Управление прибылью на предприятии

Анализ финансового состояния  базируется на определенных принципах.

Методика анализа финансово-хозяйственной  деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово –  хозяйственного состояния предприятия.

 Специалисты в области  анализа приводят разные методики  определения финансово – хозяйственной  состояния  предприятия.³ Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

Детализация процедурной  стороны методики анализа финансово-хозяйственной  деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные  стороны похожи.

Важное значение для анализа  имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в  соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие  может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной  деятельности зачастую не требуется  информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия требуются  сведения по установленным формам бухгалтерской  отчетности, а именно:

форма №1 Бухгалтерский баланс;

форма №2 Отчет о прибылях и убытках;

форма №3 Отчет о движении капитала;

форма №4 Отчет о движении денежных средств;

форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит  из двух основных компонентов:

• Анализ технико-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия;
• Анализ системы показателей финансового состояния деятельности РПС.

Рассмотрим основные показатели РПС:

Таблица 2 - Технико-экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	Абс. значения			Отклонения (+,-)			Темпы роста (%)
	Годы			Годы			Годы
	06	07	08	07к 06	08к 07	08 к 06	07\ 06	08\ 07	08\ 06
Объем реализации товарной продукции  тыс.руб.	136746	169353	207320	+32607	+37967	+70574	123,8	122,4	151,6
Себестоимость  от реализации	111606	157468	168250	+45862	+10782	+56644	123,1	112,3	150,7
Прибыль (убыток) от реализации -балансовая  тыс.руб.	25140 25244	31885 32466	39070 39337	+6745 7222	+7185 6871	+13930 14093	126,8 128,6	122,5 121,2	155,4 155,8
Среднесписочная численность чел.	820	828	850	8	22	30	100,1	102,7	103,7
Производительность труда  тыс.руб.	166,7	204,5	243,9	+37,8	+39,4	+77,2	122,8	119,3	146,3
Фонд оплаты труда тыс.руб.	15167	18865	24955	+3698	+6090	+9788	124,4	132,3	164,5
Средняя зарплата тыс.руб.	18,5	22,8	29,4	+4,3	+6,6	+10,9	123,3	129,0	159,2
Дебиторская задолженность  тыс.руб.	1699,5	2790,5	2913,5	1091	123	1214	164,2	104,4	171,4
Кредиторская задолженность  тыс.руб.	9572	13026,5	17186,5	3454,5	4160	7614,5	136,1	131,1	179,5
Запасы тыс.руб.	12933,5	17969,5	24438,5	5036	6469	11503	138,9	136	188,9

 

Продолжение таблицы 2

Основные средства тыс.руб.	20728,5	22202,5	24536,5	-6526	2334	3808	107,1	110,5	118,4
Фондоотдача руб.	6,6	7,6	8,4	1	0,8	1,8	115,1	110,5	127,3
Фондоемкость руб.	0,15	0,13	0,11	-0,02	-0,02	-0,04	86,7	84,6	73,3
Фондовооруженность руб.	25,2	26,8	28,9	1,6	2,1	3,7	106,3	107,8	114,7
Оборотные средства тыс.руб.	15367	21825	28728	6458	6903	13361	142	131,6	186,9
Собственный капитал тыс.руб.	23612,5	25455	26978	1842,5	1523	3365,5	107,8	106	114,2
Краткосрочные обязательства  тыс.руб.	11995,5	18058	26978	16858,5	7579	24438	150,5	142	213,7
Абсолютно ликвидные активы  тыс.руб.	511,5	572,5	713,5	61	141	202	111,9	124,6	139,5
Рентабельность общая     %                                                                   - продукции %	3,3 18,4	1,8 18,2	1,25 18,4	-1,5 0,44	-0,55 0,02	-2,05 0,46	54,5 102,3	69,4 100,1	37,9 102,5

Таким образом, анализируя  показатели  таблицы  можно сделать  выводы, что прибыль от реализации в 2008 г. выросла в сравнении с предыдущими годами (на 7185 тыс. руб. по сравнению 2007 г. и на 13930 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.), так же и возросла общая себестоимость предоставляемых услуг.

Дебиторская задолженность  является активом предприятия, который  связан с юридическими правами, включая  право на владение.

Из данной таблицы мы видим,  что дебиторская задолженность  в 2008 г. выросла на 1214 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.), из этого следует, что увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

1. увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр);
2. увеличение периода оборота дебиторской задолженности;
3. увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Далее из таблицы видно, что  кредиторская задолженность предприятия  в 2008 г. выросла в сравнении с предыдущими годами (на 4160 тыс. руб. по сравнению 2007 г. и на 7614,5 тыс. руб. по сравнению с 2006 г.)

Сравнение дебиторской и  кредиторской задолженности показало: на предприятии сумма кредиторской задолженности почти в 3 раза выше, однако темп ее роста значительно  ниже; более высокая скорость обращения  дебиторской задолженности позволяет  надеяться на приток денежных средств  и снижение кредиторской задолженности.

Тем не менее можно сделать  вывод, что предприятие имеет  определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Фондовооруженность отражает степень обеспеченности персонала  средствами труда, следовательно, за последние  два года она снизилась до 106,3 %, что характеризует прямую зависимость  фондовооруженности от стоимости основных производственных фондов.

Фондоотдача с 2007 – 2008г. происходит увеличение этого показателя на 10,4%, что говорит о не самом лучшем использовании основных фондов.

Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче; характеризует  стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции.

На основе результатов  таблицы произведем расчет общей  рентабельности. Общая рентабельность определяется путем деления балансовой прибыли на среднегодовую стоимость  основных и оборотных средств. Таким  образом, определив отклонение общей  рентабельности и 2007 и 2008 и составило  отклонение -0,55 в течение  года  торговый кооператив  "РПС" реализовал   ряд   мероприятий,   которые  не привели к  результатам.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 -   Система показателей финансовой деятельности предприятия

№ п/п	Показатель	Результат года
		2007	2008	2009
1	2	3	4	5
	1.Оценка имущественного положения
1.1	Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия	36095,5	44027,5	53264,5
1.2	Доля активной части основных средств	0,57	0,50	0,46
1.3	Коэффициент износа основных средств	1,06	1,05	0,99
1.4	Коэффициент обновления	0,96	0,96	0,96
1.5	Коэффициент выбытия	1,04	1,04	1,04
	2.Оценка ликвидности
2.1	Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал )	3371,5	3767	3090,5
2.2	Маневренность собственных оборотных  средств	0,15	0,15	0,23
2.3	Коэффициент покрытия (общий) - текущей  ликвидности	1,28	1,21	1,12
2.4	Коэффициент быстрой ликвидности	0,20	0,21	0,17
2.5	Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,04	0,03	0,02
2.6	Доля оборотных средств в  активах	0,42	0,49	0,54
2.7	Доля производственных запасов  в текущих активах	0,84	0,82	0,85
2.8	Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	1,18	1,21	1,17

 

Продолжение таблицы 3

2.9	Коэффициент покрытия запасов	0,44	0,48	0,47
	3.Оценка финансовой устойчивости
3.1	Коэффициент концентрации собственного капитала	0,65	0,57	0,50
3.2	Коэффициент финансовой зависимости	1,53	1,73	1,97
3.3	Коэффициент маневренности собственного капитала	0,65	0,85	1,06
3.4	Коэффициент концентрации привлеченного  капитала	0,33	0,41	0,48
3.5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,01	0,02	0,03
3.6	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных	0,02	0,02	0,02
	средств
3.7	Коэффициент структуры привлеченного  капитала	0,04	0,03	0,01
3.8	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	0,51	0,71	0,95
	4.Оценка деловой активности
4.1	Выручка от реализации	136746	169353	207320
4.2	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	80,5	60,7	71,2
4.3	Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	5	6	5
4.4	Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)	8,6	8,8	6,9
4.5	Оборачиваемость производственных запасов (в днях)	42	41	52
4.6	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	31	30	37
4.7	Продолжительность операционного  цикла	47	47	42
4.8	Продолжительность финансового цикла	2	2	2
4.9	Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности	0,01	0,01	0,01
4.10	Оборачиваемость собственного капитала	5,8	6,6	7,6

 

Продолжение таблицы 3

4.11	Оборачиваемость основного капитала	3,8	3,8	3,8
4.12	Коэффициент устойчивости экономического роста	2,5	2,4	2,9
	5.Оценка рентабельности
5.1	Чистая прибыль	598	608	783
5.2	Рентабельность продукции	18,4	18,2	18,4
5.3	Рентабельность основной деятельности	0,19	0,07	0,19
5.4	Рентабельность основного капитала	0,01	0,01	0,01
5.5	Рентабельность собственного капитала	0,02	0,03	0,03
5.6	Период окупаемости собственного капитала	39,4	41,8	34,4

Коэффициент быстрой ликвидности - это отношение быстро ликвидных  активов к краткосрочным обязательствам. Данный показатель рассчитывается на начало года и конец года. Нормальный уровень коэффициента 0,6 - 0,8. В нашем случае на данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности колеблется от 0,20 % с 2006 года и к 2008 этот коэффициент падает на 0,4%  что составляет на конец года 0,16%.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов  компании к текущим обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,25.

Маневренность собственного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.  Отсюда можно сделать следующий вывод, что высокий рост маневренности капитала  в 2008 году на 0,23% свидетельствует о нормальной деятельности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает зависимость предприятия  от инвесторов. Такая ситуация наблюдается  в 2008 году, появляется потребность в инвестировании предприятия по сравнению с 2006 и 2007 годами.