Прямые иностранные инвестиции и их влияние на конкурентоспособность принимающего государства

Государственное казенное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ ТАМОЖЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

 

Кафедра международных экономических отношений

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Международная инвестиционная деятельность»

 

на тему «Прямые иностранные инвестиции и их влияние на конкурентоспособность принимающего государства»

 

 

Выполнил: Д.А. Петров, студент 4-го курса очной формы обучения экономического факультета, группа ДС02МЭС

Подпись______________________________                                

Научный руководитель: А.В. Журова, кандидат экономических наук, доцент

Подпись______________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

Люберцы

2014

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема представленной курсовой работы: Прямые иностранные инвестиции и их влияние на конкурентоспособность принимающего государства.

Проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. С учетом растущих темпов глобализации, интернационализации и международного разделения труда прямые иностранные инвестиции становятся значимым источником финансирования для многих компаний. Средства, поступающие из-за рубежа, вливаются в национальную экономику принимающей страны, и, безусловно, оказывают определенное влияние на ее конкурентоспособность. Чаще всего, под конкурентоспособностью экономики понимается совокупность экономических, производственных, технических, организационных  и других возможностей,  которые обеспечивают способность национальных товаров противостоять зарубежным аналогам. Определяется она целым рядом факторов, на многие из которых прямые иностранные инвестиции способны оказывать самое непосредственное воздействие. В связи с этим возникает необходимость изучения воздействия ПИИ на определенные факторы национальной конкурентоспособности с целью оценки степени их влияния.

Тема исследования прямых иностранных инвестиций и их влияния на конкурентоспособность принимающего государства изучается посредством нескольких взаимосвязанных дисциплин, таких как экономическая теория, макроэкономика, мировая экономика и международная инвестиционная деятельность.

Многие теоретические аспекты, связанные с темой исследования, такие как понятие и сущность ПИИ, понятие национальной конкурентоспособности государства и факторы ее формирующие, нашли отражение в работах таких авторов как: Л.Л. Игонина, И.Б. Хмелев, И.Ю. Ткаченко, Н.И. Малых, М.В. Чиненов, И.В. Сергеев, А.Ф. Синякова и др.

Цель работы: провести анализ влияния прямых иностранных инвестиций на конкурентоспособность принимающего государства.

Задачи работы:

– рассмотреть понятие прямых иностранных инвестиций;

– рассмотреть понятие конкурентоспособности национальной экономики;

– определить, в чем проявляется влияние ПИИ на конкурентоспособность экономики;

– проанализировать конкурентоспособность Китая, выявить особенности инвестирования в китайскую экономику и изучить влияние ПИИ на конкурентоспособность экономики Китая.

Выбор Китая в качестве страны для исследования обусловлен тем, что Китай является одним из мировых лидеров по привлечению инвестиций из-за рубежа, а также страной со стремительно развивающейся экономикой.

При написании курсовой работы использовались следующие методы: анализ, описание.

Основными результатами проведенного мной исследования являются:

– раскрытие понятия прямых иностранных инвестиций;

– раскрытие понятия конкурентоспособности национальной экономики;

– выявление влияния прямых иностранных инвестиций на конкурентоспособность государства;

– анализ текущего состояния конкурентоспособности китайской экономики, особенностей инвестирования в Китай, а также влияния ПИИ на его конкурентоспособность

Объектом данного исследования являются прямые иностранные инвестиции.

Предметом исследования являются факторы национальной конкурентоспособности и их взаимозависимость с прямыми иностранными инвестициями.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

 

Нарастающие темпы интернационализации и глобализации мировых хозяйственных связей закономерно ведут к возрастанию роли иностранных инвестиций как источника финансирования инвестиционной деятельности.

Иностранные инвестиции представляют собой капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные виды деятельности за рубежом с целью извлечения прибыли или получения процента.

В данной главе необходимо рассмотреть понятие прямых иностранных инвестиций, выявить их сущность, путем анализа определений данного понятия. Определить их особенности и требования предъявляемые к ним. Выявить основные причины движения прямых иностранных инвестиций. Проанализировать и рассмотреть их значения с точки зрения инвестора, вкладывающего свои средства в иностранную экономику, а также с точки зрения принимающей стороны.

 

1. Понятие прямых иностранных инвестиций

Для того чтобы выявить, чем непосредственно являются прямые иностранные инвестиции, для начала, необходимо дать определение, что  такое прямые инвестиции в целом. Как известно, существует два способа инвестирования - прямое инвестирование и портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование, в отличие от прямого, своей целью ставит исключительно получение прибыли  посредством приобретения акций предприятия, без каких либо притязаний на руководящую роль в организации. Прямое же инвестирование, помимо желания получать прибыль, также подразумевает и стремление к непосредственному участию в жизни компании. Рассмотрим некоторые определения, которые дают те или иные авторы.

 В своем учебнике  посвященном инвестициям, Игонина  Л.Л. дает следующее определение  прямым инвестициям: «Прямые инвестиции  выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечения будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода»1.

Ткаченко И.Ю. и Малых Н.И. характеризуют прямые инвестиции как «инвестиции с целью длительного присутствия в инвестируемом объекте и получения предпринимательского процента от его функционирования»2. 

Согласно определению М.В. Чиненова прямые инвестиции – это «те инвестиции, которые сделаны юридическими или физическими лицами, полностью владеющими или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия»3.

Что касается рассмотрения прямых инвестиций с точки зрения иностранного инвестора, существует и непосредственно определения, касающееся прямых иностранных инвестиций. В частности, И.Б. Хмелев, в своем учебнике по мировой экономике сформулировал его следующим образом: «Прямые иностранные инвестиции – это приобретение длительного экономического интереса резидентом одной страны (прямым инвестором) в предприятии-резиденте другой страны (предприятие с прямыми инвестициями)».

В учебнике Игониной Л.Л. прямые иностранные инвестиции это «Инвестиции, выступающие как вложения иностранных инвесторов, дающих им право контроля и активного участия в управлении предприятием на территории другого государства».

К прямым иностранным инвестициям принято относить как первоначальное приобретение инвестором зарубежной собственности, так и все последующие сделки, которые будут происходить между инвестором, и предприятием, в которое его капитал инвестирован.

Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) предъявляет свои требования, которым должны соответствовать инвестиции, чтобы являться прямыми иностранными. Согласно классификации данной организации к ПИИ относятся зарубежные вложения, предполагающие долгосрочные отношения между партнерами, сопровождающиеся устойчивым вовлечением в них экономических агентов одной страны с их контролем за организацией, располагающейся в принимающей стране. Таким образом, к ним следует относить:

– приобретение пакета акций, в которое иностранный инвестор вкладывает свой капитал не менее чем в объеме 10-20% от суммарной стоимости заявленного акционерного капитала.

– реинвестирование прибыли, полученной от деятельности организации в части, соответствующей доли инвестора в акционерном капитале предприятия и остающейся в его собственности после распределения дивидендов и репатриации части прибыли.

– внутрифирменное кредитование или равноценная операция по урегулированию задолженности в отношениях между материнской фирмой и иностранным филиалом4.

 

1.2. Значение прямых иностранных инвестиций для инвестора и принимающей стороны

Прямые иностранные инвестиции имеют очень большое значение в современной мировой экономике. Они оказывают существенное воздействие на национальные экономики стран и международный бизнес в целом. К основным причинам движения иностранных инвестиций относятся:

– неравномерное распределение финансовых ресурсов среди стран, сравнительное перенакопление финансовых средств в одних странах и их острая нехватка в других;

– наличие временно свободных финансовых ресурсах в странах -чистых кредиторах;

– различность инвестиционных условий в тех или иных странах;

– специфика деятельности транснациональных компаний и банков.

 В целом, ПИИ выполняют  следующие функции:

– регулирующая функция – функция, определяющаяся способностью инвестиций к регулированию процессов воспроизводства капиталов и поддержанию устойчивого темпа экономического роста;

– распределительная функция – функция, направленная на распределение при помощи инвестирования созданного общественного продукта, находящегося в денежной форме между отдельными собственниками, уровнями и сферами материального производства;

– стимулирующая функция – функция, ориентированная на обновление средств производства, научно технический прогресс;

– индикативная функция – функция, основывающаяся на связи инвестиций с производственными силами, отражении их состояния и развития5.

С точки зрения иностранного инвестора, вкладывающего деньги в предприятие, находящееся за рубежом, значение ПИИ вытекает напрямую из его мотивов для инвестирования. Эти мотивы бывают различными, но чаще всего это либо экономические, либо политические побуждения, носящие стратегический характер.

К мотивам экономического характера можно отнести:

–  необходимость выхода на новые рынки сбыта;

–  поиск новых источников сырья и ресурсов производства;

– необходимость оптимизации затрат на производство и повышения его эффективности;

–  поиск новой информации.

К мотивам политического характера относятся:

–  оказание экономической поддержки дружественным странам;

– оказание помощи третьим странам в целях поддержания или же свержения в них определенного политического режима.

Важно отметить, что политические мотивы, как правило, в перспективе неразделимо связаны с экономическими.

Значение же ПИИ для принимающей страны, напрямую вытекает из их роли. Роль прямых иностранных инвестиций заключается в:

–  способности к активизации инвестиционных процессов, благодаря мультипликативному эффекту, который присущ инвестициям;

– содействии общей социально- экономической стабильности, стимулировании производственных вложений в материальную базу (в отличие от носящих в первую очередь спекулятивный характер,  относительно нестабильных портфельных инвестиций, которые могут быть внезапно выведены с серьезными негативными последствиями для национальной экономики);

– сочетании переноса практических навыков и квалифицированного управления с взаимовыгодным обменом ноу-хау, облегчающим выход на международные рынки;

– активизации конкуренции и стимулировании развития среднего и малого предпринимательства;

– способности ускорить развитие отраслей и регионов благодаря правильной организации, стимулированию и размещению;

– содействии росту занятости и повышению уровня доходов населения, расширению налоговой базы;

– стимулировании развития производства экспортной продукции с высокой долей добавленной стоимости, инновационных товаров и производственных технологий, управления качеством, ориентации на потребителя6.

В настоящее время возрастание роли ПИИ в современной экономики во много взаимосвязано с деятельностью транснациональных корпораций (далее -ТНК), увеличению международного разделения труда и расширением масштабов международного производства.