Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

Иркутский государственный  университет путей сообщения

Кафедра мировой экономики  и экономической теории

Курсовая работа

по предмету «Международные экономические отношения»

 

Тема: Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

Выполнил: студент гр. МЭ-09 01

Крюков И.А.

Научный руководитель:

Доктор экономических  наук., профессор Новолодская Г.И.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иркутск 2011 г. 

 

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Иностранные инвестиции 4

1.1 Иностранные инвестиции: сущность и классификация 4

1.2 Регулирование иностранных инвестиций в России. 12

1.3 Анализ динамики иностранных инвестиций в экономику России. 15

Глава 2. Регулирование иностранных инвестиций 20

2.1 Основные проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ 20

2.2 Основные направления повышения инвестиционной привлекательности российской экономики. 24

Заключение 26

Библиографический список 27

Введение

 

В условиях современной мировой экономики, инвестиции выступают важнейшим средством обеспечения условий для выхода из экономического кризиса.  Также является общепризнанным тот факт, что жизнеспособность и процветание любого бизнеса, любой социально-экономической системы в значительной степени зависит от рациональной инвестиционной политики.

В настоящее время актуальным является углубленное теоретическое следование форм и механизмов инвестиционной деятельности на микро- и макро уровнях. Важной проблемой выступает теоретическое обоснование критериев эффективности инвестиционных затрат, взаимосвязи взаимообусловленности капитальных вложений и структурных сдвигов в экономике, определения приоритетов в отраслевой структуре инвестиций.

Иностранные инвестиции, как  известно, являются фактором экономического роста, дополнительным источником капитальных  вложений в национальное производство товаров и услуг, сопровождаемых передачей технологий, ноу-хау, новейших методов менеджмента и меняющих структуру, динамику развития экономики  страны-реципиента капитала.

Цель данной работы охарактеризовать основные проблемы и перспективы  развития инвестиционного процесса в России, а так же роль иностранных  инвестиций в экономике России. Поставленная цель предопределила решение следующих задач:

•дать понятие иностранных инвестиций, определить их виды и функции в экономике;

•дать понятие инвестиционного климата и проанализировать его

воздействие на структуру, размеры  и динамику иностранных инвестиций;

•определить роль государственного регулирования в области инвестиций;

•рассмотреть государственное стимулирование в области иностранных инвестиций.

Методологической и теоретической  основой написания курсовой работы являются данные с информационных сайтов, статистические данные с сайтов международных  организаций, теоретические публикации периодических изданий.

При написании работы использовались следующие методы: метод анализа  и синтеза, метод сравнительного анализа, метод количественного  и качественного анализа.

1.Иностранные  инвестиции

1.1 иностранные инвестиции: сущность  и классификация

Любая национальная экономика  в той или иной степени связана  с внешним миром. Формы этих взаимосвязей весьма разнообразны и могут иметь  различную степень интенсивности: от простого товарообмена при ограниченной номенклатуре товаров до всестороннего  обмена не только товарами, но и капиталами, и активной совместной экономической  деятельности. В зависимости от этой степени разнообразия и интенсивности  каждая из экономик может быть отнесена к открытым, ограниченно открытым и закрытым от внешнего мира. Практика при этом показала, что уровень открытости экономики страны напрямую зависит от уровня свободы предпринимательской деятельности внутри этой страны.

Международное движение долгосрочных капиталов развивается в разнообразных  формах с участием экономических  субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов  иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

Иностранные инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

В Законе РФ «Об иностранных  инвестициях» (1999) иностранная инвестиция определяется как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота в РФ».

По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к объектам гражданского права, которые могут служить объектами капиталовложений, относятся:

~ вещи;

~ иное имущество (в  том числе имущественные права);

~ результаты интеллектуальной  деятельности, в том числе исключительные  права на них (интеллектуальная  собственность);

~ работы и услуги;

~ нематериальные блага;

~ информация.

Данные в законодательных  актах разных стран определения  и перечни иностранных (зарубежных) инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а примерными, поскольку понятие  инвестиций охватывает все виды имущественных  ценностей, которые иностранный  инвестор может вкладывать в экономику  принимающей страны.

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

~ недвижимое и движимое  имущество (здания, сооружения, оборудование  и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные права

~ денежные средства и  вклады;

~ ценные бумаги (акции, облигации, вклады, паи и др.);

~ имущественные права;

~ права на результаты  интеллектуальной деятельности, часто  определяемые как права на  интеллектуальную собственность;

~ права на осуществление  хозяйственной деятельности, предоставляемые  на основе закона или договора.

Иностранные инвестиции можно  классифицировать по различным критериям, самая общая их классификация  представлена в табл. 1.

По отношению к отдельным  странам следует различать зарубежные (или заграничные) инвестиции, которые представляют собой вложения национальных экономических субъектов за рубежом, и иностранные инвестиции, т.е. вложения иностранных инвесторов в экономику данной страны.

Выделяют текущие потоки инвестиций, т.е. капиталовложения, осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции — общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

Таблица 1.

Классификация иностранных инвестиций

Критерии классификации	Типы инвестиций
По отношению к отдельным  странам	Иностранные — вложения иностранных капиталов в экономику данной страны. Зарубежные — вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом
По источникам происхождения  и форме собственности	Частные инвестиции — инвестиции частных экономических субъектов. Государственные инвестиции — инвестиции государственных органов или предприятий
По степени контроля над  предприятиями и другими экономическими субъектами	Прямые инвестиции, дающие право контроля. Портфельные инвестиции, не дающие права контроля
По характеру использования	Предпринимательские инвестиции, вкладываемые в производство с целью получения прибыли. Ссудные инвестиции, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода
По способу учета	Текущие потоки инвестиций — инвестиции, осуществляемые в течение года. Накопленные инвестиции — объем инвестиций за весь период их осуществления

 

Различаются также государственные и частные (иностранные) инвестиции. Государственные инвестиции — это займы и кредиты, которые одно государство или группа государств (например, Организация экономического сотрудничества и развития) предоставляет другим государствам. К ним относятся также государственное участие в капитале смешанных предприятий и инвестиции государственных предприятий.

Под частными понимаются инвестиции, которые осуществляют частные экономические субъекты (частные предприятия, банки, отдельные граждане и т.д.) одной страны в экономику другой. Современные инвестиционные связи и потоки настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой.

В зависимости от степени контроля над зарубежными компаниями инвестиции подразделяются на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции — это инвестиции, которые обеспечивают инвестору эффективный контроль над заграничной коммерческой организацией. Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее определение: «Прямые инвестиции — инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием»¹

Основными способами осуществления прямых инвестиций являются:

~ создание за границей  собственного филиала или предприятия,  находящегося в полной (100%) собственности  инвестора — это так называемое инвестирование «с нуля»;

~ приобретение или поглощение  зарубежных предприятий;

~ финансирование деятельности  зарубежных филиалов, в том числе  за счет внутрикорпорационных  займов и кредитов, предоставляемых  материнской компанией своему  зарубежному филиалу;

~ приобретение прав пользования  землей (включая аренду), природными  ресурсами и иных имущественных  прав;

~ предоставление прав  на использование определенных  технологий, ноу-хау и др.;

~ приобретение акций или  паев в уставном капитале иностранной  компании, обеспечивающих инвестору  право контроля за деятельностью  предприятия (такое участие иногда  называют мажоритарным);

~ реинвестирование прибыли,  полученной инвестором, в стране  размещения филиала или совместного  предприятия.

В соответствии с Федеральным  законом «Об иностранных инвестициях  в РФ» к прямым инвестициям относятся:

~ приобретение иностранным  инвестором не менее 10% доли  в уставном капитале коммерческой  организации, созданной или вновь  создаваемой на территории РФ;

~ вложение капитала в  основные фонды филиала иностранного  юридического лица;

~ осуществление на территории  РФ иностранным инвестором как  арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной  стоимостью не менее 1 млн руб.;

~ реинвестирование прибылей, полученных на территории РФ.

Определяющая роль прямых инвестиций для принимающих стран  заключается в том, что вместе с ними в эту страну поступают  не только капиталы (в материальной и нематериальной форме), но и новые  технологии и опыт, передовые методы организации производства, труда  и управления.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации, а также в другие ценные бумаги принимающих государств — облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

Участие в уставном капитале, не дающее права контроля, иногда называют миноритарным, доля участия должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций, т.е. 10%.

В России в последние годы иностранный инвестор мог вложить средства в следующие рублевые активы, которые входят в состав портфельных инвестиций: акции российских компаний, акции коммерческих банков, государственные краткосрочные облигации (ГКО), долгосрочные облигации федеральных займов (ОФЗ), долгосрочные облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации местных органов власти, банковские депозиты в рублях.

Прямые инвестиции отличаются от портфельных следующими чертами:

1) они, как правило,  имеют более долгосрочный и  стабильный характер;

2) сумма этих вложений  обычно выше;

3) инвестор подвергается  более высокой степени долгосрочного  риска;

4) они дают инвестору  право контролировать или участвовать  в управлении объектом инвестирования.

В международной (МВФ, Всемирного банка и т.д.) и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

~ торговые кредиты (предварительная  оплата импорта или экспорта  и предоставление кредитов для  оплаты импорта и экспорта);

~ различные кредиты, кроме  торговых, полученные от инвесторов;

~ кредиты, полученные от международных организаций — Всемирного банка, МВФ, Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР);