Контрольная работа по «Мировой экономике и международным экономическим отношениям»

Исключительно важную роль в механизме функционирования современных ТНК играют банковские и финансовые институты. Процессы интернационализации  и глобализации международной экономики, острая конкурентная борьба в финансовой сфере, способствовали формированию и  развертыванию деятельности транснациональных  банков (ТНБ).

Характер ТНБ  определяется:

во-первых, тем, что  это крупнейшие банки, играющие доминирующую роль на своих национальных рынках.

во-вторых, в их деятельности высока доля международных  операций, зависимость от внешнего рынка, как в отношении мобилизуемых, так и используемых средств;

в-третьих, осуществление  ими международных операций происходит через развитую сеть тесно связанных  друг с другом заграничных отделений;

в-четвертых, ТНБ- это гигантские системы финансового капитала, способные оказывать многообразные услуги клиенту;

в-пятых, между  ТНБ существует тесная зависимость, переплетение их капиталов и интересов.

В 90-е годы волна  слияний и поглощений в финансовой сфере резко активизировалась. Одним  из примеров подобных объединений можно  назвать появление в апреле 1996 г. крупнейшей в мире финансовой корпорации «Токио Мицубиси банк». Эта корпорация возникла в результате слияния двух банковских институтов «Банка Токио» и «Банка Мицубиси». Общие активы банка составляют около 653 млрд. долларов. У «Токио-Мицубиси» 366 отделений в Японии и 83 отделения за границей. Вслед за появлением японского банка-гиганта в США и Швейцарии также возникли новые банковские корпорации. Лидером в результате ряда поглощений зарубежных финансовых институтов стал германский «Дойче банк». Стратегической целью этого финансового гиганта было объявлено превращение его в глобальный многоотраслевой «финансовый супермаркет». Крупнейшие мировые банки по размеру активов следующие:

Название банка	Страна	Размер активов, млрд. долл.
Deutsche Bank/ Bankers Trust	Германия	843
UBS	Швейцария	789
Citigroup	США	703
Bank of Tokyo-Mitsibishi	Япония	653
Bank America	США	570
Industrial and Commercial Bank of China	Китай	489
ING Group NV	Нидерланды	480
Credit Suisse Group	Швейцария	473
HSBC Holdings	Великобретания	473
Sumitomo Bank	Япония	468

 

 

5. Финансовая глобализация: понятие, показатели, факторы развития

5. Финансовая глобализация: понятие, показатели, факторы развития

Глобализация означает всемирный капитализм, а капитализм – это рынок плюс корпорации.

Финансовая глобализация — это следствие и составная часть экономической интеграции. Многие ее элементы возникли как результат развития собственно финансовой сферы на основе роста свободных денежных капиталов и их реализации между странами, появлении новых финансовых инструментов, образовании коллективных валют.

Финансовая глобализация — это более высокая стадия интернационализации деятельности финансовых рынков во всех ее формах с целью обеспечения потребностей развития валютно-финансовых отношений.

В последние десятилетия, особенно это проявилось в 1990-е годы, главной движущей силой интернационализации  мировой экономики стали международные  финансы, развитие которых опережает  рост мирового производства и экспорта. Именно встречные потоки прямых инвестиций, диверсификация, расширение и интеграция международных финансовых рынков вывели мировую экономику на качественно  новый уровень интернационализации — глобализацию и делают ее все более глобализирующейся в планетарном масштабе.

В глобализационном процессе международная торговля не утратила своей роли фактора, способствующего углублению международного разделения труда и усилению взаимозависимости национальных экономик. Об этом свидетельствуют опережающие и ускоряющиеся темпы роста мирового товарооборота по отношению к росту мирового ВВП. В 1982—1991 года. среднегодовые темпы роста мирового товарооборота опережали рост мирового ВВП в 1,5 раза, в 1992—2001 года — в 2 раза.

Тем не менее международная торговля все более уступает лидерство международным валютно-кредитным и финансовым связям в интенсификации процесса глобализации. Развитие финансовой глобализации обеспечивается расширением кредитно-инвестиционной деятельности транснациональных корпораций и банков и механизмами международных финансовых рынков. Она проявляется в высокой мобильности, нарастающей масштабности, диверсификации и интеграции международных финансовых ресурсов и потоков.

Финансовая глобализация, как качественно новая тенденция  развития, выявилась в 1970-е годы, когда объем международной ликвидности  и несбалансированность текущих  платежей резко возросли. Это произошло  в результате отмены золото-девизного стандарта и фиксированных валютных курсов, нефтяных «шоков» и многократного увеличения мировых цен на нефть, накопления «нефтедолларов» и пополнения евровалютных ресурсов, расширения международного банковского кредитования и эмиссии ценных бумаг на международных рынках.

Показателем уровня развития глобализации финансов может  служить капитал, функционирующий  за пределами стран происхождения  в объеме накопленных иностранных  активов. В состав иностранных активов  включаются прямые и портфельные  инвестиции (акции и долговые ценные бумаги), требования по банковским ссудам и займам, по межгосударственным кредитам и так прочее. К началу нового столетия объем функционирующего за рубежом капитала сравнялся с  мировым валовым продуктом. В 2001 году иностранные активы в развитых странах составили почти 28 трлн. долл.; в развивающихся и переходных странах в объеме долговых обязательств перед частными кредиторами и  прямых иностранных инвестиций, по нашей оценке, они равнялись 2,5-3,0 трлн. долл.

Финансовая глобализация стала главной движущей силой  развития мировой экономики, уровень  которой достиг определенной зрелости, о чем свидетельствуют, в частности, валютно-финансовые кризисы 1997—1998-х  годах, которые отозвались во всех странах, тем самым, подтвердив высокий уровень  финансовой взаимозависимости. Ярким  свидетельством ускоряющегося развития финансовой глобализации является высокая  динамика и растущий объем валютных и евровалютных рынков, банковских депозитов в иностранной валюте, средств, привлеченных с международного финансового рынка, совокупных ресурсов институциональных инвесторов, доли иностранных ресурсов в социально-экономическом развитии отдельных стран и так далее.

Развитие финансовой глобализации стимулируется неравномерностью экономического развития и распределения  финансовых ресурсов; неуравновешенностью  текущих платежных балансов, острой нехваткой в большинстве стран  собственных ресурсов для осуществления  инвестиций, покрытия бюджетных дефицитов, проведения социально-экономических  преобразований, осуществления слияний  и поглощений компаний и банков, выполнения долговых обязательств по внутренним и внешним заимствованиям, а также внедрением современных  электронных технологий, позволяющих  проводить операции в режиме реального  времени.

Мировой финансовый рынок все больше обретает очертания  двухуровневой системы. Первый — верхний, наднациональный, или глобальный уровень представлен обращением ценных бумаг ведущих транснациональных корпораций. Второй — нижний, национальный уровень. На этом уровне обращаются ценные бумаги национальных компаний. В условиях глобализации границы между двумя уровнями финансового рынка стираются.

Как формируется  модель будущего глобального финансового  рынка, видно по происходящим изменениям на фондовом рынке в Западной Европе в связи с введением единой европейской валюты — евро. Консолидация и интеграция национальных фондовых рынков этих стран создает условия для формирования общего западноевропейского финансового пространства, в пределах которого будет вестись торговля ценными бумагами около 300 крупнейших западноевропейских предприятий. Наряду с формирующимся общеевропейским финансовым рынком сохраняют свое значение и национальные рынки.

 

Список литературы

1. Бордунова С.А. Ефимова Е.Г.  Мировая экономика. М.: МГИУ, 2007.
2. Булатова А.С. Транснациональные корпорации в мировом хозяйстве // Мировая  экономика: Учебник. - М.: Юристъ, 2006.
3. Василевский Т. Л. Налевьева М. А. Транснациональных корпораций в мировом хозяйстве // Российский экономический журнал. -  2003. - № 2
4. Гурова И.П. Мировая экономика. М.: Омега-Л, 2008.
5. Долгов С.И. Транснациональные корпорации и прямые иностранные инвестиции как основа глобализации // Глобализация экономики: новое слово или новое явление? - М., 2001 г.
6. Мировая экономика/под ред. И.П. Николаевой. М.: Юнити, 2005.
7. Мовсесян А, Либман А. Современные тенденции в развитии и управлении ТНК // «Проблемы теории и практики управления» 2004.-№1.
8. Наименее развитые страны: доклад, подготовленный генеральным секретарем ЮНКТАД: материалы конф. ООН по торговле и развитию, Нью-Йорк и Женева, 2009г. / Женева, 209.
9. Организация Объединенных наций [Электронный ресурс] / ООН и наименее развитые страны. - ООН, 2008-2009. - Режим доступа: http://www.un.org/russian.
10. Погорлецкий, А.И. Экономика зарубежных стран: учебник/ А.И. Погорлецкий. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2000.
11. Программа действий для наименее развитых стран на десятилетие 2001-2010 годов: материалы 3 конф. ООН по наименее развитым странам, Брюссель, 14-20 мая 2001г. / Брюссель, 2001.
12. http://catalog.fmb.ru/japan13.shtml
13. http://www.studzona.com/referats/view/44936