Эмиссия денег

 

Поэтому понятие "денежное обращение" можно отнести только к части денежного оборота, а именно - к налично-денежному обороту.

 

Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный.

 

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют 3 функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию'деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они временно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накопления.

 

Функции меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары.

 

Поэтому выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно, и на величину денежного оборота.

 

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:

 

    центральным банком  и коммерческими банками;

    коммерческими  банками;

    предприятиями  и организациями;

    банками и предприятиями  и организациями;

    банками и населением;

    предприятиями, организациями  и населением;

    физическими лицами;

    банками и финансовыми  институтами различного назначения;

    финансовыми институтами  различного назначения и населением. По каждому из этих каналов  деньги совершают встречное движение.

 

В зависимости признака, характеризующего характер отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота, денежный оборот разбивается на три части:

 

    денежно-расчетный  оборот, который обслуживает расчетные  отношения за товары и услуги  и нетоварные обязательства юридических  и физических лиц;

    денежно-кредитный  оборот, обслуживающий кредитные  отношения в хозяйстве;

    денежно-финансовый  оборот, обслуживающий финансовые  отношения в хозяйстве.

 

Наконец можно классифицировать денежный оборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги.

 

По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

 

    оборот между  банками (межбанковский оборот);

    оборот между  банками и юридическими и физическими  лицами (банковский оборот);

    оборот между  юридическими лицами;

    оборот между  юридическими и физическими лицами;

оборот между физическими лицами.

 

Эмиссия наличных денег

 

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу: в России - ЦБ РФ, в США - Федеральной резервной системе.

 

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности ЦБ прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. При этом очень важно не только определить оптимальный размер предполагаемой эмиссии, но и установить, в каких регионах ее следует проводить. Потребность в наличных деньгах юридических и физических лиц, обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

 

Завозить из Центра ежедневно, особенно в отдаленные регионы денежную наличность нереально. Вместе с тем эмиссия наличных денег всегда децентрализована. Поэтому осуществляется следующая технология доставки наличных денег в регионы из Центра.

 

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

 

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличные деньги от коммерческих банков. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

 

Если сумма поступлений наличных денег на счете коммерческих банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При потребности коммерческого банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета коммерческого банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности. РКЦ обязан обсуживать коммерческий банк бесплатно.

 

Как происходит эмиссия наличных денег? Предположим, что у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает. В этом случае РКЦ будет вынужден увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого РКЦ запрашивает разрешение ЦБ РФ, а при его получении переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ.

 

Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. При этом надо иметь в виду, что при осуществлении выпуска денег одним РКЦ другой РКЦ может изъять в рамках установленного лимита наличные деньги из своей оборотной кассы. Поэтому по действиям одного РКЦ нельзя судить об эмиссии по всей стране, которая в этом случае охватывает большинство регионов. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, где их изъятие.

 

ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

 

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государствен­ному Центральному банку. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано, так как потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц дан­ного коммерческого банка и неэкономично завозить деньги из центра.

 

Налично-денежная эмиссия – это выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении с целью обеспечения экономики законными платежными средствами.money_1

 

Эмиссию наличных денег производят Центральный банк РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах и осуществляют обслуживание коммерческих банков, расположенных в этих регионах. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резерв­ные фонды и оборотные кассы. В этих фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение при увеличении по­требности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не совершают движения, они являются резервными и потому не счита­ются деньгами, находящимися в обращении.

 

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков и из нее постоянно выдаются наличные деньги. По­этому деньги в оборотной кассе находятся в постоянном движении и счи­таются деньгами, находящимися в обращении. При превышении поступле­ний над выдачей разность изымается из обращения и переводится из обо­ротной кассы в ее резервный фонд.

 

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступают в операционные кассы коммерческих банков, откуда выдаются клиентам этих банков, т. е. поступают в кассы предприятий или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до «востребования».

 

Таким образом, наличные деньги трансформируются из безна­личных, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой активную часть денежной массы, созданной коммерческими банками за счет механизма банковского мультипликатора.

 

В нашей стране на долю наличных денег приходится 1/3 денежной массы.

 

Центральные банки всех стран занимаются не только производством банкнот, но и их дизайном, а также разработкой способов защиты денег от подделок.

 

Из обращения постоянно изымаются поддельные денежные билеты разных стран, отличающиеся по своему качеству и уровню исполнения. Возросло число изъятых поддельных иностранных банкнот высокого достоинства. Практически все поддельные российские денежные знаки и 44 % иностранной валюты изготовлены с применением цветного ксерокопирования. Деятельность фальшивомонетчиков становится более организованной и масштабной. Широко распространено использование дешевых средств подделки в виде капельно-струйных принтеров, но качество подделки остается при этом достаточно высоким [35, c. 517-519].

 

К признакам простых подделок относят неправильное воспроизведение водяного знака или его отсутствие. Признаки сложных подделок относятся к способу полиграфического и виду печатных форм (клише), составу красок, типу бумаги, дефектам специальной защиты. Все валюты, находящиеся в обращении на территории РФ, имеют восемь степеней защиты. Фальшивые деньги от настоящих можно различить по следующим уровням защиты купюр:

 

1. Флюоресцирующие в УФ-свете метки. С 1996 г. на долларах США светится слева защитная нить.

 

2. Цветная нить и волокна. На рублях и евро микроволокна внедрены в банкноту и светятся синим, зеленым и красным светом.

 

3. Водяной знак. Номинал  банкноты или фрагментарный знак  на рублях, повторение портрета  лицевой стороны у долларов  США.

 

4. Защитная нить. На рублях  видна слева, на ней нанесен  микротект ЦБ РФ и достоинство банкноты. На долларах США – слева от портрета с микротекстом USA и достоинство банкноты.

 

5. Микротексты (см. выше).

 

6. Рельефная печать и  полиграфическая защита. Этот вид  защиты определяется в белом  косом свете.

 

7. Магнитный пигмент. На  рублях – в виде порядкового  номера банкноты на лицевой  стороне в правом верхнем углу, на долларах США – наносится  в разных частях банкноты.

 

8. Инфракрасные метки  – один из самых надежных  методов защиты.

 

Метки выполнены в виде различных элементов банкноты путем нанесения метамерной краски.

 

Безусловным лидером среди подделок в нашей стране современного периода является тысячерублевая купюра, которая составляет почти 90 % всех фальшивок, что объясняется наибольшей распространенностью (37 % от общего числа купюр) и довольно высокой покупательной способн

2. Эмиссия наличных денег

 

  Долгое время эмиссия  наличных денег носила стихийных  характер, что в условиях наличия  в обращении лишь металлических  денег не представляло серьезной  угрозы для экономики. С появлением  в обращении наряду с металлическими бумажных денег заставило государства вначале упорядочить, а затем и централизовать процесс их эмиссии. В разных странах сложились различные эмиссионные системы, определяющие правила выпуска банкнот, размеры эмиссии, нормы и формы ее обеспечения. В Великобритании эмиссию регулировал акт Роберта Пиля (1844), который устанавливал твердый лимит фидуциарной (не покрытой золотом) эмиссии в 14 млн фунтов стерлингов, все банкноты сверх этого лимита подлежали 100%-му обеспечению золотом. При этом общий максимум банкнотной эмиссии не фиксировался. Во Франции эмиссионная система, введенная в 1870 году, определила общий максимум банкнотной эмиссии, обеспеченной и не обеспеченной металлом, в 1,8 млрд франков. Банку Франции предоставлялось право пересматривать размер металлического покрытия. В дальнейшем максимальный лимит необеспеченной эмиссии увеличивался и накануне Первой мировой войны составлял уже 6,8 млрд франков. В Германии по закону 1875 года максимальный объем не обеспеченной золотом эмиссии определялся в 250 млн марок для Рейхсбанка и 135 млн марок для 32 других эмиссионных учреждений страны; кроме того, вводился принцип «третного покрытия» банкнот: они обеспечивались металлом не менее чем на 1/3. В России в 1897 году Госбанку разрешалось выпускать не покрытые золотом кредитные билеты на сумму до 300 млн руб.; в пределах до 600 млн руб. золотое обеспечение должно было составлять не менее 60%, вся эмиссия, превышавшая этот лимит, подлежала 100%-му обеспечению золотом.

  В некоторых странах  разрешалось превышать размер  допустимой по закону необеспеченной  эмиссии при уплате так называемого  эмиссионного налога. В Германии  в 1875 году был введен налог  в размере 5% от суммы превышения  по сравнению с разрешенной  законом эмиссии. В США по закону 1913 года при снижении нормы  покрытия с 40,0% до 32,5% уплачивался  налог в 1%, при последующем снижении  на 2,5% - 1,5% и т. д. Однако уже в  начале XX века металлическое обеспечение банкнотной эмиссии утратило прежнее значение, что сильно изменило ее природу и механизм.

  В настоящее время  в России наличные деньги выпускаются  в обращение на основе эмиссионного  разрешения - документа, дающего право  ЦБ РФ подкреплять оборотную  кассу за счет резервных фондов  денежных банкнот и монет. Этот  документ выдается Правлением  Банка России в пределах эмиссионной  директивы, т. е. предельного размера  выпуска денег в обращение, установленного  Правительством РФ.

  Если при административно-распределительной  системе величина эмиссии служила  объектом директивного планирования  государством и ни в коем  случае не могла превышаться, то в условиях, рыночной экономики  директивного планирования не  существует, однако центральные  банки прогнозируют размер предполагаемой  эмиссии, используя прогнозы кассовых  оборотов коммерческих банков  и собственные аналитические  материалы. При этом важно не  только установить оптимальную  прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по  отдельным регионам страны.

  Эмиссия наличных  денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

  Представим, что потребность  в наличных деньгах возрастает  во Владивостоке. Пока из Москвы  туда будут доставлены деньги, величина этой потребности может  измениться в ту или иную  сторону. В результате либо придется  везти деньги назад, либо пересылать  во Владивосток дополнительные  суммы денег, которые из-за расстояния  опять могут не совпасть с  реальной потребностью в наличных  деньгах.

  Как же происходит  эмиссия наличных денег, и кто  ее непосредственно осуществляет?

  Эмиссию наличных  денег проводят ЦБ РФ и его  расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они  открываются в различных регионах  страны при территориальных главных  управлениях Банка России и  выполняют расчетно-кассовое обслуживание  расположенных в этих регионах  коммерческих банков. Для эмиссии  наличных денег в расчетно-кассовых  центрах открываются оборотные  кассы по приему и выдаче  наличных денег, а также резервные  фонды денежных банковских билетов  и монет.