Политика на предприятии, экономическая характеристика

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Государственное образовательное  учреждение высшего

профессионального образования

«УДМУРТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ГОУВПО «УдГУ)

                                      Институт экономики и управления

                                             Кафедра финансов и учета

 

                                          КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

 

                 По дисциплине «Финансовый менеджмент»

 

                    На тему: «Кредитная политика  организации»

 

 

 

Выполнил:                                                                                                       студент  гр.ЗС(АТиЗ) 061100-52(К)                                              А.А.Пислегина                    

 

Руководитель:                             

  Ст. преподаватель                                                                           А.А.Бобылев                                                                                                 

                                                                                                        

                                                                                 Ижевск 2012 

 

 

Введение 3

1 Теоретические основы оценки кредитоспособности предприятия 5

1.1 Сущность понятия «кредитоспособность» 5

1.2 Показатели кредитоспособности и методика их анализа 7

2 Анализ  показателей кредитоспособности  предприятия ООО «СОДЕРЖАНИЕ

Партнерснабкомплект» 22

2.1 Краткая характеристика объекта исследования 22

2.2 Анализ показателей кредитоспособности 25

3 Разработка предложений по повышению кредитоспосбности предприятия 39

3.1 Основные направления совершенствования 39

3.2 Экономическая эффективность внесенных предложений 43

Заключение 49

Список использованной литературы 51

 

 

 

Введение

 

В современных  условиях в связи с полной самостоятельностью деятельности организаций возникает  вопрос об их финансовой стабильности, что вызывает необходимость анализа  хозяйственной деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия  необходим анализ финансового состояния. Анализ финансового состояния –  один из важнейших разделов этого  направления, основная цель которого –  оценка будущего потенциала организации, выявления недостатков работы для  получения максимальной прибыли.

Поэтому разработанная тема является актуальной на данный момент. Имея в наличии  компьютерную технику, организации  намного чаще смогут производить  анализ финансового состояния, используя  данную методику, что дает возможность  выявления недостатков работы и  их оперативного устранения.

Актуальность  темы курсовой работы обоснована объективной  необходимостью разработки и использования  современных методов финансового  анализа и необходимостью определения  инструментов, с помощью которых  возможно проведение анализа финансового  состояния в реальной практике российских предприятий.

Целью работы явилась оценка финансового состояния  предприятия и разработка направлений  его улучшения.

В соответствии с данной целью в работе были поставлены следующие основные задачи:

1. определить  теоретические и методологические  основы оценки, финансовой деятельности  предприятия;

2. провести  анализ финансового состояния  исследуемого предприятия;

3. выявить  основные направления по улучшению  финансового состояния предприятия  и проанализировать экономическую  эффективность предложенных мероприятий.

Объектом  исследования явилось ООО «Партнерснабкомплект».

Предметом анализа явились финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Структурно  курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе работы раскрывается экономическая  сущность кредитоспособности предприятия, определена методика финансового анализа.

Во второй главе работы проведен анализ финансового  состояния и финансовых показателей  ООО «Партнерснабкомплект», определены проблемы и перспективы его дальнейшего  развития.

Третья  глава посвящена разработке направлений  повышения эффективности финансовой деятельности предприятия и оценке экономической эффективности предложенных направлений.

Теоретической базой исследования явились труды  отечественных и зарубежных специалистов в области финансов: Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, И.Т. Балабанова и других, а также нормативно – правовые акты, регулирующие деятельность государственного предприятия.

В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового  анализа и финансового менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный. В совокупности, использованные в  работе методы позволили обеспечить достоверность экономического анализа.

Основой экспериментальных расчетов является финансовая отчетность ООО «Партнерснабкомплект».

 

 

1 Теоретические  основы оценки кредитоспособности  предприятия

 

1.1 Сущность понятия  «кредитоспособность»

 

Под кредитоспособностью  прежде всего следует понимать такое  финансово-хозяйственное состояние  организации, которое дает уверенность  в эффективном использовании  заемных средств, способности и  готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение разнообразных факторов, которые  могут повлечь за собой непогашение  кредита или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание анализа кредитоспособности организации.

При анализе  кредитоспособности должны решаться два  основных вопроса: способен ли заемщик  выполнить свои обязательства в  срок и готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ анализ финансово-хозяйственной  деятельности заемщика. Второй вопрос имеет юридический характер, а  также связан с личными качествами руководителей организации.

Анализ  финансово-хозяйственного состояния  организации-заемщика должен отразить эффективность размещения и использования  заемных средств и всех средств  вообще, оценить способность и  готовность заемщика совершать платежи  и погашать кредиты в заранее  определенные сроки. Способность организации  своевременно возвращать кредит оценивается  путем анализа ликвидности баланса, эффективности использования кредита  и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством  изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств  руководителей.

В связи  с тем что организации значительно  различаются по характеру своей  производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и  исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Основная  цель анализа кредитоспособности заключается  в оценке возможности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую  ссуду в соответствии с условиями  кредитного договора. Кредитор должен в каждом случае определить степень  риска, который он готов взять  на себя, и размер кредита, который  может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

При рассмотрении кредитной заявки учитывается множество  факторов, изучается информация, характеризующая  финансовое состояние фирмы, возможности  появления непредвиденных обстоятельств  и положение со страхованием. Источниками  информации о кредитоспособности заемщика могут служить переговоры с заявителями, инспекция на месте, анализ финансовых отчетов, внешние источники.

Главным источником информации для оценки кредитоспособности служат баланс организации и пояснительная  записка к нему. Анализ баланса  позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой  размер кредита эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего  заключения о кредитоспособности клиентов балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время  как для вывода о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы  развития организации, ее жизнеспособность. Поэтому для получения сведений при расчете показателей кредитоспособности следует также использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным  программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

 

1.2 Показатели кредитоспособности  и методика их анализа

 

В настоящее  время в науке финансового  анализа используются следующие  методы, позволяющие оценить тенденции  изменения показателей, сформированных в финансовой отчетности предприятия (организации): горизонтальный анализ; вертикальный анализ, трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный  анализ; факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ представляет собой  сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – это определение  структурного состава показателей  бухгалтерской (финансовой) отчетности и выявление влияния каждой из позиций на результат в целом.

Рентабельность  является тем стоимостным качественным показателем, характеризующим эффективность  деятельности предприятия, который  позволяет дать характеристику уровня отдачи затрат и используемых для  осуществления коммерческой деятельности и реализации продукции материальных и нематериальных ресурсов.

Рентабельность  деятельности предприятия характеризует  эффективность осуществляемой коммерческой деятельности предприятия, таким образом  отражая все сферы деятельности.

Рентабельность  — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Полученные предприятием показатели рентабельности являются той характеристикой его  работы, которая отражает эффективность  и доходность всех направлений деятельности фирмы. Они более полно, чем прибыль, идентифицируют эффективность осуществляемой деятельности, так как отражают не количественную оценку прибыли, а соотношение полученного эффекта с потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и они являются тем инструментом, который служит опорой для определения ценовой и инвестиционной политики предприятия.

Показатели  рентабельности отражают различные  аспекты деятельности предприятия, в связи с чем их разделяют  на показатели, характеризующие:

1. окупаемость затрат;
2. прибыльность продаж;
3. доходность капитала и его частей.

Рентабельность продукции  (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп).

Является  свидетельством того, какую прибыль  имеет предприятие от каждого  рубля, затраченного им на осуществление  хозяйственной деятельности и реализацию продукции. Данный показатель рассчитывается по отдельным видам продукции  и в целом по предприятию. При  определении его уровня в целом  по предприятию целесообразно учитывать  не только реализационные, но и внереализационные  доходы и расходы, относящиеся к  основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая  сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П) относится к сумме  инвестиционных затрат (ИЗ).

Рентабельность продаж (оборота) определяется как частное от деления прибыли, полученной от реализации продукции до выплаты процентов, налогов и сборов на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность хозяйственной деятельности и деятельности, связанной с реализацией продукции, отражая ту долю прибыли, которую имеет предприятие с каждого рубля, полученного от реализации продукции. Данный показатель может быть рассчитан как по предприятию в целом, так и по каждому отдельному виду реализуемой продукции.

Рентабельность совокупного  капитала определяется как частное от отношения брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_ад) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК.). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе.

Анализ  показателей рентабельности заключается  в исследовании и изучении динамики вышеперечисленных показателей  рентабельности и сравнении их с  конкурентами.

Уровень рентабельности продукции  (коэффициент окупаемости затрат), определенный по предприятию в целом, зависит от структуры продукции, реализуемой предприятием, ее себестоимости и уровня цен, по которым осуществляется реализация.

Показатели  рентабельности могут быть выражены как в коэффициентном виде, так  и в виде процентов, отражая долю прибыли, полученной с каждой осуществленной денежной единицы затрат. Показатели рентабельности являются теми показателями, которые отражают результаты хозяйственной  деятельности более полно, чем показатели прибыли, так как являются качественными  и отражают соотношение между  доходами и обусловленными ими расходами.