Классификация инвестиций

ИНВЕСТИЦИИ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, ПРИЗНАКИ И КЛАССИФИКАЦИЯ.

Инвестиции – долгосрочное вложение временно свободных экономических ресурсов на длительный период времени для получения в дальнейшем дохода превышающего первоначально вложенный капитал.

Признаками инвестиций являются:

1. осуществление вложений инвесторами, которые имеют собственные цели;
2. способность инвестиций приносить доход;
3. целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
4. определенный срок вложения средств;
5. использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся в процессе осуществления спросом, предложением и ценой.

Инвестиции классифицируют:

1. по объемам вложений:
1. реальные;
2. финансовые;
2. по срокам вложений:
1. краткосрочные;
2. среднесрочные;
3. долгосрочные;
3. по цели инвестирования:
1. прямые;
2. портфельные;
4. по сфере вложений:
1. производственные;
2. непроизводственные;
5. по формам собственности на инвестиционные ресурсы:
1. частные;
2. государственные;
3. иностранные;
4. смешанные;
6. по регионам:
1. внутри страны;
2. за рубежом;
7. по рискам:
1. агрессивные;
2. умеренные;
3. консервативные.

По срокам вложений выделяют кратко-, средне- и долгосрочные инвестиции.

Для краткосрочных инвестиций характерно вложение средств на период до одного года.

Под среднесрочными инвестициями понимают вложение средств на срок от одного года до трех лет, а долгосрочные инвестиции вкладывают на три и более.

По формам собственности  выделяют частные, государственные, иностранные  и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств  частных инвесторов: граждан и  предприятий негосударственной  формы собственности.

Государственные инвестиции — это государственные вложения, осуществляемые органами власти и управления, а также предприятиями государственной  формы собственности.

Они осуществляются центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств.

К основным инвестициям относятся  вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств.

Под собственными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние (национальные) инвестиции включают вложение средств внутри страны.

Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств за рубежом нерезидентами (как юридическими, так и физическими  лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных  государств.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные  отрасли экономики, такие как: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и  цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт  и связь, оптовая и розничная  торговля, общественное питание и  пр.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяются на валовые и чистые.

Валовые инвестиции — направляются на поддержание и увеличение основного  капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая  представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего  производственному использованию, и из чистых инвестиций т. е. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей.

На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального  функционирования предприятия, стабильного  финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в  охрану окружающей среды, для строительства  новых объектов этих отраслей, совершенствования  применяемой в них техники  и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование  и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.

Эффективность использования  инвестиций в значительной мере зависит  от их структуры.

Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению  использования, по источникам финансирования и т. д.

Прибыльность — вот  важнейший структурообразующий  критерий, который определяет приоритетность инвестиций.

Негосударственные источники  инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики  с малой прибыльностью вложенных  средств остаются не до конца инвестированными.

Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное  же — к дефляции.

Эти крайности экономической  политики регулируются с помощью  эффективной стратегии в области  налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных  мероприятий, осуществляемых правительством.

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит  важнейшая роль в деле возобновления  и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

В представлении общественного  воспроизводства как системы  производства, обмена и потребления  инвестиции касаются первого этапа  производства и составляют материальную основу его развития.