Фінансова безпека суб'єктів підприємництва

Технічний стан і відповідальність основних засобів науково-технічним  досягненням формується у процесі  їх оновлення. Коефіцієнт вибуття основних засобів залежить від темпів оновлення основних засобів: що більше коефіцієнт вибуття основних засобів наближається до коефіцієнту оновлення, то нижчим є рівень зносу засобів і ліпшим є технічний стан. Це стосується і ТОВ "Комфорт", де на кінець 2010 року коефіцієнт оновлення збільшився на 0,01, а коефіцієнт вибуття зменшився на 0,01. За період 2011 року відбулися такі зміни: коефіцієнт оновлення збільшився на 0,03, а коефіцієнт вибуття зменшився на 0,01.

Отже, для підвищення ефективності основних засобів потрібно провести заміну і модернізацію застарілого  обладнання, використовуючи нові види верстатів і машин (автоматичні, напівавтоматичні, а також з програмним управлінням), які забезпечують високу досконалість та економічність технологічних  процесів.

 

Рис. 2.1. Динаміка показників оцінки майнового стану  ТОВ "Комфорт" протягом 2009-2011 рр.

 

На графічному відображенні динаміки показників оцінки майнового  стану ТОВ "Комфорт" можна побачити негативну тенденцію збільшення на протязі 2009 – 2011 років коефіцієнту зносу основних засобів, а також тенденцію зростання частки основних засобів в активах станом на 2009 рік та її зменшення у 2011 році (рис. 2.1).

Фінансовий стан підприємства безпосередньо залежить від того, наскільки засоби, що вкладені в  активи підприємства, трансформуються  в реальні грошові кошти, а  також залежить від того, як ефективно  на підприємстві використовують його активи. Тому доцільним є розрахунок показників ефективності використання майна наведені (табл. 2.4).

Аналіз ефективності використання майна підприємства показав, що середній термін обороту поточних активів у 2009 році складав 188 діб. За наступні два періоди спостерігається зменшення в динаміці цього показника: за 2010 рік на 32 доби; за 2011 рік на 65 діб. Тобто на кінець 2011 року середній термін обороту поточних активів став дорівнювати 91 добу. Ці зміни привели до збільшення в динаміці коефіцієнта оборотності поточних активів з 1,94 до 4,02. Це відбулося за рахунок двох факторів: зміни обсягу чистого доходу від реалізації та зміни середніх залишків оборотних активів. Основною причиною прискорення було зростання середніх залишків з усіх видів оборотних засобів.

Таблиця 2.4

Показники ефективності використання майна ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки

№	Показники	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009рр.	Відхилення 2011-2010 рр.
1.	Коефіцієнт оборотності  активів	1,27	1,45	2,15	+0,18	+0,70
2.	Тривалість одного обороту  активів, дні	287,40	251,72	169,77	-35,68	-81,95
3.	Коефіцієнт оборотності  поточних активів	1,94	2,34	4,02	+0,40	+1,68
4.	Період обороту поточних активів, дні	188,14	155,98	90,80	-32,16	-65,18
5.	Рентабельність всіх активів, %	11,88	-23,79	-30,71	-35,67	-54,50
6.	Рентабельність поточних активів, %	18,12	-38,39	-57,40	-56,51	-95,79
7.	Рентабельність основних засобів, %	12,97	-22,33	-20,08	-35,30	-42,41

 

Аналогічна ситуація відбувається і з коефіцієнтом оборотності  активів, який за три звітних періоду  збільшився з 1,27 до 2,15. Тривалість одного обороту цих активів на початок 2009 року була 287 діб. За 2010 рік тривалість обороту зменшилась на 36 діб, а за 2011 рік на 82 доби. На кінець 2008 року стала дорівнювати 170 діб. Тривалість обороту загального капіталу залежить від його органічної будови - співвідношення основного та оборотного капіталу. Чим більша частка основного капіталу в загальній величині, тим повільніше він обертається, та навпаки, за умов збільшення питомої ваги оборотних активів прискорюється загальне обертання капіталу. Тобто за звітний період 2009 року повний цикл виробництва та оборотності підприємства дорівнював 1,27 раз або 287 діб на один цикл. За рахунок збільшення цих коефіцієнтів повний цикл виробництва та оборотності став 2,15 раз або 170 діб на один цикл. Економічний ефект в результаті прискорення обертання виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми прибутку. Однак, слід мати на увазі, що показник оборотності активів буде тим вище, чим швидше будуть зношені основні засоби підприємства.

Загальну структуру активів  характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (табл. 2.5).

Спостерігається тенденція  збільшення коефіцієнту співвідношення оборотних і необоротних активів на протязі 2009 – 2011 років. Зростання валюти балансу "Комфорт"зв’язане по-перше з ростом оборотних активів, також спостерігається зріст необоротних активів станом на 2010 рік.

Таблиця 2.5

Підсумок розрахунку коефіцієнта співвідношення оборотних  і необоротних активів "Комфорт" за 2009 – 2011 роки

Показник	Абсолютна величина			Зміни в абсолютних величинах
	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009рр.	Відхилення 2010-2011рр.
Співвідношення оборотних  і необоротних активів	0,040	0,046	0,061	0,005	0,014

 

Збільшення необоротних  активів – позитивна тенденція  в діяльності підприємства, але з  іншого боку це може вказувати на заморожування  капіталу в основних засобах або  на його втрату у зв’язку із фізичним і моральним зносом, що в кінцевому  результаті підвищує ризик неліквідності  підприємства. Зміна структури активів  підприємства в напрямку збільшення частки оборотних активів може вказувати  на створення надлишкових виробничих запасів.

Можна зробити висновок, що у структурі активів підприємства станом на 2009 рік відбулися позитивні зміни, внаслідок яких активи підприємства збільшились на 296790,1 тис. грн.

Проаналізувавши актив балансу, необхідно проаналізувати пасив  балансу, а саме провести аналіз структури  і динаміки капіталу (табл.2.6).

Аналізуючи дані пасиву балансу  досліджуваного підприємства, можна  зробити такі висновки: статутний  капітал протягом трьох років  не змінювався і склав 1182,5 грн. Проте  зростає протягом всіх трьох років  сума додаткового вкладеного капіталу, у 2009 році поповнено резервний капітал, який у 2011 році збільшився на 131687,4 грн., що є позитивною тенденцією в діяльності підприємства.

Значне місце займає зменшення  довгострокових фінансових зобов’язань у 2010 році (на 1505,3 грн.), але у 2011 році ця сума дещо збільшилась.

У 2009 – 2011 роках була тенденція до зменшення поточних зобов’язань, яку спричинило насамперед зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та зниження поточних зобов’язань за рахунками. Проте у 2011 р. відбулося збільшення поточних зобов’язань до відмітки 396409,4 грн., яке насамперед спричинило значне зростання

Таблиця 2.6

Аналіз структури  та динаміки капіталу (тис. грн.)

№	Пасив	2009	2010	2011	Відхилення 2009-2008рр.	Відхилення 2010-2009рр.
1	Власний капітал
	Статутний капітал	1,18	1,18	1,18	0,00	0,00
	Додатковий вкладений  капітал	1442,12	1471,11	1511,79	28,98	40,68
	Резервний капітал	0,00	157,35	289,04	157,35	131,69
	Нерозприділений прибуток	86,12	125,76	5,14	39,64	-120,62
Всього за розділом 1		1529,42	1755,40	1807,14	225,98	51,7
2	Забезпечення виплат персоналу	34,10	45,01	46,12	10,91	1,11
	Цільове фінансування	36,71	11,20	15,20	-25,5	4,00
Всього за розділом 2		70,81	56,21	61,33	-14,60	5,11
	Довгострокові фінансові  зобов’язання	6,02	4,51	40,43	-1,51	35,92
Всього за розділом 3		6,02	4,51	40,43	-1,51	35,92
4	Поточні зобов’язання	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
	Короткострокові кредити  банків	0,47	0,60	1,80	0,13	1,20
	Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги	211,90	120,56	322,56	-91,35	202,00
	Поточні зобов’язання за рахунками	287,32	70,96	71,62	-216,36	0,66
	Інші поточні зобов’язання	0,12	0,28	0,43	0,16	0,15
Всього за розділом 4		499,82	192,39	396,41	-307,43	204,01
БАЛАНС		2106,07	2008,52	2305,31	-97,55	296,79

 

Також тенденція зросту спостерігається  у розділі короткострокові кредити  банків (збільшився на 600 грн. у порівнянні з попереднім роком).

За результатами оцінки майнового  стану "Комфорт" можна зробити  висновок, що підприємство працювало  не стабільно, за цей період деякі  показники зазнали значних змін, як в сторону збільшення, так і в сторону зменшення.

Фінансова стійкість характеризує рівень ризику діяльності компанії і  її залежності від позикового капіталу.

Аналіз фінансової стійкості  підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості  і незалежності підприємства від  зовнішніх джерел фінансування діяльності. В таблиці 2.10 представлені абсолютні  показники фінансової стійкості  досліджуваного підприємства.

Таблиця 2.10

Абсолютні показники  фінансової стійкості ТОВ "Комфорт" у 2009 -2011 роках

Показник	2009	2010	2011
1. Постійні пасиви	1600,24	1811,61	1868,47
2. Активи, що важко реалізуються	1509,21	1504,03	1564,45
3. Власні оборотні кошти	91,02	307,58	304,02
4. Довгострокові забов’язання	6,02	4,51	40,43
5. Наявність власних і  довгострокових джерел фінан-сування  запасів	97,04	312,09	344,45
6. Короткострокові кредити	0,47	0,60	1,80
7. Загальний сума основних  джерел фінансування запасів	97,51	312,69	346,25
8. Запаси	21,52	24,49	57,90
9.Надлишок (нестача) власних  оборотних коштів	69,50	283,10	246,11
10. Надлишок (нестача) власних  оборотних коштів та довгострокових  зобов’язань	75,52	287,61	286,55
11.Надлишок (нестача) основних  джерел фінансування запасів	75,99	288,21	288,35

 

За результатами аналізу даних  таблиці 2.10 досліджуване підприємство має надлишок власних оборотних  коштів, надлишок власних оборотних  коштів та довгострокових зобов’язань, надлишоко основних джерел фінансування запасів, що свідчить про абсолютну  фінансову стійкість ТОВ "Комфорт" у період 2009-2011 років, так як підприємство своєчасно виконує всі розрахунки, водночас у нього залишаються грошові кошти для закупівлі сировини, матеріалів, напівфабрикатів тощо, тобто забезпечення наступного виробничого процесу матеріальними ресурсами.

Використовуючи методику розрахунку показників фінансової стійкості, та на основі даних балансу підприємства дамо оцінку фінансової стійкості підприємства "Комфорт"(табл. 2.11).

Таблиця 2.11

Показники фінансової стійкості підприємства "Комфорт"

№ з/п	Показник	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010
1	Коефіцієнт автономії	0,72	0,87	0,78	+0,15	-0,09
2	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,27	0,12	0,21	-0,15	+0,19
3	Коефіцієнт фінансової залежності	1,59	1,47	1,79	-0,12	+0,32
4	Коефіцієнт фінансування	0,72	0,87	0,78	+0,15	-0,09
5	Коефіцієнт заборгованості	0,21	0,11	0,15	-0,1	+0,04
6	Коефіцієнт довгострокового  залучення позикових коштів	0,03	0,02	0,02	-0,01	0,00
7	Коефіцієнт забезпеченості запасів	1,40	1,36	0,14	-0,04	-1,22
8	Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів	0,55	0,47	0,08	-0,08	-0,39
9	Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	0,27	0,49	0,32	+0,46	-0,17
10	Коефіцієнт маневреності власних коштів	0,22	0,25	0,38	+0,03	+0,13
11	Коефіцієнт короткострокової заборгованості	0,23	0,20	0,17	-0,03	-0,03