Фінансова безпека суб'єктів підприємництва

Підприємство визнається неплатоспроможним у разі виявлення  незадовільної структури балансу.

Загальний коефіцієнт ліквідності  розраховується за формулою:

 

, (1.1)

 

де: ПА - поточні активи;

Р - витрати майбутніх  періодів;

ПП - поточні пасиви;

Д - доходи майбутніх періодів.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами розраховується за формулою:

 

(1.2)

 

У кожного  підприємства для забезпечення нормального  процессу виробництва має бути відповідна кількість оборотних активів. Розмір цих активів на певному підприємстві пов’язаний як з обсягом виробництва, так і зі швидкістю їх обороту. Розширення обсягів виробництва  потребує збільшення обігових коштів. Прискорення ж оборотності оборотних  активів, навпаки, призводить до зменшення  їх кількості, що необхідна для забезпечення нормального процессу виробництва. В останньому випадку підвищується ефективність використання оборотних  активів, які вкладаються у виробництво. Тому аналіз забезпеченості підприємства обіговими коштами і ефективності їх використання має суттєве значення для оцінки фінансового стану  підприємства.

Забезпеченість  підприємства власними оборотними активами визначається порівнянням їх фактичної  наявності, що визначається за балансом на відповідну звітну дату, зі встановленим нормативом (плановою потребою). При перевищенні фактичної наявності над встановленим нормативом у підприємства утворюється надлишок власних оборотних активів, а при перевищенні встановлених нормативів над фактичною наявністю оборотних активів, навпаки, утворюється їх нестача. Наявність як надлишку, так і нестачі оборотних активів негативно впливає на фінансову діяльність підприємства, його фінансовий стан. Тому чітка організація оборотних активів, дотримання відповідності фактичної їх наявності встановленому нормативу сприяють стабілізації фінансового стану підприємства.

2.2 Аналіз та оцінка показників фінансового стану ТОВ «Комфорт»

 

Основним предметом діяльності ТОВ "Комфорт" є обробка деревини та впуск меблів.

До структури управління підприємства належать:

• директор;
• головний інженер;
• заступники директора з виробництва, соціальних питань,
• заступник директора з економіки;

Основні техніко-економічні показники діяльності ТОВ "Комфорт" за 2006-2008 роки представлені в таблиці 2.1.

Як видно з таблиці, власний капітал ТОВ "Комфорт" у 2009 році складав 1529421,7 грн. За рахунок чистого прибутку, отриманого за звітній період власний капітал зріс на відповідну суму і став складати 1807144,7 грн. Відповідно до вище викладеного, власний капітал на кінець 2011 року став складати 1807144,7 грн. За три звітних періоди не відбувалося ніяких змін у статутному капіталі, тобто як на початок 2009 року так і на кінець 2011 року він складає 1182,5 грн.

За рахунок отримання  за 2009 рік чистого доходу від реалізації у розмірі 820125,2 грн., при значенній собівартості 562056,2 грн., валовий прибуток підприємства складав 245222,2 грн..

В результаті фінансової діяльності за 2010 рік валовий прибуток збільшився до 374877,2 грн. Це відбулося за рахунок збільшення чистого доходу від реалізації до 970496,4грн., при збільшенні собівартості реалізованої продукції до 582085,4 грн.

На кінець 2011 року валовий прибуток підприємства складав 212543,2 грн.. Він був сформований в результаті отримання чистого доходу від реалізації у розмірі 785248,9 грн. при собівартості реалізованої продукції у 572705,7 грн.

Таблиця 2.1

Основні техніко-економічні показники діяльності ТОВ "Комфорт" за 2009-2011 роки

Показники	Роки
	2009	2010	2011
Статутний капітал, тис. грн.	1,18	1,18	1,18
Власний капітал, тис.  грн.	1529,42	1755,40	1807,14
Фінансові результати  Чистий доход від  реалізації, тис. грн.	820,13	970,50	785,25
Собівартість реалізованої  продукції, тис. грн.	562,06	582,09	572,71
Валовий прибуток, тис.  грн.	245,22	374,88	212,54
Капіталовіддача	1,27	1,45	2,15
Рівень витрат на одну гривню реалізованої продукції	0,77	0,89	0,83
Рентабельність реалізації, %	23,46	10,82	17,17

 

Показник капіталовіддачі на кінець 2009 року дорівнював 1,27. За наступні два звітні періоди він збільшився до 2,15. Збільшення цього показника у динаміці відбувалося на рахунок того, що сукупний капітал підприємства зменшувався інтенсивніше ніж чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

На кінець 2009 року рівень собівартості на одну гривню реалізованої продукції складав 0,77 грн. За 2010 рік рівень собівартості зріс, а за 2011 рік зменшився. За рахунок зменшення (збільшення) рівня собівартості продукції відповідно збільшується (зменшується) валовий прибуток підприємства.

Значення показників рентабельності реалізації знаходяться на дуже низькому рівні. На кінець 2009 року вона дорівнювала 23,46%, за 2010 рік зменшилася до 10,82%, а за 2011 рік підвищилася до 17,17%. Збільшення (зменшення) рентабельності реалізації відбувається за рахунок двох факторів: збільшення (зменшення) валового прибутку підприємства та збільшення (зменшення) чистого доходу від реалізації продукції. Тобто рентабельність реалізації залежить від збільшення (зменшення) собівартості реалізованої продукції.

Оцінка майнового  стану підприємства дає можливість визначити абсолютні і відносні зміни статей балансу за певний період, відстежити тенденції їх зміни і визначити структуру фінансових ресурсів підприємства.

Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових  майна і джерел його формування.

Основними методами аналізу  майна є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу  балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів.

За даними балансу (Форма  №1) визначається вартість усього майна  підприємства (валюта балансу) на певну  звітну дату.

Доцільним є проведення горизонтального  та вертикального аналізу структури активів ТОВ "Комфорт" за 2009 – 2011 роки (табл. 2.2.).

З даних нищенаведеної  таблиці слід відмітити, що на кінець 2007 року спостерігалося зменшення майна  ТОВ "Комфорт" на 97559,3 грн. Це є  негативним моментом, бо свідчить про  згортання виробничої діяльності. Але на кінець 2011 року майно підприємства збільшилось на 296790,1 грн. Це говорить про розширення фінансової діяльності і в цілому являється позитивною характеристикою діяльності підприємства.

Вартість запасів підприємства у 2009 року складала в абсолютних величинах 21416,9 грн. За звітний період вони збільшились на 36354,0 грн., і на кінець 2011 року склали 57770,9 грн. Збільшення вартості запасів має позитивний характер тільки у тому випадку, якщо не відбувалося зниження оборотності запасів. У протилежному випадку це є негативним явищем.

Таблиця 2.2

Аналіз активу балансу ТОВ "Комфорт"(тис.грн.)

№	Актив	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009рр.	Відхилен ня 2011-2010рр.
1	Необоротні активи
	Основні засоби і нематеріальні  активи	1426,7	1383,2	1386,1	-43,4	2,8
	Довгострокові фінансові  інвестиції	81,1	97,0	135,0	15,9	38,0
Всього за розділом 1		1509,2	1504,0	1564,5	-5,2	60,4
2	Оборотні активи
	виробничі запаси та незав. вир-во	21,4	30,0	57,8	8,6	27,8
	готова продукція	0,2	0,3	0,3	+0,1	0,0
	товари	37,8	35,5	33,5	-2,3	-2,0
	інші запаси і витрати	2,0	3,9	3,4	1,8	-0,5
	грошові кошти	0,4	0,9	0,9	0,5	-0,1
	короткострокові фінансові  вкладення
	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	37,9	35,7	33,6	-2,2	-2,2
	Дебіторська заборг-ть за рахунками	274,1	233,4	548,4	-40,7	315,0
	Інша поточна дебіторська  заборгованість	258,3	78,1	39,0	-180,2	-39,1
	інші активи	261,1	200,8	97,0	-60,3	-103,8
Всього за розділом 2		596,9	504,5	74,1	-92,4	-430,4
БАЛАНС		2106,1	2008,5	2305,3	-97,6	296,8

 

Стаття грошові кошти  та поточні інвестиції на протязі  трьох звітних періодів має найменшу питому вагу у складі валюти балансу. Структура активів з високою  питомою вагою заборгованості та низькою вагою грошових коштів свідчить о проблемах , які пов’язані з  маркетинговою політикою підприємства, а також про не грошовий характер розрахунків.

У 2009 року найбільший внесок у формування оборотних активів підприємства внесли кошти у розрахунках, а саме дебіторська заборгованість. На кінець звітного періоду при зменшенні абсолютного значення на 40660,3 грн., зменшення дебіторської заборгованості свідкує про поліпшення розрахунків підприємства з покупцями та іншими дебіторами. Але на протязі 2011 року вона збільшилась на 314980,7 грн і складає в абсолютних величинах 548384,5 грн.

Для більш повного аналізу  майна "Комфорт" необхідно також  оцінити стан основних засобів за допомогою показників оцінки майнового  стану підприємства (табл. 2.3).

Таблиця 2.3

Показники оцінки майнового стану "Комфорт" за 2009 – 2011 роки

№ з/п	Показник	2009	2010	2011	Відхилення 2010-2009	Відхилення 2011-2010
1	Частка основних засобів  в активах	0,67	0,68	0,60	+0,01	-0,08
2	Коефіцієнт зносу основних засобів	0,69	0,70	0,70	-0,01	0,00
3	Коефіцієнт оновлення  основних засобів	0,00	0,01	0,04	+0,01	+0,03
4	Коефіцієнт вибуття основних засобів	0,03	0,02	0,01	-0,01	-0,01

 

Відповідно до розрахунку коефіцієнту зносу основних засобів  можна побачити, що за рахунок того, що первісна вартість основних засобів  за три звітних періоди постійно зменшувалась, то їх знос за час експлуатації теж зменшувався. Це призвело до зростання рівня зносу на кінець 2009 року на 0,01, що свідчить про погіршення їх технічного стану. При значенні коефіцієнту зносу більше ніж 0,5 є негативним моментом.