Мировой кризис металлургии добрался до Украины

                                                         

Экономическая аналитика 

«Мировой кризис металлургии добрался до Украины»

Украинских металлургов  ожидают тяжелые времена. Вчера  во Всемирной ассоциации производителей стали объявили о снижении прогнозов  мирового потребления их продукции  на этот и следующий год. Спрос  на сталь, произведенную в Украине, сократится как на внутреннем, так и на основных внешних рынках. В компаниях призывают брать пример с других стран и оказывать отрасли господдержку. А эксперты считают, что металлурги должны минимизировать потери и занять выжидательную позицию.

Согласно прогнозу Всемирной  ассоциации производителей стали (worldsteel), обнародованному вчера в Нью-Дели в ходе ежегодной конференции, мировое потребление стали в этом году вырастет всего на 2,1% (до 1,409 млн т). В апреле прогнозировался рост на 3,6%. «В начале этого года мы отмечали признаки восстановления,— говорит глава экономического комитета worldsteel Ганс Юрген Керкофф.— Но ситуация во второй половине года только ухудшилась». Прежде всего на мировой экономике сказался долговой кризис в еврозоне, бюджетные проблемы в США, названные главой Федеральной резервной системы страны Беном Бернанке «фискальным обрывом», а также неожиданно слабые результаты китайской экономики.

Прогноз на следующий год  в worldsteel также понизили — до 3,2% против 4,5% в апреле. Тем не менее ситуацию в следующем году ассоциация оценивает положительно — должны быть реализованы рекордные 1,55 млн т, что составит 119,5% от базового докризисного 2007 года. «С начала кризиса 2008 года нестабильность и волатильность стали нормой для сталелитейного рынка. Однако несмотря на это, в мире сохраняется положительный спрос на сталь»,— отмечает господин Керкофф. И есть все основания полагать, что это произойдет. В начале недели управляющий директор Международного валютного фонда Дэвид Липтон заявил агентству Reuters, что Европа приняла «ключевые решения, которые открывают путь для решения проблем». В отношении США он был настроен более пессимистично: «Страна должна сделать намного больше, чтобы показать стремление решить проблему повышения налогового пресса и, как следствие, неизбежного снижения расходов».

Для украинских металлургов  ситуация выглядит еще менее радужно. Внутреннее потребление в этом году упадет на 2% (до 6,2 млн т), а в следующем не превысит 6,7 млн т. По данным Госстата, производство стали за девять месяцев 2012 года снизилось на 6% (до 24,6 млн т). Продажи металла на традиционных рынках сбыта — в Китае и на Ближнем Востоке — в этом году увеличатся на 2,5% и 3,5%, а в Евросоюзе уменьшатся на 5,6%. В следующем году рост составит 3,1%, 5,9% и 2,4% соответственно.

Поскольку проблемы начались одновременно на трех ключевых для  металлургов экспортных рынках, производители  оказались в крайне затруднительной  ситуации, объясняет глава отдела аналитики UFC Capital Владимир Ланда. По его словам, «переориентироваться на новые рынки также не представляется возможным». Единственный выход — это переждать ситуацию и выйти из нее с наименьшими потерями, стараясь развивать внутренний рынок металла.

Генеральный директор холдинга «Метинвест» Игорь Сырый ожидает, что на мировых рынках будут вводиться заградительные меры. «У отрасли пессимистический взгляд в отношении потребления стали в следующем году. В такой ситуации будут усиливаться защитные настроения»,— заявил он «Ъ» в кулуарах ежегодной конференции worldsteel. Например, в США в августе закончилось действие ограничительной антидемпинговой пошлины на украинскую арматуру, что потенциально позволяло компаниям вернуться на данный рынок. Однако уже на этой неделе было начато новое расследование. Генеральный директор «Метинвеста» отмечает, что в Украине наихудшие прогнозы роста потребления среди стран СНГ. В 2013 году внутренняя реализация достигнет всего 83% от уровня 2007 года. Например, в России она превысит 105%. «При этом правительства многих стран, включая Россию, активно поддерживают базовые отрасли, развивают внутреннее потребление, обеспечивая своей промышленности равные условия с зарубежными конкурентами»,— говорит господин Сырый.

Производителям металла  и правительству необходимо разработать  меры по поддержке отрасли, считает  Игорь Сырый. Президент холдинга VS EnergyInternational (контролирует «Днепроспецсталь») Михаил Спектор называет ключевой проблемой металлургов задержку возмещения экспортного НДС. «Это приводит к вымыванию оборотного капитала компаний и, как результат, к уменьшению инвестиций и подорожанию заемных средств»,— добавляет финансовый директор Ferrexpo Крис Мо.

Правительство способно поддержать компании и на внешних рынках, полагает директор департамента промышленности «Метал Юнион» Владимир Соколовский. «Путем проведения переговоров с теми же США Кабмин мог бы разблокировать эти рынки»,— говорит аналитик ИК EavexCapital Иван Дзвинка. Среди необходимых мер господин Соколовский называет более четкое регулирование тарифов естественных монополий. Он отмечает, что цена природного газа для металлургов с 2005 года выросла в семь раз, и сегодня украинские металлурги платят за него больше всех в Европе. Стоимость грузовых железнодорожных перевозок увеличилась в 2,5-3 раза, а ставки портовых сборов также остаются одними из самых высоких в мире.

Металлургический  бюллетень

Сегодня практически все  экономические и промышленные СМИ  Украины переполнены тревожной  информацией о том, что для  одной из важнейших отраслей украинской экономики – черной металлургии  – начались тяжелые времена. Украинское Министерство промышленной политики объявило о начале масштабного кризиса  в металлургической отрасли. Критическое  состояние также подтвердили  производственно-хозяйственное объединение  «Металлургпром» и Украинская ассоциация металлоторговцев.

С августа текущего года (когда по всему миру разбушевался финансовый кризис) металлургию Украины  лихорадит от резкого снижения спроса и цен на металл, причем как на мировом, так и на внутреннем рынке.

Впрочем, в подобной ситуации оказались многие «сталелитейные»  страны. Однако Украине, похоже, не повезло  больше всех. Металлургическим предприятиям этой страны пришлось столкнуться с  отсутствием половины заказов, что  вызвало массовую остановку доменных и мартеновских печей.

Кроме того, крайне негативная рыночная конъюнктура усилила давление всех внутренних проблем (от высокозатратных технологий до очередного политического кризиса в стране) на украинскую металлургическую промышленность.

Потери от возникшей ситуации в ГМК Украины еще только оцениваются. Но уже сейчас понятно, что экономика  страны очень сильно пострадает от спада своей отрасли-«кормилицы».

Текущее состояние отрасли.Известно, что металлургическая отрасль Украины является основой экономики страны. Доля предприятий горно-металлургического комплекса в ВВП государства составляет 27%, а 16 металлургических комбинатов и заводов Украины обеспечивают 15% рабочих мест в национальной промышленности.

Украинская металлургия  является источником 12% налоговых и  до 50% валютных поступлений в страну.

Напомним, что в 2012 г. производство чугуна на Украине составило 35,6 млн т, стали – 42,8 млн т, готового проката – 36,2 млн т, увеличившись на 4,7, 8,3 и 4,4% соответственно по сравнению с аналогичными показателями 2006 г. Общий объем реализованной металлургической продукции в прошлом году достиг 148,28 млрд гривен ($29,3 млрд), что составило около 27% украинского ВВП.

В международном рейтинге WSA (ранее IISI) Украина долгое время  занимала 7-е место среди стран  – производителей стали, а с 2005 г. (когда страну потеснила Индия) – 8-ю позицию с долей около 3% мирового рынка (рис. 1).

 

Однако удастся ли украинским металлургам удержать эти позиции  по итогам 2013 г. – неизвестно.

После относительно стабильной работы в первом полугодии текущего года в сталелитейной отрасли  Украины начался спад производства, вплоть до остановки ряда основных цехов в сентябре и октябре.

Сразу отметим, что о проблемах  в национальной металлургии стали  «шумно» говорить лишь после августа–сентября текущего года, когда отрицательная  тенденция стала наиболее заметной. Хотя фактически, рассматривая среднесуточные показатели (которые более точно  отражают ситуацию), отметим, что темпы  роста отрасли начали падать с  самого начала года, а снижение производства стали началось еще в июне 2013 г. (рис. 2, 3).

 

В итоге среднесуточное производство чугуна, стали и готового проката  в стране за июнь–сентябрь 2008 г. снизилось  на 32–34% и в сентябре 2013 г. составило 71,7, 83,6 и 74,1 тыс. т соответственно (по сравнению с сентябрем 2007 г. снижение составило 26–29%).

В то же время следует  заметить, что среднесуточное производство металла на Украине в январе–сентябре  относительно аналогичных показателей  за 9 месяцев 2012 г. уменьшилось менее чем на 1%.

Так, среднесуточный выпуск чугуна в январе–сентябре 2013 г. снизился на 0,88%, до 95,8 тыс. т, стали – на 0,99%, до 115,9 тыс. т, а проката – еще меньше – на 0,32%, до 102,4 тыс. т (в основном благодаря высоким результатам в начале текущего года).

Причин текущей дестабилизации металлургической отрасли Украины, как внешних, так и внутренних, несколько. Главные из них – это:

• беспрецедентный обвал  спроса (особенно со стороны строительной индустрии) и цен на металл в мире (в среднем на 20% с августа 2008 г.), вызванный глобальным финансовым кризисом и резким замедлением темпов мировой  экономической активности;

• усиление конкуренции  на внешнем рынке со стороны Китая (после завершения Олимпийских игр) и России (где себестоимость стального  производства впервые оказалась  ниже, чем на Украине);

• плановые ремонты основных цехов украинских меткомбинатов из-за сезонного сокращения спроса на металлопродукцию в июле–сентябре, а также в результате праздничного 30-дневного Рамадана (с 1 сентября) в мусульманских странах;

• снижение внутреннего  спроса Украины из-за сокращения строительства  в стране (как основного потребителя) и покупательской неплатежеспособности;

• резкий скачок цен на сырье  и энергоносители (за 9 месяцев 2013 г. рост цен на железорудное сырье на Украине составил 72–130%, на кокс – 107%, на энергоносители – на 37–48%);

• постоянное повышение  внутренних железнодорожных тарифов  и стоимости услуг по перевозке (за январь–сентябрь 2013 г. ж/д тарифы на перевозку проката выросли на 39–49%, на перевозку основных видов сырья – на 18–87%, на обработку грузов в портах – на 22–65%);

• технологическая отсталость производства стали, несмотря на постепенное  осуществление масштабных планов по модернизации украинских метпредприятий (на Украине 44,8% стали выплавляется в мартенах (для сравнения, в России – 16,4%, а к 2014 г. ожидается полный вывод этих мощностей) и только 3,8% – в электродуговых печах (в РФ – 26,6%);

• низкаяэнергоэффективность выпуска стали: на Украине на одну тонну стали тратится 28,8 МДж энергии, (в ЕС и Китае – на 20% меньше), а на одну тонну чугуна – 520–550 кг кокса (в ЕС и Китае – всего 350–400 кг);

• колебания валютных курсов на украинском финансовом рынке, административная ревальвация гривны, проблемы с возвращением НДС, а также из-за отмены налогового векселя в частности;

• очередной политический кризис на Украине (в стране снова  ожидаются выборы, требующие немалых  финансовых затрат) и продолжающийся отток инвестиций.

В принципе, большинство  указанных выше факторов прогнозировалось украинскими экспертами и металлургами. Однако глубину критического состояния  в отрасли они недооценили.

Проблемы неожиданно быстро усилил финансовый кризис сначала в  США, а потом и в Европе и  Азии. Снижение темпов роста мировой  экономики и рецессия в ряде стран  существенным образом повлияли на сокращение стального спроса по всему миру (даже в Китае!). Он явно упал со стороны  строительства, автомобильной отрасли  и даже производства бытовых приборов. Дефицит кредитных средств (необходимых  для реализации глобальных планов по расширению и совершенствованию производства) резко сократил новые инвестиции в металлоемкие проекты.

К примеру, по словам министра финансов Украины Виктора Пинзеныка, ипотека претерпела серьезные потрясения во всем мире, негативно отражаясь на экспортных отраслях Украины и в первую очередь – на металлургической промышленности (так как около 80% производимой стали в стране экспортируется).

Сокращение спроса и цен  на стальную продукцию на мировом  рынке с лета 2008 г. привело в  украинской металлургии к ряду серьезных  проблем:

• кризису сбыта металлопродукции, т. е. к снижению экспорта (который  в августе по сравнению с июлем  упал на 23%, до 2,065 млн т, а в сентябре – еще на 11%) и к отсутствию новых заказов;

• росту импорта (в сентябре по сравнению с августом – на 19%, до 249,2 тыс. т), особенно недорогого импорта  со стороны России (+26%) и Китая;

• существенному увеличению складских запасов у предприятий-производителей, металлотрейдеров и в портах Украины, где на сегодня накопилось более 1,5 млн т металлопродукции;