Экономический анализ страховых операций

Определение абсолютной величины объема выплат производится одновременно с факторным анализом, который проводится раздельно по каждому виду страхования либо по каждому виду ответственности. При этом делается анализ относительных показателей, важнейшие из которых – уровень выплат и норма выплат:

,                                           (1)

где    у – уровень выплат в %;        

 В – сумма выплат по данному виду страхования за отчетный период;        

 П – объем платежей по этому виду страхования за тот же период.

 

Кроме показателя уровня выплат в анализе страховых операций используется норма выплат. Норма выплат определяется как удельный вес нетто-ставок платежей в брутто-ставке. Измеряется норма выплат в процентах. В процессе анализа уровень выплат сопоставляется с нормой выплат. Если уровень выплат превышает норму выплат или имеет тенденцию к этому, необходимо выяснить причины высокого уровня выплат, что производится с помощью анализа убыточности страховых сумм и ее элементов.

Отчисления в запасные фонды и резервы взносов отчисляются с помощью расчета, в основе которого лежат установленные нормативы. По этому же принципу определяется величина отчислений на предупредительные мероприятия.

Важным элементом расходов страховщика являются расходы на ведение дела. В узком смысле их можно определить как себестоимость страховых операций.

Анализ расходов на ведение дела предусматривает изучение структуры и состава затрат, сравнение их фактической величины с нормативной, заложенной в тарифе. Затраты страховщика на рубль платежей отражают себестоимость операции и определяются как частное от деления совокупных расходов страховщика на ведение дела за год, либо расходы по конкретному виду страхования на поступление платежей за этот же период всего или по данному виду страхования.

Прибыль по страховым операциям определяется путем сопоставления соответствующих доходов и расходов страховщика. Анализ прибыли от проведения страховых операций проводится на основе относительного показателя рентабельности страховых операций, который определяется по формуле:

,                                                       (2)

где    Р – рентабельность страховых операций в %;        

 П – годовая сумма прибыли;        

 Д – сумма доходов страховщика за год.

 

В методике финансового анализа подчеркивается необходимость изучения реального результата страховых, финансовых, инвестиционных операций. Реальный результат деятельности страховщика представляет собой сальдо по всем видам операций за год. Сальдо по каждому виду деятельности может колебаться от прибыли до убытка, под воздействием различных внешних и внутренних обстоятельств, причем эти колебания не взаимообусловлены.3

Разделы I и II, а также строки 070,170,180-190 формы № 2-страховщик содержат, по сути, факторное разложение маржинального дохода по страховым и инвестиционным операциям. Первичное факторное разложение исходит из двух каналов формирования дохода:

• дохода от страховых операций (полученные страховые премии минус сопряженные затраты);
• дохода от инвестиционных операций (размещение средств страховых резервов минус сопряженные затраты).

При этом в отчете страховщик разграничивает доход от инвестирования средств страховых резервов по договорам страхования жизни и средств по договорам страхования иным, чем страхование жизни. В свою очередь, нетто-премия определяется как разница брутто-премии и переменных затрат по данному направлению деятельности (объем страховых премий, отданных в перестрахование; оплаченные убытки; изменения страховых резервах; расходы по ведению страховых операций). Чистый доход по инвестициям рассчитывается как разница валового дохода по инвестициям и величины затрат, сопряженных с инвестиционной деятельностью.

В связи с этим отметим специфику формы № 2-страховщик. Если результат от операций по страхованию жизни (стр. 070) с экономической точки зрения представляет собой маржинальный доход по страхованию жизни, то результат от операций страхования иного, чем страхование жизни (стр.170) является нетто-комиссией страховщика по прочим видам страхования. Для получения величины маржинального дохода по видам страхования иным, чем страхование жизни, следует к величине нетто-комиссии добавить величину чистого инвестиционного дохода (разница строк 180 и 190 формы № 2-страховщик).

К побочным (нерегулярным) каналам доходов и расходов относятся:

• операционные доходы и расходы, кроме сопряженных с инвестициями,
• внереализационные доходы и расходы,
• чрезвычайные доходы и расходы.

Факторный анализ финансовых результатов следует проводить на основе принципа «затраты – генераторы затрат (показатели объема – валового дохода)» по отдельным направлениям деятельности страховой организации. При этом взаимосвязь затрат и валового дохода (генератора затрат) количественно устанавливается через показатель маржинального дохода (разницы валового дохода и затрат) по направлениям деятельности страховщика.

Общая формула факторного разложения конечных финансовых результатов деятельности страховой организации может быть выражена как общий маржинальный доход, т.е. как совокупность маржинальных доходов по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

 

П(У) = ,                                           (3)

 

где П(У) – прибыль (убыток);

 – совокупный маржинальный доход по страховым, инвестиционным и финансовым операциям:

 

= МДс.о + МДи.о + МДф.о,                              (4)

 

где МДс.о – технический результат (выручка страховщика) по страховым операциям (суммы строк 070, 170, ф. № 2);

 

МДс.о Ж = СПн + ДИЖ – ОУн + ИРСЖи – РВСОи – РИЖ;       (5)

 

МДс.о ИЖ = СПн + ИРНПн – СУн + ИДР – ОРПМ – ОФПБ – РВСОн       (6)

 

где МДс оЖ – маржинальный доход по страхованию жизни;

МДс.оИЖ – маржинальный доход по страхованию иному, чем страхование жизни;

СПн – страховые премии (взносы) по видам страхования - нетто-перестрахование;

ДИЖ – доходы по инвестициям по страхованию жизни;

ОУн – оплаченные убытки (страховые выплаты) – нетто-перестрахование;

ИРСЖн – изменение резервов по страхованию жизни – нетто-перестрахование;

РВСОн – расходы по ведению страховых операций по видам страхования – нетто-перестрахование;

РИЖ – расходы по инвестициям по страхованию жизни;

ИРНПн – изменение резерва незаработанной премии – нетто-перестрахование;

СУн  – состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование;

ИДР – изменение других резервов;

ОРПМ – отчисления в резерв предупредительных мероприятий;

ОФПБ – отчисления в фонды пожарной безопасности;

МДи.о – сальдо по инвестиционным операциям (разница стр.180, ф. №2).

МДно=ДИ – РИ,

где ДИ – доходы по инвестициям;

РИ – расходы по инвестициям от операций страхования иным, чем страхование жизни;

МДф.о – сальдо по финансовым операциям (стр. 210–220 + 230–200, ф.№2):

 

МДф.о = ОД – ОР + ВРД – ВРР – УР,                          (7)

 

где ОД – операционные доходы, кроме связанных с инвестициями;

ОР – операционные расходы, кроме связанных с инвестициями;

ВРД – внереализационные доходы, кроме дооценки финансовых вложений;

ВРР – внереализационные расходы, кроме дооценки финансовых вложений;

УР – управленческие расходы.

Положительный финансовый результат деятельности страховщика обусловлен прежде всего финансовой устойчивостью страховой организации, т.е. его достижение во многом зависит от управления факторами, обеспечивающими стабильное финансовое состояние страховщика.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Анализ платежеспособности и  финансовой устойчивости страховых  операций.

 

 

Под финансовой устойчивостью страховых операций понимается постоянное сбалансирование или превышение доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. В основе обеспечения финансовой устойчивости лежат прежде всего оптимальные размеры страховых ставок, а также достаточная концентрация средств страхового фонда, при которой становится возможной территориальная и временная раскладка ущерба.

Для оценки финансовой устойчивости страховой компании в упрощенном виде можно использовать формулу, выражающую отношение доходов к расходам за тарифный период:

,                                                (8)

где    Кфу – коэффициент финансовой устойчивости;         

 Д – сумма доходов страховщика за тарифный период;         

 Р – сумма расходов за тот же период;        

3 – сумма средств в запасных фондах.

 

Нормальным следует считать значение Кфу, когда оно превышает единицу, то есть, когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.

Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период на основе оптимальных тарифов необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличие системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные периоды возмещать чрезвычайный ущерб и тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.

Для определения степени вероятности дефицитности средств в обозримом будущем применяется коэффициент вариации (Коньшина):

,                                                  (9) 

где   g – средняя страховая ставка по всему страховому портфелю;        

 П – число застрахованных объектов.

Чем меньше коэффициент К, тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость, то есть чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К, то есть степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций.

Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, то есть передаче другому страховщику отдельных объектов или части их стоимости. Перестрахование позволяет создать страховой портфель страховщика, состоящий из однородных по стоимости рисков, и тем самым обеспечить необходимую финансовую устойчивость страховых операций и компании в целом.

В практике бухгалтерского учета и аудита предусмотрен специальный стандарт по отчету об изменениях в финансовом положении, в котором даны рекомендации, как определять финансовое положение страховой компании.

Платежеспособность страховщика – это возможность покрытия его обязательств теми активами, которые представляют собой реальные ценности, а потому являются ликвидными. Поскольку возможности покрытия обязательств связаны с величиной активов и пассивов, отражаемых в балансе страховщика, их структурой и распределением платежей по срокам, платежеспособность как некоторый экономический параметр представляется вероятностной характеристикой, содержащей некоторую среднюю величину.

Согласно методике расчета нормативного размера соотношения активов и обязательств страховщика платежеспособность представлена разностью между суммой активов и суммой обязательств, которая не может быть ниже установленного норматива.

Следует обратить внимание на две причины возможных отклонений фактического размера свободных активов от установленного норматива. Одна из них – сложная, завуалированная форма связи финансовой устойчивости каждого вида страхования с платежеспособностью, другая – инфляционные сдвиги активов и пассивов в балансе страховщика.

Финансовая устойчивость какого-либо вида страхования зависит прежде всего от числа договоров и тарифной ставки. Чем больше договоров страхования, тем выше финансовая устойчивость, но чем выше тарифная ставка, тем эта устойчивость ниже (а не выше, как это может показаться). Однако от величины тарифной ставки (нетто) зависит страховой резерв, то есть чем выше ставка, тем выше резерв.

Страховые компании заинтересованы в увеличении страхового резерва, чтобы повысить устойчивость страхования, но достичь этого можно, увеличивая либо число договоров, либо долю резерва в нетто-ставке. Таким образом, резерв взносов – не абсолютное значение финансовой устойчивости, а относительное, "внутреннее" ее значение. Поэтому при определении фактического размера свободных активов необходимо исчислять несвязанные страховые резервы, которые отражаются на увеличении таких активов.

Поскольку в балансе учтены разные по своему составу активы и пассивы, то они по-разному реагируют на инфляционные изменения. Однако выход из этого положения может быть найден, если учесть, что имущество страховых организаций, их активы и пассивы довольно однородны. Поскольку основной трудностью учета при инфляции является определение индекса цен, оценку можно производить по изменению обменного курса национальной валюты. Обобщенное представление о финансовой устойчивости страховой компании можно составить на основе исследования баланса путем сопоставления соответствующих статей его актива и пассива. Смысл такого сопоставления сводится к тому, чтобы определить достаточность средств страховой компании для погашения ее обязательств.5