Влияние системы налогообложения на финансовые результаты деятельности предприятия

 

Формирование оптимальной учетной политики для целей налогообложения является основным элементом налогового планирования и оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятия, обеспечивая рост собственного капитала, улучшение использования внеоборотных и оборотных активов. Это требует обеспечение финансовой результативности, которая  характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности  продукции. Рассчитываются на основе  выручки от продажи продукции  и затрат на производство и  реализацию:

- рентабельность продаж;

- рентабельность основной  деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности  имущества и его частей:

- рентабельность всего  капитала (активов);

- рентабельность основных  средств и прочих внеоборотных  активов.

3. Показатели доходности  используемого капитала. Рассчитываются  на базе инвестированного капитала:

- рентабельность собственного  капитала;

- рентабельность инвестиционного  капитала.

Показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия приведены в таблице 3.

Анализируя показатели эффективности деятельности предприятия необходимо отметить, что наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Как свидетельствуют данные таблицы  в последние два года в структуре активов преобладают внеоборотные активы за счет значительного увеличения величины основных средств.

 

Таблица 3 -  Показатели эффективности деятельности ООО Мясокомбинат «Сорочинский» в 2010 – 2012 гг.

 

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов	1,266	0,613	0,619
2. Показатели финансовой устойчивости предприятия
2.1. Общий коэффициент автономии	0,035	0,017	0,019
2.2. Коэффициент финансовой зависимости	0,43	0,47	0,45
2.3 Коэффициент финансирования	0,071	0,036	0,042
2.4  Коэффициент манёвренности	4,64	6,43	1,45
2.5 Коэффициент финансового риска	11,50	28,0	23,83
3. Рентабельность активов (ROA),%	1,46	0,34	0,31
4. Рентабельность собственного  капититала  (ROE), %	16,47	6,21	6,65
5. Рентабельность продаж по валовой  прибыли, %	1,15	1,90	2,37
6. Рентабельность продаж по прибыли от продаж, %	1,15	1,90	2,37
7. Рентабельность продаж по чистой  прибыли, %	0,25	0,06	0,05
8. Оборачиваемость дебиторской  задолженности	7,91	6,94	11,51
9. Оборачиваемость запасов	24,67	31,08	11,61
10. Оборачиваемость оборотных активов	5,81	5,52	5,76
11. Оборачиваемость капитала	2,92	2,55	2,19
12. Фондоотдача	6,96	5,34	3,63
13. Фондорентабельность	0,08	0,10	0,09
14. Фондовооруженность	108,0	164,6	219,5
15. Производительность труда	751,63	879,02	758,36

 

Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели- коэффициенты которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане. Общий коэффициент автономии определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, он показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. В нашем случае коэффициент автономии в 2012 году вдвое снизился по сравнению с 2010 годом. Снижение этого показателя объясняется уменьшением величины собственного капитала при одновременном росте валюты баланса. 

Коэффициент финансовой зависимости на протяжении анализируемого периода находится примерно на одном уровне, он колеблется в пределах от 0,43 до 0,47пп., следовательно, можно сказать что величина (доля) заёмных средств в общей валюте бухгалтерского баланса изменяется по годам незначительно. Это одно из свидетельств стабильности и предсказуемости поведения предприятия, поскольку значительное увеличение доли заемных средств говорит о нарушении финансового положения предприятия.

Доля собственных средств, выделяемых на покрытие долговых обязательств в 2012 году значительно (на 48,15%) ниже показателя 2010 года, об этом свидетельствует коэффициент финансирования. Однако он несколько выше показателя 2011 года. В 2012 году незначительная доля собственных средств предприятия (1,45пп) используется для финансирования деятельности в краткосрочном периоде.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств предприятия имеет тенденцию к снижению с  6,43 в начале 2012 года до 1,45 на конец года, что свидетельствует о нерациональной организации расчетных отношений с контрагентами, вместе с тем выше приводились причины вызвавшие нарушения финансовой устойчивости предприятия. Прежде всего - это прекращение отгрузки продукции в последние дни декабря 2012 года и, как следствие – значительный рост запасов.

Несколько снизилось в 2012 году по сравнению с 2011 годом отношение размера привлечённого капитала к объёму собственных средств (с 28,0 до 23,83пп соответственно).

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции. Анализ показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) ООО мясокомбинат «Сорочинский» свидетельствуют о достаточно эффективной деятельности предприятия.

Почти все показатели рентабельности (за исключением рентабельности активов и рентабельности продаж по чистой прибыли) имеют одну общую, характерную для всех показателей черту – устойчивую тенденцию к росту за анализируемый период.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. В нашем случае этот показатель в 2012 году незначительно (с 0,34 до 0,31%%) снизился по сравнению с 2011 годом. Причиной уменьшения этого показателя является снижение величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (с 107тыс.руб. в 2011г. до 86тыс.руб. в 2012 г.). Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет устойчивую тенденцию к снижению. В 2012 году этот показатель ниже предыдущего периода на 0,01пп и на 0,2пп меньше показателя 2010 года.

  Рентабельность продаж  отражает удельный вес прибыли  в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой). За анализируемый период по предприятию ООО мясокомбинат «Сорочинский» этот показатель уверенно растет и составляет в 2012 году 2,37%, что в 2 раза больше показателя 2010года.

Рентабельность продаж по EBITDA выросла за анализируемый период вдвое и составила в 2012 г. 2,37%, против 1,15% в 2010 г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит. На предприятии ООО мясокомбинат «Сорочинский» этот показатель в 2012 году вырос почти вдвое  по сравнению с 2010 и 2011гг.

Для характеристики эффективности управления запасами используются коэффициент оборачиваемости запасов. Коэффициент показывает, что в 2012 году запасы совершили 11,6  оборотов за год, т. е. они 11 раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия. Этот показатель почти в три раза ниже аналогичного показателя 2011 года и в 2 раза ниже 2010 г.

Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, а, следовательно, меньше период оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Фондоотдача - показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов, т.е. показывает насколько эффективны вложения в ОС. В нашем случае фондоотдача имеет тенденцию к снижению – это значит, что основные фонды предприятия пока используются неэффективно.

Фондовооруженность - показатель, характеризующий оснащенность работников предприятия основными производственными фондами, выросла в 2012 году по сравнению с 2010 годом в 2 раза или на 111,5 тыс.руб. и на 33,35% по сравнению с 2011 годом, составив 219,5 тыс.руб.

За анализируемый период фондорентабельность, показатель, характеризующий сколько рублей прибыли приходится на 100 рублей основных фондов практически не меняется и колеблется в пределах от 0,08пп до 0,10пп.

Производительность труда по предприятию в 2012 году по сравнению с 2010 годом выросла на 6,73 тыс.руб. или на 0,9%, хотя по сравнению с 2011 годом она снизилась на 120,66 тыс.руб. или 13,73%. В целом экономическую деятельность предприятия ООО мясокомбинат «Сорочинский» за анализируемый период можно признать эффективной.

Налоги в хозяйственной деятельности предприятия рассматриваются как отрицательный фактор, поэтому нужно провести факторный анализ влияния налогов. Для этого необходимо рассчитать показатели рентабельности, исключив  при  этом все налоги.

Показатели рентабельности в условиях налогообложения и показатели рентабельности при отсутствии налогов - их разница и есть показатель влияния налогов на эффективность деятельности предприятия.

Таблица 4 - Динамика показателей рентабельности по предприятию ООО  мясокомбинат «Сорочинский» при отсутствии налогов

 

Показатели	Период			Изменения 2012г в % к
	2010 г	2011 г	2012 г	2010 г	2011г
1.Выручка от реализации  продукции (в отчете о прибылях и убытках дана без НДС)	148072	175803	159256	107,55	90,59
2.Себестоимость проданных  товаров (в отчете о прибылях и убытках дана без НДС)	146371	172465	155481	106,22	90,15
3. Налоги, включаемые в себестоимость продукции (платежи во внебюджетные фонды, транспортный и земельный налог)	3106	4010	6375	В 2,1 раза	158,98
4. Себестоимость проданных  товаров (без учета налогов)	143265	168455	149106	104,08	88,51
5. Прибыль от продаж (без  учета налогов)	4807	7348	10150	В 2,1 раза	138,13
6. Прибыль до налогообложения (без учета налога на имущество  организации)	4708	6443	10888	В 2,3 раза	168,99
7. Чистая прибыль без  учета налогов	4278	4897	8710	В 2,0 раза	177,86
8. Среднегодовая стоимость оборотных  активов	25496	31848	27671	108,53	86,88
9. Среднегодовая стоимость  оборотных активов без учета  налогов	25163	31515	27671	109,97	87,80
10. Среднегодовая стоимость  собст-венного капитала	2258	1722	1293	57,26	75,09
Показатели рентабельности без учета налогов
11. Рентабельность продаж  по прибыли от продаж, % (гр5/гр.1)*100%	3,25	4,18	6,37	196,0	152,39
12. Рентабельность активов, % (гр7/гр.9)*100%	17,00	15,54	31,48	185,18	В 2,0 раза
13. Рентабельность собственного  капитала, % (гр7/гр.10)*100%	189,46	284,38	673,63	В 3,6 раза	В 2,4 раза
14. Рентабельность продаж  по чистой прибыли, % (гр7/гр.1)*100%	2,89	2,79	5,48	189,62	196,42

 

Показатели таблицы свидетельствуют о значительном влиянии налогов на результаты хозяйственной и финансовой деятельности.  Для исключения влияния налогов сформировали Отчет о прибылях и убытках и Бухгалтерский баланс исключив все налоги. В результате преобразований себестоимость продукции в 2012 году снизилась на 4,08% или на 5841 тыс.руб. Именно эта сумма налогов была включена в себестоимость продукции, однако в статью «прочие расходы» включен налог на имущество организаций (в 2012 году он составил 1005 тыс.руб.), который также необходимо исключить из прибыли до налогообложения. В итоге на сумму 738 тыс.руб. выросла величина прибыли до налогообложения. Рассчитанные показатели рентабельности значительно выше предыдущих показателей, исчисленных по результатам бухгалтерской отчетности. Сравнительная характеристика показателей рентабельности с учетом налогообложения и без учета влияния налогов приведена в таблице ниже.

Таблица 5 - Факторный анализ влияния налогов на финансовую деятельность предприятия ООО мясокомбинат «Сорочинский» за 2010-2012гг.

 

Показатели	Период			Изменения 2012г в % к
	2010 г	2011 г	2012 г	2010 г	2011 г
Рентабельность  продаж по прибыли от продаж, %
- по предприятию без  учета налогов	3,25	4,18	6,37	196,0	152,39
- по предприятию	1,15	1,90	2,37	В 2,1 раза	124,74
Влияние налогов на рентабельность продаж	2,1	2,28	4,00	х	х
Рентабельность оборотных активов, %
- по предприятию без  учета налогов	17,00	15,54	31,48	185,18	В 2,0 раза
- по предприятию	1,46	0,34	0,30	21,23	91,18
Влияние налогов на рентабельность	15,54	15,20	31,18	х	х
Рентабельность собственного капитала, %
- по предприятию без учета налогов	189,46	284,38	673,63	В 3,6 раза	В 2,4 раза
- по предприятию	16,47	6,21	6,65	40,38	107,09
Влияние налогов на рентабельность собственного капитала	172,99	278,17	666,98	х	х
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %
- по предприятию без учета налогов	2,89	2,79	5,48	189,62	196,42
- по предприятию	0,25	0,06	0,05	20,0	83,33
Влияние налогов на рентабельность собственного капитала	2,64	2,73	5,43	х	х