Международный кредит

Широкое распространение  получили так называемые мультинациональные контракты на огромные суммы, в выполнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными страховыми институтами экспортного кредитования участвующих в них стран. В связи с этим можно отметить создание временных международных банковских консорциумов для финансирования определенных контрактов, выполняемых фирмами нескольких стран.

Проблемы финансирования решаются внутри консорциума, который

выступает перед  заемщиками в качестве единого института. С категорией экспортных кредитов данную форму финансирования сближает то, что она носит целевой, а не чисто финансовый характер, и в гарантировании этой операции принимают участие правительственные институты заинтересованных стран.

Противоречия между  уровнем интернационализации хозяйственной  жизни и ограниченностью национальных форм регулирования привели к  развитию межгосударственного регулирования  международного кредита.

Оно преследует следующие  основные цели:

1) регулирование  международного движения ссудного  капитала для воздействия на  платежный баланс, валютный курс, рынки ссудных капиталов; 

2) совместные межгосударственные  меры по преодолению кризисных  явлений;

3) согласование кредитной  политики по отношению к определенным  заемщикам — в основном к  развивающимся, а также странам  Восточной Европы и России.

Межгосударственное регулирование  международного кредита осуществляется в различных формах.

Среди них выделяются:

•координация условий  экспортных кредитов и гарантий;

•согласование размера помощи развивающимся странам;

•регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных  и финансовых организаций;

•рециклирование нефтедолларов.

Важной формой межгосударственного  регулирования международного кредита  являются международные совещания  в верхах, на которых делаются попытки  выработать совместные мероприятия  по этим проблемам. На встречах на высшем уровне вопросы экспортных кредитов, передачи технологий, торгов ля зерном приобрели политическое значение в  свете отношений Восток — Запад.

Своеобразной формой сотрудничества банков на многосторонней основе стали  международные банковские клубы. Например, Форексклаб объединяет 1600 банкиров, представляющих мировые финансовые центры, и ежегодно проводит совещание по актуальным проблемам  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений.

Межгосударственное регулирование  кредита испытывает влияние противоречивых тенденций во взаимоотношениях трех основных мировых финансовых центров  — США, Западной Европы, Японии. Каждый центр стремится перенести последствия  нестабильности национальной экономики  на своих партнеров.

Ведущие корпорации и банки  активно используют государственное  регулирование международного кредита, когда им это становится выгодно.

В настоящий момент у отечественных предприятий  существует значительная потребность  в технологическом оборудовании иностранного производства. Поэтому  зачастую партнером российской фирмы  в рамках лизинговой сделки выступает  иностранная лизинговая компания. Когда  речь идет о таком инвестиционном товаре, как оборудование, то в современных  условиях важным является не только приобретение оборудования с высокими технико-экономическими характеристиками, но и финансовые условия сделки на предлагаемое оборудование.

Главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, являются ли лизингодатель и лизингополучатель  резидентами различных стран. "Гражданство" поставщика оборудования в данном случае не имеет значения. В сложном международном  лизинговом проекте может быть неограниченное число задействованных стран.

Выгодность применения сделок международного лизинга - в использовании  благоприятного налогового режима, установленного в той или иной стране. Это можно  представить как экспорт налоговых  льгот из страны лизингодателя в  страну лизингополучателя.

Ввиду того, что  в разных странах по разному определяется сторона-собственник объекта лизингового  договора в целях налогообложения, то по-разному определяется, кто  из сторон лизингового договора вправе принимать к вычету амортизационные  отчисления на это имущество, 

Осложняет проекты  по международному финансовому лизингу  то, что субъекты лизинга являются резидентами разных стран, где действуют  различные юридические системы. В связи с этим лизинговый проект, так или иначе, должен отвечать требованиям  законодательств стран обеих  сторон сделки одновременно. Из-за этого  налоговые последствия сделок международного лизинга несколько отличаются от сделок внутреннего финансового лизинга, т.к. сделка, классифицируемая в одной стране как сделка финансового лизинга, может быть признана арендой или даже продажей в рассрочку в другой стране.

Таким образом, следует  обратить особое внимание на национальное законодательство страны контрагента  в лизинговой сделке, касающееся лизинга. Существуют страны, где вообще нет  специально посвященных лизингу  законодательных актов, и лизинговые сделки регулируются на основании общего национального законодательства (например, Германия). В некоторых странах, таких  как РФ, приняты законодательные  акты, так или иначе регулирующие лизинговую деятельность.

Для сделок международного финансового лизинга есть три  варианта права, применимого к лизинговым операциям данного вида.

Конвенция УНИДРУА  о международном финансовом лизинге. Используется, если лизингодатель и  лизингополучатель находятся в  странах-участницах Конвенции или, если договоры лизинга и поставки предмета лизинга регулируются правом одной из стран-участниц Конвенции. Это наиболее предпочтительный вариант  международного лизинга, т.к. сделка с  контрагентом из страны, присоединившейся к Конвенции, позволит более четко  урегулировать отношения с ним  как в процессе подготовки лизингового  проекта, так и в процессе осуществления  и завершения проекта. Конвенция  УНИДРУА о международном лизинге  была заключена в 1988 году (г.Оттава, Канада) как попытка унификации основных положений, касающихся операций международного лизинга. Необходимость ее принятия была вызвана, прежде всего, тем, что  разные законодательные системы  рассматривали лизинговые сделки с  различных позиций. Конвенция регулирует вопросы, возникающие при заключении и исполнении договоров, заключаемых  в связи с операциями по лизингу, сторонами которых являются коммерческие организации из разных стран. Россия присоединилась к Конвенции 08.02.98 г⁷.

 

3.2. Современные виды кредитов

 

Современные виды кредитов:коммерческий кредит,банковский кредит,потребительский кредит,ипотечный кредит,ломбардный кредит,государственный кредит,международный кредит⁸.

Коммерческий кредит заключается  в отсрочке платежа за уже поставленные товары и услуги или в предоплате за еще не полученные товары. Часто  оформляется с помощью векселя. Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого  кредита:

·вексельный способ;

·открытый счет;

·скидка при условии  оплаты в определенный срок;

·сезонный кредит;

·консигнация.  
 При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

Другой способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает  условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому  обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий  массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам  покупать товары в течение всего  года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Главное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен  и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть  товар производителю без выплаты  неустойки. Консигнация обычно применяется  при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Банковский кредит – представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны — определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком финансовой потребности. Во втором случае банковский кредит представляет собой упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технико-технологических, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, которые составляют целостный регламент взаимодействия банка в лице его сотрудников и подразделений с клиентом банка по поводу предоставления денежных средств. Осуществляется в форме выдачи ссуд, учёта векселей и других формах.Банковский кредит подразделяется на активный и пассивный. В первом случае банк выступает кредитором, во втором является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения (выдавать или получать кредиты) с другими банками и иными кредитными организациями, включая центральный банк, выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае речь идёт о межбанковском кредитовании.

Потребительский кредит –  предоставление ссуды физ. лицам  на цели личного потребления. Такой  кредит предоставляется не только банками, но торговыми и специализированным кредитно-финансовыми организациями, предпринимательным структурами, предоставляющими денежные ссуды своим сотрудникам либо осуществляющими продажу своей продукции сотрудникам в рассрочку.

Ипотечный кредит выдается для приобретения недвижимости, которая  используется в качестве его обеспечения. Он характеризуется:

а) наличием залога недвижимого имущества, остающегося в пользовании заемщика весь период кредита;

б) длительным сроком предоставления (от 5 лет и более);

в) разнообразием кредиторов;

г) отсутствием ограничений  в заемщиках – могут быть любые  лица (и юридические), имеющие в собственности не движимое имущество или желающие его приобрести, разнообразием целей кредитной сделки.

Ломбардный кредит связан с использованием движимого имущества  в качестве залога. Он характеризуется:

а) переходом залога на хранение к кредитору;

б) краткосрочностью характера;

в) основные кредиторы –  банки и ломбарды;

г) заемщики – любые лица, кот. в состоянии предоставить соответствующее  имущество в залог.

В организации кредитного процесса в ломбардах и банках есть отличия. Для ломбардов предметы залога – товары потребительского назначения, иногда ценные бумаги. Ломбарды работают и как хранилища. Организация  ломбардных кредитов в банках отличии видом принимаемых залогов и широтой заемщиков. Основной вид залога – высоколиквидные цен. бумаги, для юридических лиц залогом могут быть товарные ценности. В настоящее время банки принимают драгметаллы в качестве залога. Ломбардные кредиты достаточно распространены в банковской системе, включая выдачу ЦБ РФ ломбардных кредитов коммерческим банкам под залог ценных бумаг.

Государственный кредит –  кредитные отношения между государством, с одной стороны, и предприятиями, физ. лицами – с другой. Участие государства в лице органов власти в качестве одной из сторон кредитной сделки обязательно; органы власти выполняют функции либо кредитора, либо заемщика. В качестве заемщика органы власти выпускают и размещают на рынке ценные бумаги.

Выступая заемщиком, государство  образует государственный долг. Государственные займы выступают средством получения дополнительных финансовых ресурсов, в основном предназначенных для покрытия бюджетного дефицита. Рост государственного долга может неблагоприятно- сказываться на развитии экономики, т. к. требует планирования в бюджете средств для его погашения вместе с процентами.