Бизнес-план инвестиционного проекта, его основные разделы и содержание

Также здесь необходимо отметить, важность товара для потребителей, его уникальность. Также желательно охарактеризовать функциональные возможности и особенности продукции.

Завершает раздел, описание ключевых факторов, которые должны определить успех предлагаемого бизнеса.

Исследования и анализ рынка  направлены на выявление сегодняшних  потребителей продукции, услуг и определение потенциальных. В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание и т.п.

Необходимо произвести сегментацию  рынка, определить размеры и емкость рынков по продукции предприятия.

Следует проанализировать, как быстро продукция, услуги утвердятся на рынке и обосновать возможности его дальнейшего расширения, а также основные факторы влияющие на это.

Также весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов. Необходимо выявить  и проанализировать их сильные и  слабые стороны.

Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении.

Организационный план разрабатывается  только при создании нового предприятия.

Здесь необходимо привести организационную  структуру предприятия, в которой  четко определены должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, а также определяется как будет осуществляться взаимодействие служб и подразделений.

Кроме этого желательно указать  такие факторы как потребность  в рабочей силе, условиях труда, организации оплаты труда и т.п.

Подразделом организационного плана  является правовое обеспечение деятельности предприятия, в котором приводится вся информация о правовых аспектах деятельности (сведения о регистрации, учредительные документы, форма собственности, законодательные ограничения, патентная защита и т.п.).

В разделе Персонал и управление следует привести информацию о менеджерах и охарактеризовать их управленческие возможности.

Желательным здесь является разработка штатного расписания.

План производства отражает производственный процесс. Если отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть указано.

Целесообразно представить производственный процесс с указанием его структуры  по трудоемкости.

Необходимо отразить потребность  в производственных помещениях и  их площадь, а также производственную площадь предприятия. необходимо указать потребность в дополнительном оборудовании и материальных ресурсах.

По возможности здесь описывается  система охраны окружающей среды, утилизации отходов, обеспечения безопасности жизнедеятельности.

Раздел заканчивается расчетом издержек производства и себестоимости  производимой продукции.

Особым разделом может быть выделен  инвестиционный план, где отражается потребность в инвестициях, а также указывается за счет каких средств будет осуществлено финансирование проекта (собственные и/или заемные средства) и т.п.

План маркетинга – это план мероприятий  по достижению намечаемого объема продаж и получению максимальной прибыли  путем удовлетворения рыночных потребностей.

Необходимо отразить маркетинговую стратегию развития предприятия.

Разрабатывая эту стратегию, целесообразно  учесть влияние внешнего окружения (тенденции изменения технологий, запросов и мотивации потребителей и т.д.) в целях адаптации предприятия к меняющимся рыночным условиям путем разработки комплекса маркетинга, включающего товарную, ценовую, сбытовую политику и сервисное обслуживание.

Особое место уделяется стратегии  ценообразования, которая базируется на следующих методах:

• полных затрат;
• усредненных затрат;
• предельных затрат;
• стандартных издержек производства;
• прямых затрат (целевой нормы прибыли).

Раздел, описывающий потенциальные  риски особенно важен, так как  фактор риска оказывает большое  влияние на финансово – хозяйственную  деятельность предприятия.

Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков:

• производственные, связанные с различными нарушениями в производственном процессе или процессе поставок сырья, материалов и комплектующих;
• коммерческие, связанные с реализацией продукции на рынке не в полном объеме;
• финансовые риски, которые вызываются инфляционными процессами, неплатежами, колебаниями валютных курсов и т.п.;
• риски, связанные с форс – мажорными обстоятельствами, которые могут быть вызваны непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса до стихийных бедствий).

Методы снижения влияния рисков различны, однако наиболее действенным является коммерческое страхования, создание резервного фонда и функционирование предприятия с большим запасом финансовой прочности.

Важной частью практически любого бизнес – плана является финансовый план.

Цель финансового плана определить эффективность предлагаемого бизнеса.

В данном разделе необходимо отразить:

• общую потребность в инвестициях;
• источники финансирования;
• план доходов и расходов;
• баланс денежных расходов и поступлений;
• потребность в оборотном капитале;
• срок окупаемости проекта;
• отчет по прибыли
• а также необходимые финансовые показатели.

 

 

 

1.4 Финансовый раздел бизнес-плана и его основные показатели

 

Финансовый  раздел бизнес-плана  и его основные показатели.

В данном разделе необходимо представить:

• отчет о прибылях и убытках за последние 3-5 лет;
• баланс предприятия за последние 3-5 лет;
• прогнозный  баланс активов и пассивов (для предприятия) на последующие от трех до пяти лет;
• анализ безубыточности;
• Отчеты об изменениях финансового положения предприятия за последние 3-5 лет;
• Ведомости о прибыли (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта; 
• Ведомости о потоке денежных средств (по месяцам или кварталам) на время инвестиционного проекта;
• Прошлые и прогнозируемые финансовые коэффициенты в сравнении с имеющими место в данной отрасли промышленности; 
• Документы, подтверждающие числа в прогнозируемых финансовых ведомостях;
• Допущения для всех прогнозируемых ведомостей; 
• Принципы учета, используемые в финансовом плане;
• Объяснения по поводу необычных особенностей в документах;
• Мнения аудиторов;
• Отчет о прибылях и убытках показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль, и, по существу, является прогнозом  финансовых результатов. В нем  учтены также все виды налогов предприятия.

Особое место в финансовом плане  следует уделить расчету безубыточности и запаса финансовой прочности.

Точка безубыточности рассчитывается по формуле (формула 1.1):

Тб/у = Рпост./ (1 – Кпер.), где                                  (1.1)

 

Тб/у – точка безубыточности;

Рпост. – условно-постоянные расходы;

Кпер. – удельный вес условно-постоянных

расходов в объеме продаж

Запас финансовой прочности представляет собой разницу объема продаж анализируемого года и объема точки безубыточности.

Если разрабатывается план финансового  оздоровления, то в этом разделе необходимо рассчитать показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

2 Задача

 

Условие:

Произведена покупка коттеджа стоимостью в 32 млн. руб. При этом собственный капитал инвестора (покупателя) составлял 12 млн. руб., а заемный капитал за счет взятого ипотечного кредита 20 млн. руб. Годовая сумма платежей по погашению долга составляет 4 млн. руб.

Определите коэффициент ипотечной  задолженности и ипотечную постоянную величину выплаты кредита.

 

Решение:

В ипотечно-инвестиционном анализе  ведущую роль играют коэффициент ипотечной задолженности и ипотечная постоянная.

Коэффициент ипотечной задолженности (Кз) показывает долю ипотечного долга (т.е. заемных средств) в общей стоимости недвижимой собственности. Он рассчитывается по формуле (формула 2.1):

 

Кз = (И/ К)*100%, где                                     (2.1)

 

И – сумма ипотечного кредита, руб.;

К – общая стоимость недвижимости, руб.

Подставив числовые значения, получаем:

Кз = (20/ 32)*100% = 62,5%.

Ипотечная постоянная (Пи) представляет собой процентное отношение ежегодных  платежей по обслуживанию долга к  основной сумме ипотечного кредита (формула 2.2):

 

Пи = (Д/ И)*100%, где                                   (2.2)

 

Д – годовая сумма платежей по обслуживанию долга, руб.,

И – основная сумма ипотечного кредита, руб.

Подставив числовые значения, получаем:

Пи = (4/20) *100% = 20%.

Коэффициент ипотечной задолженности  равен 62,5%. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств и ниже доля собственных средств инвестора в финансирование сделки с недвижимостью.

С точки зрения кредитора (например, ипотечного банка), более высокий  коэффициент ипотечной задолженности  означает более высокую степень  риска нарушения заемщиком своих обязательств.

Ипотечная постоянная равна 20%. Чтобы  ипотечный кредит был полностью погашен, ипотечная постоянная должна быть выше номинальной ставки процента по кредиту. Превышение ипотечной постоянной над процентной ставкой обеспечивает выплату основной суммы кредита.

 

 

Заключение

 

Инвестиционный проект – это дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение целей (получение определенных результатов), т.е. и документация, и деятельность.

Бизнес-план инвестиционного проекта  представляет собой четко структурированный документ, в котором обосновывается привлекательность, выгодность, жизнеспособность инвестиционного проекта, его направленность, количественные и качественные показатели его эффективности.

Структура бизнес-плана представляет собой достаточно сложный документ, включающий в себя описание компании – проектоустроителя, ее потенциала, оценку внутренней и внешней среды бизнеса, конкретные данные о развитии фирмы.

Структура бизнес-плана не регламентирована нормативными документами. Она зависит от масштабов проекта и сферы его действия. Хотя разные авторы приводят отличные друг от друга структуры бизнес-планов, состав их основных разделов остается практически неизменным.

 

Список используемой литературы:

 

1. Абрамов С.И. Управление инвестициями в основной капитал: Учебник. – М.: Высшая школа, 2011
2. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебник. / Под ред. Ю.А. Бабаева. – М.: ВЗФЭИ, 2010
3. Гукова А.В., Егорова А.Ю. Инвестиционный капитал предприятия. – М.: Кнорус, 2010
4. Инвестиции. Системный анализ и управление: Учебник. / Под ред. К.В. Балдина. – М.: Дашков и », 2012
5. Кононова Н.П., Шахова В.А. Инвестиции: проблемы и перспективы: Учебник. – М.: Экономистъ, 2012
6. Кузнецов Б.Т. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2011