Инвестиции в экономике России в 2013-2014 гг

 

Сокращение капитальных вложений и капитального строительства за связано со многими причинами, но основными из них являются:

1) спад промышленного и в целом  общественного производства, что  привело к сокращению национального  продукта, национального дохода  и, как следствие, к объемам инвестирования;

2) высокий уровень инфляции, что  обусловило высокий риск вложения средств в долгосрочные проекты;

3) политика Правительства в области  выпуска ГКО, приведшая к отвлечению  денежных средств из сектора  реальной экономики и в конечном  итоге к дефолту, разрушению фондового рынка и дефляции финансово-кредитной системы страны;

4) тяжелое экономическое положение  многих предприятий, связанное с адаптацией к работе в условиях рынка, недостаточностью денежных средств для их расширения, реконструкции и технического перевооружения;

5) отсутствие реально действующей системы налоговых льгот, стимулирующих предприятия к активной инвестиционной политике. [17, с.272]

В современных условиях для оживления инвестиционной деятельности в стране необходимо создать определенные условия и предпосылки. К их числу следует в первую очередь отнести: стабилизацию экономического положения в стране, снижение темпов инфляции, совершенствование системы налогообложения и создание условий для привлечения капитала.

Региональная государственная инвестиционная политика в целом ориентирована на ускоренное развитие экономики и промышленности северных и восточных районов. В значительной степени это достигается через создание территориально-производственных комплексов с замкнутым циклом производства. Вместе с тем более 50% инвестиций приходится, как это видно из табл. 3, только на 10 регионов страны.

Таблица 34

Инвестиции в основной капитал по регионам РФ

Наименование регионов	Инвестиции в основной капитал в 1999 г.				Инвестиции в основной капитал в 2013 г.
		Млн. руб.		% от объема инвестиций		Млн. руб.		% от объема инвестиций
Российская Федерация – всего В том числе: Москва Ханты-Мансийский автономный округ Ямало-Ненецкий      автономный округ	670 439   96 064 41619   36 489		100   14,3 6,2   5,4		1165181   150 649 118 720   82 250		100   12,9 10,2   7,0
Московская обл. Санкт- Петербург Краснодарский край Республика Татарстан Башкорстан Свердловская обл. Красноярский край		37 126 36 674 26 244 20 387 17 388 17 077 12 609		5,5 4,9 3,9 3,0 2,6 2,5 1,9		54 996 35 381 52 873 42 743 29 431 25 004 23 976		4,7 3,0 4,5 3,7 2,5 2,1 2,0
Итого				50,2				52,6

 

При этом на Москву и Московскую область в 2013 г. приходилось 19,8% всех инвестиций в основной капитал.

Приведенные данные свидетельствует о существующей диспропорции развития регионов и о необходимости повышения их инвестиционной привлекательности для отечественных и иностранных инвесторов.

Важным фактором повышения эффективности общественного производства является улучшение технологической структуры капитальных вложений, совершенствование которой заключается в рационализации доли машин и оборудования с учетом специфики отраслей.

Технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной (машины и оборудования) и пассивной частью (здания и сооружения) основных фондов предприятия. Увеличение доли машин и оборудования способствует увеличению производственных мощностей предприятий, а следовательно, росту объемов производства продукции. Безусловно, здесь предъявляются дополнительные требования к техническому уровню этих фондов, поскольку трудно ждать высокой эффективности от морально устаревшего оборудования и устарелых технологий.

Государственные бюджетные средства выделяются на финансирование капитальных вложений в соответствии с ежегодно принимаемыми законами о федеральном бюджете и бюджетах субъектов Федерации, правовыми актами органов местного самоуправления.

Так, Приложением 27 к Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2013 год» предусмотрено финансирование капитальных вложений в объеме более 50 млрд. руб. (до 1,6 млрд. долл.) (см. табл. 4.).

Внешние источники финансирования капитальных вложений в национальную экономику включают в себя средства, поступающие из-за границы. Они состоят из двух потоков:

а) репатриируемых капиталов;

б) иностранных капиталовложений.

Репатриируемые капиталы способны сыграть значительную роль при финансировании капитальных вложений в Российской Федерации. По разным оценкам, с 1991 г. ежегодно из страны вывозилось общественного богатства на сумму 20 – 25 млрд. долл.

Таблица 45

Государственные капитальные вложения, финансируемые из федерального бюджета на 2013 г. (млн. руб.)

Направления капитальных вложений	Объем
Государственные капитальные вложения	50 220,66
В том числе:
Федеральная адресная инвестиционная программа	44 565,61
В том числе:
Социальный комплекс	27 161,94
Из них:
Жилищное и коммунальное строительство	10 775,79
Образование, культура, здравоохранение	6354,20
Наука	817,70
Метростроение	2360,00
Центральные организации	5223,54
Производственные комплексы	7030,60
Специальный комплекс	10 373,07
Неоплаченные обязательства прошлых лет	1155,05

 

Таким образом, за границей оказалось средств российских резидентов в размере 250 – 300 млрд. долл. Их значительная часть скована покупкой недвижимости. Но изрядные суммы представляют собой финансовые ресурсы, которые способны при общем благоприятном инвестиционном климате вернуться в Россию в виде капитальных вложений.

 

2.2. Инвестиционный  климат России: современное состояние  и проблемы

 

Для российской экономики минувший год стал одним из самых неблагоприятных за последние десять лет. На сегодняшний день приток капитала в Россию в виде портфельных и прямых инвестиций, депозитов и кредитов даже наполовину не покрывает потребность страны в инвестировании. К 2014 году в России сложилась ситуация острого «инвестиционного голода».

Для России необходимым условием экономического роста является приток иностранного капитала. В последнее время приток прямых иностранных инвестиций, которые способствуют созданию новых рабочих мест, в России недостаточен. Так за 10 лет приток прямых иностранных инвестиций в структуре всех поступающих инвестиций составляет всего одна четверть. Остальная часть приходится на прочие инвестиции (кредиты).

Основными сдерживающими факторами для роста прямых иностранных инвестиций выступают:

1. сырьевая зависимость  экономики страны;

2. неблагоприятный  инвестиционный климат в стране;

3.  высокий  уровень коррупции;

4. недостаточная  эффективность проводимой денежно-кредитной  политики;

5. неопределенность правовой системы и многие другие.

Многие эксперты отмечают низкий уровень диверсификации экономики, большую зависимость финансовой системы страны от цен на сырье на мировых рынках, что является значительным фактором риска для любого инвестора с позиции высокой подверженности влияния кризисных явлений.

Неблагоприятный инвестиционный климат в стране, прежде всего, связан с недостаточной проработанностью правовой базы по защите прав и законных интересов инвесторов; недоступность кредитных ресурсов, связанная с высокой стоимостью обслуживания кредита; низкий уровень развития инфраструктуры, который выражается в больших издержках при подключении к системе электроснабжения и многие другие факторы [11, с.58].

Международная общественная организация Transparency International в декабре 2012г. поставило Россию только на 143 место в рейтинге наименее коррумпированных стран мира. Показательно, что это худший индекс среди всех стран G20 [2].

Коррупцию в нашей стране породил мощнейший бюрократизм — чрезмерное осложнение процедур, которое отнимает у инвесторов массу времени. Кроме того, в России присутствует административные меры государства, которые способствуют ограничению конкуренции.

 

2.3. Разработка путей развития капитальных вложений в экономику России

 

Капитальные вложения как основа инвестиций в развитие производства – это прежде всего производительные расходы на проектно-изыскательские работы и подготовку персонала, строительно-монтажные работы, закупку технологического оборудования, машин, механизмов, инструментов. Элементы капиталовложений составляют их технологическую структуру, которая непосредственно влияет на эффективность инвестиций в развитие производства. В свою очередь на прогрессивность технологической структуры оказывают влияние два фактора: техническое (технологическое) содержание нововведений и ресурсосберегающие способы строительства.

Практика показывает, что при оценке приведенных выше факторов необходимо следовать правилу, по которому доля инвестиций в активную часть основных производственных фондов должна быть наиболее весомой. Следует обратить внимание на объективные ограничения в технологической структуре капитальных вложений, вытекающие из характера промышленного производства (отраслевой принадлежности).

Процессы воспроизводства на базе нововведений могут осуществляться различными путями, которые образуют воспроизводственный срез капиталовложений: новое строительство, реконструкция, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий

К реконструкции действующего предприятия (производства) относится осуществляемое по единому проекту полное или частичное перевооружение и переустройство производства (без строительства новых и расширения производственных площадей действующих цехов основного производственного назначения, но со строительством при необходимости новых и расширением действующих объектов вспомогательного и обслуживающего назначения) с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах, обеспечивающих увеличение объема производства на базе совершенствования технологии, расширение ассортимента или повышение качества продукции, создание малоотходных или безотходных производств, а также улучшение других технико-экономических показателей.

Реконструкция действующего предприятия может осуществляться также для изменения профиля предприятия и организации производства новых видов продукции на существующих производственных площадях. К реконструкции относятся также строительство новых цехов и объектов взамен ликвидируемых цехов и объектов того же назначения, дальнейшая эксплуатация которых по техническим или экономическим соображениям нецелесообразна.

Строительство объектов вспомогательного, обслуживающего и общезаводского назначения, включенных в единый комплекс работ по расширению действующего предприятия, если проектная мощность этих объектов в соответствии с утвержденным проектом рассчитана на обеспечение эксплуатационных нужд других действующих производств (не расширяемых), входящих в состав предприятия, также относится к реконструкции действующего предприятия (производства). К реконструкции относится и строительство объектов и сооружений на предприятиях, добывающих природное сырье, если оно осуществляется в связи с необходимостью возобновления фронта работ и расширения емкостей для хранения неиспользуемых отходов производства при условии, что в результате этого строительства увеличиваются основные производственные фонды.

В ходе реконструкции действующего предприятия проводятся работы по строительству природоохранных объектов, коренному переустройству действующих систем водоснабжения, канализации, вентиляции и другие работы, связанные со строительством установок и сооружений для улучшения условий труда и сокращения вредных выбросов в окружающую среду.

Техническое перевооружение действующих производств осуществляется в целях повышения технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем освоения новшеств, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым более производительным, устранения «узких мест» в общезаводском хозяйстве.

К техническому перевооружению действующих производств относятся также дополнительная установка на существующих площадях оборудования и машин, модернизация и техническое переустройство систем и установок по охране окружающей среды, отопительных и вентиляционных систем, присоединение предприятий, цехов и установок к централизованным источникам тепло-, воде- и газоснабжения.

К расширению действующих предприятий относятся строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производств и производственных комплексов, а также строительство новых либо расширение существующих вспомогательных и обслуживающих объектов на территории действующего предприятия или примыкающих к ней площадках, если эти объекты предназначены для обслуживания расширяемых основных цехов. Целью расширения действующего предприятия является увеличение его мощности в более короткие сроки и при меньших удельных затратах по сравнению с созданием аналогичных мощностей путем нового строительства.

В отдельных случаях при изменении внешних условий деятельности предприятия возникает необходимость в инвестициях на поддержание действующих мощностей предприятия. К таким инвестициям относятся капитальные затраты на строительство объектов и сооружений для добычи природного сырья, осуществляемое в связи с необходимостью возобновления фронта работ или создания емкостей для хранения неиспользуемых отходов, а также расходы по замене физически изношенного оборудования (вследствие коррозии, эрозии или других причин), строительных и технологических конструкций, элементов зданий и сооружений, коммуникаций и т.п., если эти работы не обеспечивают повышения производительности установок или улучшения их технико-экономических показателей и не предусмотрены в планах технического перевооружения или реконструкции действующих производств. [17, с.254]