Управління дебіторською заборгованістю в умовах антикризового регулювання фінансового стану підприємства

• обліку дебіторської заборгованості на кожну звітну дату;
• діагностичний аналіз стану та причин, в силу яких у фірми склалося негативне становище з ліквідністю дебіторської заборгованості;
• розробка адекватної політики та впровадження в практику фірми сучасних методів управління дебіторською заборгованістю;
• контроль за поточним станом дебіторської заборгованості.

Завданнями управління дебіторською заборгованістю є:

• обмеження прийнятного рівня дебіторської заборгованості;
• вибір умов продажу, що забезпечують гарантоване надходження грошових коштів;
• визначення знижок або надбавок для різних груп покупців з точки зору дотримання ними платіжної дисципліни;
• прискорення запитання боргу;
• зменшення бюджетних боргів;
• оцінка можливих витрат, пов'язаних з дебіторською заборгованістю, тобто упущеної вигоди від невикористання коштів, заморожених в дебіторській заборгованості.

3. Розглянуто методику проведення аналізу, запропоновану Іваненком В.М., Тарасенком Н.В, Слав’юком Р.А.

Іваненко В.М. пропонує розпочинати аналіз дебіторської заборгованості з вивчення даних балансу, за якими визначають ступінь збільшення або зменшення їх протягом звітного періоду. Далі визначається невиправдана заборгованість і з'ясовуються причини її виникнення. Важливим завданням аналізу є визначення за даними відомостей дати виникнення кожної суми заборгованості, що дає змогу встановити строки застарілості позову.

Тарасенко Н. В. вважає, що якість оборотного капіталу, фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від стану розрахункової дисципліни від розміру і якості дебіторської заборгованості. Автор пропонує вивчити зміни, які відбулися в складі та структурі дебіторської заборгованості на кінець звітного періоду порівняно з початком, а також у питомій вазі дебіторської заборгованості щодо загальної суми поточних активів.

Слав’юк Р. А. пропонує проводити аналіз дебіторської заборгованості у шість етапів:

- вивчення рівня загальної суми  дебіторської заборгованості, її  динаміки;

- визначення  періоду інкасації дебіторської  заборгованості, коефіцієнта оборотності;

- вивчення складу дебіторської  заборгованості за її видами  та аналіз динаміки її складових;

- вивчення складу дебіторської  заборгованості за термінами  її погашення;

- аналіз складу простроченої  заборгованості, причин її виникнення;

- оцінка безнадійних  боргів підприємства.

Управління дебіторською заборгованістю передбачає, перш за все, контроль за оборотністю коштів у розрахунках.

4. Для аналізу ми обрали ПАТ «Вінницький універмаг». Публiчне акцiонерне товариство "Вiнницький унiвермаг" розташоване в центральнiй частинi мiста за адресою м. Вiнниця, площа Гагарiна, 2. Основним видом дiяльностi пiдприємтсва є здавання в найм власного нерухомого майна - 98% та роздрiбна торгiвля медикаментами - 2%. Вартiсть 1 кв.м. орендованого майна залежить не тiльки вiд середньої цiни по регiону, але i вiд зростання цiн на комунальнi послуги, якi включаються до складу орендної плати. Тому пiдприємство при рiзкому зростаннi цiн на комунальнi послуги повинно збiльшити i вартiсть оренди, щоб не працювати собi в збиток.

5. Коефiцiєнт абсолютної ліквідності пiдприємства на 31.12.2010 р. менший нiж межi орiєнтовно позитивного значення, а станом на 31.12.2011 р. спостерiгається тенденцiя до зменшення цього коефiцiєнту, а це свiдчить про те що можливiсть пiдприємства погасити свої зобов'язання негайно зменшилась, i знаходиться поза меж орiєнтовно позитивного значення. Коефiцiєнт загальної ліквідності свiдчить про те що у пiдприємства недостатньо власних ресурсiв для погашення його поточних зобов'язань. Коефiцiєнт фiнансової стiйкостi пiдприємства знаходиться в межах орiєнтовано позитивного значення, це характеризує пiдприємство з достатньою питомою вагою власного капiталу в загальнiй сумi авансованих засобiв у його дiяльностi. Коефiцiєнт структури капiталу характеризує, що залежнiсть власного капiталу вiд залучених засобiв вiдсутня, спостерiгається тенденцiя до збiльшення даного показника у 2011 роцi в порiвняннi з 2010 роком.

6. На підставі аналізу “Звіту про фінансові результати” ПАТ «Вінницький універмаг» видно, що підприємство має високий рівень поточних витрат. В зв’язку із цим, доцільним є пропозиція зниження цих витрат шляхом більш економного використання МШП, витратних матеріалів, накладних витрат тощо.

7. У процесі управління дебіторською заборгованістю з метою прискорення розрахунків доцільно використовувати сучасні форми її рефінансування. Під рефінансуванням розуміють переведення дебіторської заборгованості в інші форми оборотних активів підприємства (грошові кошти, високоліквідні цінні папери) з метою прискорення розрахунків. До основних форм рефінансування дебіторської заборгованості можна віднести: спонтанне фінансування, факторинг, облік векселів або їх продаж на фондовому ринку, форфейтинг (трансформація комерційного кредиту у банківський).

8. Підприємству  необхідно здійснювати  коригування платежів з метою  зменшення максимальної і середньої  потреби в залишках грошових  активів шляхом оперативного регулювання. На першому етапі необхідно (регулювати декадні строки витрачання грошових коштів, що дозволяє мінімізувати залишки грошових активів в межах кожного місяця (кварталу). Критерієм оптимальності цього етапу регулювання потоку платежів виступає мінімальний розмір середньоквадратичного відхилення залишку грошових активів підприємства від середнього їх значення.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

1. Економічний аналіз: Навч. посібник / Київський національний економічний ун- т / М.Г. Чумаченко (ред.). — 2.вид., перероб. і доп. — К. : КНЕУ, 2003. — 555с.
2. Білик М.Д. Управління дебіторською заборгованістю підприємства/ Білик М.Д.  // Фінанси України. – 2007.– №12.– с.24-36.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс/ Бланк И. А. – К.: “Ника-Центр”, 2000. – 528 с.
4. Івашкевич В.Б., Семенова І.М. Облік і аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості. - К.: Видавництво “БО”, 2006. - 322с.
5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №10 “Дебіторська заборгованість”, затверджене наказом Міністерством фінансів України від 08.10.1999. №237.
6. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц.– К.: КНЕУ, 2000. – 263 с.
7. Слав`юк Р. А. Фінанси підприємств: підруч. для студ. вищ. навч. закл. / Національний банк України; Університет банківської справи. — К. : УБС НБУ, 2010. — 550c.
8. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства.– 2-ге вид., стер.– К.: КНЕУ, 2007.- 485с.
9. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навчальний посібник. - К. : Товариство “Знання”, КОО, 2007. - 387с.
10. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб’єктів господарювання. - Тернопіль: Економічна думка, 2001. - 348с.
11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємств: відмінно-те вид. Мінськ: ТОВ “Нове знання”, 2001.- 688с.
12. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А.М. Поддєрьогін. 3-тє вид. переробл. і доп.–К.: КНЕУ, 2001.– 688с.
13. Финансы предприятий: Учебник / Колгина Н.В., Поляк Т.Б. и  др.: под ред. Колгиной Н.В. -М.:ЮНИТИ, 2007, -376с.           
14. Цал-Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз. Навчальний посібник. - Житомир, 2001, - 356с.
15. Фінансовий аналіз: Навч. посібник /Г.В. Митрофанов, Г.О. Кравченко , Н.С. Барабаш.-К.: Націон. Торгов. Універ. 2002,- 301 с.
16. Зянько В.В.Фінансовий аналіз та звітність: практикум [для студ. спец. "Менеджмент організацій" / Вінницький національний технічний ун-т]/ Зянько В.В., Єпіфанова І.Ю. — Вінниця : ВНТУ, 2010. — 83с.
17. Терещенко О. О. Фінансова санація та банкрутство підприємств: Навч. посібник.- К.:КНЕУ, 2000. - 412с.
18. Петров А.М. Контроль за рухом дебіторської і кредиторської заборгованості / / Сучасний бухоблік - 2004 - № 9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ДОДАТКИ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Додаток А

Таблиця А1 – Баланс станом на 2010 рік

Актив	Код рядка		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
1	2		3		4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	010		4		0
- первісна вартість	011		28		28
- накопичена амортизація	012		( 24 )		( 28 )
Незавершене будівництво	020		31598		47580
Основні засоби:
- залишкова вартість	030		13294		12367
- первісна вартість	031		23265		23258
- знос	032		( 9971 )		( 10891 )
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035		0		0
- первісна вартість	036		0		0
- накопичена амортизація	037		( 0 )		( 0 )
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються за методом  участі в капіталі інших підприємств	040		503		494
- інші фінансові інвестиції	045		0		0
Довгострокова дебіторська заборгованість	050		0		0
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	055		0		0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	056		0		0
Знос інвестиційної нерухомості	057		( 0 )		( 0 )
Відстрочені податкові активи	060		73		0
Гудвіл	065		0		0
Інші необоротні активи	070		0		0
Гудвіл при консолідації	075		0		0
Усього за розділом I	080		45472		60441
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100		113		97
Поточні біологічні активи	110		0		0
Незавершене виробництво	120		0		0
Готова продукція	130		0		0
Товари	140		161		161
Векселі одержані	150		0		0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160		1224		2910
- первісна вартість	161		1224		2910
- резерв сумнівних боргів	162		( 0 )		( 0 )
Дебіторська заборгованість за рахунками:
Продовження таблиці А1
1	2		3		4
- за бюджетом	170		6146		5033
- за виданими авансами	180		2704		301
- з нарахованих доходів	190		0		0
- із внутрішніх розрахунків	200		0		0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		40		55
Поточні фінансові інвестиції	220		0		0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230		168		125
- у т.ч. в касі	231		3		9
- в іноземній валюті	240		1		1
Інші оборотні активи	250		97		436
Усього за розділом II	260		10654		9119
III. Витрати майбутніх періодів	270		4		1
IV. Необоротні активи та групи  вибуття	275		0		0
Баланс	280		56130		69561
Пасив		Код рядка		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
1		2		3		4
I. Власний капітал
Статутний капітал		300		10072		10072
Пайовий капітал		310		0		0
Додатковий вкладений капітал		320		0		0
Інший додатковий капітал		330		9581		9581
Резервний капітал		340		16		16
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		350		-719		1439
Неоплачений капітал		360		( 0 )		( 0 )
Вилучений капітал		370		( 0 )		( 0 )
Накопичена курсова різниця		375		0		0
Усього за розділом I		380		18950		21108
Частка меншості		385		0		0
II. Забезпечення наступних виплат  та платежів
Забезпечення виплат персоналу		400		40		65
Інші забезпечення		410		0		0
Сума страхових резервів		415		0		0
Сума часток перестраховиків у страхових резервах		416		0		0
Цільове фінансування		420		0		0
Усього за розділом II		430		40		65
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків		440		22508		18984
Інші довгострокові фінансові зобов’язання		450		0		0
Відстрочені податкові зобов’язання		460		0		0
Продовження таблиці А1
1		2		3		4
Інші довгострокові зобов’язання		470		0		0
Усього за розділом III		480		22508		18984
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків		500		0		0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями		510		0		0
Векселі видані		520		0		0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		530		5723		5765
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів		540		1385		4301
- з бюджетом		550		44		78
- з позабюджетних платежів		560		0		0
- зі страхування		570		77		53
- з оплати праці		580		0		0
- з учасниками		590		84		0
- із внутрішніх розрахунків		600		0		0
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу		605		0		0
Інші поточні зобов'язання		610		7319		19207
Усього за розділом IV		620		14632		29404
V. Доходи майбутніх періодів		630		0		0
Баланс		640		56130		69561

 

Таблиця А2 – Звіт про фінансові результати за 2010 рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
Стаття	Код рядка		За звітний період			За попередній період
1	2		3			4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010		15330			20686
Податок на додану вартість	015		2510			3351
Акцизний збір	020		( 0 )			( 0 )
	025		( 0 )			( 0 )
Інші вирахування з доходу	030		( 0 )			( 282 )
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035		12820			17053
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040		( 7621 )			( 10439 )
Валовий прибуток:
- прибуток	050		5199			6614
- збиток	055		( 0 )			( 0 )
Інші операційні доходи	060		603			67
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції,
Продовження таблиці А2
1	2		3			4
одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності	061		0			0
Адміністративні витрати	070		( 1994 )			( 2670 )
Витрати на збут	080		( 8 )			( 5 )
Інші операційні витрати	090		( 1129 )			( 337 )
У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності	091		( 0 )			( 0 )
Фінансові результати від операційної діяльності:
- прибуток	100		2671			3669
- збиток	105		( 0 )			( 0 )
Доход від участі в капіталі	110		0			0
Інші фінансові доходи	120		6			7
Інші доходи	130		10			1
Фінансові витрати	140		( 0 )			( 4127 )
Втрати від участі в капіталі	150		( 4 )			( 0 )
Інші витрати	160		( 50 )			( 97 )
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	165		0			0
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток	170		2633			0
- збиток	175		( 0 )			( 547 )
У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності	176		0			0
У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності	177		( 0 )			( 0 )
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180		( 475 )			( 172 )
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185		0			0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
- прибуток	190		2158			0
- збиток	195		( 0 )			( 719 )
Надзвичайні:
- доходи	200		0			0
- витрати	205		( 0 )			( 0 )
Податки з надзвичайного прибутку	210		( 0 )			( 0 )
Частка меншості	215		0			0
Чистий:
- прибуток	220		2158			0
- збиток	225		( 0 )			( 719 )
Забезпечення матеріального заохочення	226		0			0
IІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
Найменування показника		Код рядка		За звітний період			За попередній період
1		2		3			4
Матеріальні затрати		230		3427			3877
Витрати на оплату праці		240		1262			1207
Відрахування на соціальні заходи		250		440			417
Амортизація		260		1237			1390
Інші операційни витрати		270		2186			1426
Разом		280		8552			8317
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ  АКЦІЙ
Назва статті		Код рядка			За звітний період			За попередній період
1		2			3			4
Середньорічна кількість простих акцій		300			3874005			3874005
Скоригована середньорічна кількість простих акцій		310			3874005			3874005
Чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію		320			0.55705			-0.1856
Скоригований чистий прибуток, (збиток) на одну просту акцію		330			0.55705			-0.1856
Дивіденди на одну просту акцію		340			0			0