Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Марта 2014 в 04:10, реферат
Факторинг – это система финансирования, в основе которой лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя [2]. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.
Рассматривая этот вопрос более детально, операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.
Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать вывод, что российский рынок факторинговых услуг динамично развивается и показывает значительный прогресс относительно 1990-х, когда факторинг в России только зарождался. Но, несмотря на огромные приросты, до полного насыщения рынку факторинга в России ещё далеко. Причина тому - позднее внедрение этой операции. Наша страна имеет огромный потенциал в этой операции и в ближайшие 10 лет темпы роста не будут сильно снижаться.
Несмотря на устойчивое
На сегодняшний день, по мнению большинства специалистов, основным фактором, сдерживающим широкую экспансию факторинговых услуг, является недостаточная определенность в законодательной сфере относительно трактовки экономической сущности факторинга и связанных с ним понятий, наличие противоречий в законодательстве, касающихся лицензирования факторинговых операций [2; 7].
На текущий момент факторинговые операции могут осуществлять только банки. Это право им дано ст. 5 Закона «О банках и банковской деятельности» и ст. 825 части второй Гражданского кодекса РФ, в которой говорится, что факторинговые операции разрешается проводить коммерческим (в т.ч. некредитным) организациям, но они должны получить лицензию [6]. Однако закон о «Лицензировании деятельности коммерческих организаций по финансированию под уступку денежного требования» не принят, т.е. не определен орган, который бы занимался лицензированием факторинговой деятельности некредитных организаций [6; 7]. Отмена лицензирования факторинговых операций изменит рынок факторинговых услуг, увеличит число его участников, а основными игроками на нем станут факторинговые компании.
Другой проблемой, ограничивающей использование факторинга в России, является недостаточная информационная открытость, достоверность финансовой отчетности российских компаний [2]. Развитие факторинга возможно только при полной транспорентности компаний, понимания их структуры бизнеса, политики продаж и участников процесса реализации продукции, что способствует минимизации рисков мошенничества и недобросовестного исполнения своих обязательств.
Проблема непрозрачности российских компаний обостряется на фоне неразвитости рынка страхования в части страхования финансовых рисков. Поэтому банки вынуждены создавать достаточные резервные фонды под возможные потери, что приводит к отвлечению денежных средств от более прибыльных проектов. В отличие от России, зарубежные компании активно прибегают к услугам страховых компаний.
Наличие кредитных рисков у факторинговой компании, а также рисков мошенничества со стороны клиентов является еще одной важной проблемой российского рынка факторинговых услуг.
На протяжении всей истории существования факторинга во всех странах наибольшие убытки факторы терпели не от реализации кредитного риска, а от мошенничества клиентов, то есть риска, который большинством российских факторов практически не учитывается [7].
Таким образом, необходимо быть внимательными и гибкими, постоянно адаптируя систему управления рисками в соответствии со вновь выявленными типичными случаями мошенничества. В первую очередь необходимо разработать и внедрить комплекс мер для снижения рисков факторинговых операций, в том числе путем перераспределения долей в сторону поставщиков из устойчивых сегментов экономики и усиления мер по контролю дебиторской задолженности.
В целом можно сделать вывод, что в настоящий момент наблюдаются следующие тенденции развития российского рынка факторинга: повышается региональная и отраслевая диверсификация, увеличивается доля денежных требований, уступленных предприятиями малого и среднего бизнеса, продолжают развиваться такие продукты как факторинг без регресса и реверсивный факторинг.
Факторинг является перспективной, высокоприбыльной, операцией банка, востребованной на современном этапе развития многими российскими предприятиями. Сущность этой операции заключается в покупке банком или специализированной факторинговой компаний денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Таким образом, факторинг позволяет поставщику сконцентрироваться на основной деятельности, ускорить оборот капитала, повышая в нем доли производственного капитала, тем самым увеличивая его доходность.
Факторинг является сравнительно новой для России сферой. Такой вывод можно сделать исходя из того, что факторинг в России практикуется сравнительно недавно. Первые классические факторинговые операции стали проводится лишь в начале 1990-х годов.
Факторинг выполняет эмиссионную, стимулирующую и контрольную функции, усиливает ответственность сторон, решает проблему пополнения оборотных средств предприятия, сокращает цепочки неплатежей и расширяет экспортные операции благодаря снижению рисков экспортеров.
Наиболее часто встречающимися видами факторинга являются: факторинг с регрессом, факторинг без регресса и международный факторинг. В России доминирует факторинг с регрессом.
Более того, наиболее развитой сферой применения факторинга в России являются малые и средние предприятия, сталкивающиеся с проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным циклом.
На западных финансовых рынках факторинг уже завоевал значительные позиции. В России же сегодня факторинг еще не достиг такого уровня, который имеет в ряде стран с развитой рыночной. Развитие факторинга в нашей стране столкнулось с множеством проблем. Основные из них - неплатежи предприятий и несовершенство российского законодательство в рамках осуществления факторинговых операций. Также важной проблемой выступает внутренняя организация деятельности банков, так как некоторые из них сохранили от старой системы негибкость, неспособность вести честную конкурентную борьбу за клиента.
В целом, по итогам 2012 года темп прироста рынка факторинга в 2012 году составил 65% относительно 2011 года. Факторингом воспользовались свыше 7300 компаний при расчетах с 21300 дебиторами.
Таким образом, на российском рынке факторинговых услуг прослеживаются тенденции к увеличению объема рынка и улучшению условий для развития факторинговых услуг.
Из всего вышесказанного можно сделать общий вывод, что развитие факторинга в России находится на приемлемом уровне. Более того, предполагается, что рост факторинговых операций не прекратится в ближайшие годы и будет стремительно расти. Однако успех распространения факторинговых услуг будет зависеть не только от общеэкономической ситуации в стране, но, главное, от интенсивности внедрения прогрессивных систем риск-менеджмента в банках и факторинговых компаниях, чтобы обеспечить их эффективное функционирование.
Информация о работе Развитие факторинговых операций в России