• A+ присваивается страховщикам с самой высокой степенью надежности со стабильными перспективами
• А ˗ высокий
• B++ ˗ приемлемый с позитивными перспективами
• B+ ˗ приемлемый со стабильными перспективами
• B ˗ приемлемый
• С++ ˗ низкий с позитивными перспективами
• C+ ˗ низкий со стабильными перспективами
• C ˗ неудовлетворительный (состояние близкое к дефолту)
• D ˗ банкротство
• E ˗ Полное прекращение деятельности с отзывом лицензии

Несомненно, самое приемлемое решение в случае выбора полиса КАСКО - обратиться к услугам страховой компании с акуальным на 2013-2014 гг. рейтингом надежности A, А+ или A++.

Физически-финансовое состояние страхователя напрямую связано с надежностью той или иной выбранной страховой компании. Неблагонадежность и низкий уровень платежеспособности непроверенного страховщика способны привести к потере своих денег и отсутствию компенсационных выплат за моральный ущерб.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Задача (тема «Страхование жизни»)

 

Рассчитать размер единовременной нетто-премии в расчете на 1 д.е. страховой суммы для лица в возрасте 41 года, застрахованного по смешанному страхованию жизни сроком на 4 года. Норма доходности – 5%.

 

Решение:

Единовременная ставка предполагает уплату взноса в начале срока страхования. При такой форме уплаты взноса страхователь сразу при заключении договора погашает все свои обязательства перед страховщиком.

Единовременная ставка по страхованию на дожитие для лица в возрасте х лет при сроке страхования п лет в расчете на 100 руб. страховой суммы (пЕх) определяется:

где    1х+п - число лиц, доживающих до возраста х+п (берется из таблицы смертности);

1х - число лиц, подлежащих страхованию (достигших возраста х лет из 100 000 родившихся);

   n

V - дисконтный множитель, который определяется по формуле:

где    i - норма доходности инвестиций,

п - срок страхования.

Единовременная нетто-ставка (nАх) на случай смерти на определенный срок вычисляется:

 

где    dX,, dx+1 , dx+ n-1 - число лиц, умирающих при переходе от х лет к возрасту (х + 1) по годам за срок страхования.

 

При смешанном страховании на дожитие и на случай смерти рассчитывается совокупная нетто-ставка:

 

Ответ: размер единовременной нетто-премии в расчете на 1 д.е. составил 0,82503 д.е.

 

 

 

 

 

3. Задача (тема «Сельскохозяйственное  страхование»)

 

Определите сумму страхового возмещения по озимой пшенице на зерно.

 

Исходные данные:

 

В хозяйстве посеяно 500 га озимой пшеницы на зерно, которую повредили морозы, затем 150 га пересеяны ячменем на зерно. С оставшейся площади 350 га зерна получено 4800ц. Средняя стоимость затрат на пересев ячменя – 4500 руб. на 1 га. При исчислении платежей определена стоимость урожая с 1 га в среднем за последние 5 лет по озимой пшенице 24000 руб., ярового ячменя – 18000 руб. Цена 1ц озимой пшеницы – 2200 руб.

 

Решение:

 

При страховании урожая сельскохозяйственных культур ущерб определяется:

а) при полной гибели урожая ущерб = средней урожайности за 5 предшествующих лет × на посевную площадь × на рыночную цену (спрогнозированную), принятую в расчетах при определении страховой суммы в момент заключения договора страхования (данные везде в расчетах переведены из рублей в тысячи рублей):

 

Ущерб (пересев) = 24000×150×2200 = 24×150×2,2 = 7920 тыс. руб

 

б) при частичной гибели урожая ущерб = (средней урожайности за 5 предшествующих лет - фактическая урожайность) × на посевную площадь × на цену, принятую в расчетах при заключении договора страхования;

 

Средняя урожайность за 5 предшествующих лет = стоимость урожая с 1 га в среднем за последние 5 лет по озимой пшенице (24000 руб) / Цена 1ц озимой пшеницы  (2200 руб) = 10,91 ц с га