Экономика организации

Если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность  баланса считается недостаточной.

  Для  определения   ликвидности  баланса  следует    сопоставить   итоги приведенных   групп  по  активу   и   пассиву.  Баланс   считается   абсолютно ликвидным,  если:

2 Анализ показателей  финансового состояния ООО «Уралочка»  за 2003 – 2004 гг.

          2.1 Расчёт анализа финансовой устойчивости ООО «Уралочка».

 

Таблица 1. Показатели  финансовой устойчивости  ООО «Уралочка»  за 2003-2004  гг.

Наименование показателей	Рекомендуемое значение	На начало 2004г, %	На конец  2004г, %
1. Коэффициент финансового риска	Кфин.риск. ≤ 1	77,6	51,3
2. Коэффициент финансовой независимости	Кфин.нез. ≥ 0,5	56,3	66,1
3. Коэффициент финансирования	Кфин.≥ 1 за счёт собственных средств, а если Кфин.< 1 , то за счёт заёмных средств	128,9	194,8
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмного капитала	Рост этого показателя в динамике – негативная тенденция, означающая, что предприятие всё сильнее зависит от внешних инвесторов.	2,1	1,9
5. Коэффициент манёвренности  собственного капитала	Оптимально Кманёвр.соб.кап.= 0,5	30,2	45,9
6. Коэффициент финансовой устойчивости	Кфин.уст. ≥ 0,8	57,5	67,3
7. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	Примерно 0,8. Чем ближе  к 1(или 100 %), тем лучше	33,3	55,7
8. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Коб.соб.1 > 0,6	56,3	66,1
	Коб.соб.2 > 0,6	143,3	185,2
	Коб.соб.3 > 0,6	92,8	102,8
	Коб.соб.4 > 0,6	57,5	67,3
	Коб.соб.5 > 0,6	146,4	188,7
	Коб.соб.6 > 0,6	94,8	104,8

показатель соотношения  заёмных и собственных средств  показывает, что в 2003 г. на каждый рубль  собственных средств, вложенных в активы предприятия приходится  78 коп. заёмных средств, а  в 2004 г. – соответственно – 51 коп., что  соответствует нормативному значению показателя, а он должен быть Кфин.риск. ≤ 1.

      Снижение  этого показателя в динамике  по ООО «Уралочка» означает уменьшение доли заёмных средств в финансировании предприятия и если идёт снижение этого значения до 1 (или 100 %), то владельцы полностью финансируют предприятие.

     На анализируемом  предприятии общественного питания  меньше половины активов предприятия формируется за счёт заёмных средств – это положительно влияет на повышение эффективности использования источников собственных средств.

 Расчёт показателя  финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных  средств в общей сумме источников финансирования  в 2003 – 2004 гг. повысился на 17,4 % (0,661 : 0,563 × 100), что соответствует нормативному значению (Кфин.нез. ≥ 0,5), - это указывает на независимость предприятия от внешних инвесторов.

     Значение  показателя финансирования (Кфин.) увеличилось на 51,1 % (1,948 : 1,289 × 100) за 2003 – 2004 гг., это показывает независимость предприятия от внешних кредитов, предприятие финансово-устойчиво, финансируется за счёт собственных средств.

     По ООО  «Уралочка» в динамике снижение  значения  показателя долгосрочного привлечения заёмного капитала (Кдолг.) означает, что предприятие от внешних инвесторов всё меньше зависит.

Собственные оборотные  средства покрывают собственный  капитал предприятия на начало года на 30,2 %, на конец года – на 45,9 %. Следовательно, манёвренность собственного капитала (Кманёвр.) за 2004 год увеличилась на 15,7 % (45,9 – 30,2).

За счёт устойчивых источников предприятие финансирует соответственно 57,5 % и 67,3 % активов в 2003 – 2004 гг.  Коэффициент  финансовой устойчивости за 2004 г. увеличился на 9,8 %  (67,3 - 57,5)  и  соответствует нормативному показателю (Кфин.уст. ≥ 0,8).

За счёт собственных  средств предприятие формирует  соответственно   33,3 % и 55,7 % запасов  в 2003 – 2004 гг. (видно из расчёта Кфин.нез. в части запасов).

Исходя из нормативов коэффициентов обеспеченности собственными источниками финансирования (Коб.соб. > 0,6), применяемых в зарубежных странах с развитой экономикой, торговое предприятие обеспечено источниками собственных средств.

 

          

 

2.2Расчёт анализа ликвидности баланса и платёжеспособности

ООО «Уралочка»

 

 По данным («Бухгалтерского баланса» в приложении)  на начало и конец отчётного 2004 года реальные текущие активы составили 756,9 тыс.р. и 915,2 тыс.р. Внешняя задолженность на начало года равна 545 тыс.р. (530 + 15), на конец – 483 тыс.р. (465 + 18). Таким образом, у предприятия общественного питания текущие активы на начало и на конец года значительно превышали внешнюю задолженность и его можно  считать платёжеспособным. Однако следует иметь в виду, что у торговых предприятий могут быть залежалые товары, безнадёжная к взысканию дебиторская задолженность, другие труднореализуемые активы, которые снижают их платёжеспособность.

Для проведения анализа  актив и пассив баланса группируется (табл. 2) по следующим признакам:

- по степени убывания  ликвидности (актив);

- по степени срочности  оплаты (пассив).

 

Таблица 2.Группировка  статей баланса на активы и обязательства  предприятия для анализа ликвидности  баланса, тыс.р. 

         

Обозначение	Наименование активов	Формула расчёта	Значение		Изменение
			2003г.	2004г.
А 1	Наиболее ликвидные	Кфв + ДС, где Кфв –  краткосрочные финансовые вложения, ДС – денежные средства	48	59	+11
А 2	быстро реализуемые	ДБ, где ДБ – дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчётной даты)	73	81	+8
А 3	медленно реализуемые	З + НДС + ДБ + Поа, где З  – запасы, НДС – налог на добавочную стоимость по приобретённым ценностям, Дб - дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем 12 мес. после отчётной даты), Поа – прочие оборотные активы	635,9	775,2	+139,3
А 4	трудно реализуемые	ВА, где ВА – внеоборотные активы	490,4	508,5	+18,1
Обозначение	Наименование пассивов	Формула расчёта	Значение		Изменение
			2003г.	2004г.
П 1	наиболее срочные	КЗ, где КЗ – кредиторская задолженность	364	311		-53
П 2	краткосрочные	ЗК + Пко, где ЗК - займы  и кредиты, Пко – прочие краткосрочные  обязательства	166	154		-12
П 3	долгосрочные	ДП + Задолж. перед участ. + Дбп + Рпр,где ДП - долгосрочные пассивы, Задолж. перед участ. - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, Дбп - доходы будущих периодов. Рпр – резервы предстоящих расходов	15	18		+3
П 4	постоянные (устойчивые)	СК, где СК – собственный капитал	702,3	940,7		+ 238,4

 

На начало периода

48 < 364  

А 1  > П 1

48 – 364 = - 316 недостаток  наиболее ликвидных активов, чтобы  покрыть наиболее срочные обязательства  (

48: 364 × 100=13,2% покрытия  обязательств

73 < 166

А 2  > П 2

73 – 166 =  - 93 недостаток быстрореализуемых активов, чтобы покрыть краткосрочные обязательства

73 : 166 × 100 = 44,0% покрытия  обязательств 

635,9 > 15

А 3 > П 3

635,9 – 15 = +620,9 платёжный  излишек медленно реализуемых  активов

490,4 < 702,3

А 4 > П 4     

490,4 – 702,3 = - 211,9 недостаток  труднореализуемых активов, чтобы  покрыть постоянные обязательства

490,4: 702,3 × 100= 69,8% покрытия  обязательств 

На конец периода

59 < 311

А1> А2 

59 – 311 = -252 недостаток

59 : 311 × 100 = 19% покрытия  обязательств

81 < 154

А 2  > П 2

81 – 154 = - 73 недостаток

81 : 154 × 100=52,6% покрытия  обязательств

775,2 > 18

А 3 > П 3

775,2 – 18 = +757,2 платёжный  излишек

508,5 < 940,7

А 4 > П 4     

508,5 – 940,7 = - 432,2 недостаток

508,5 : 940,7 × 100= 54,1% покрытия обязательств

Все расчёты по ликвидности  занесены в таблицу 3.

Таблица 3 Анализ ликвидности  баланса ООО «Уралочка» за 2003-2004г.

Актив	На  на- чало 2004 года, тыс. руб.	На  ко- нец 2004 года, тыс. руб.	Пассив	На  на- чало 2004 года, тыс. руб.	На  ко- нец 2004 года, тыс. руб.	Платёжный излишек (+) или недо-статок (-), тыс.руб.		% покрытия  обязательств
						На начало года	На  ко- нец года	На начало года	На конец года
А 1 Наболее ликвидные	48	59	П 1 Наиболее срочные	364	311	-316	-252	13,2	19
А 2 Быстро- реализуемые	73	81	П 2 Кратко-срочные	166	154	-93	-73	44,0	52,6
А 3 Медленно реализуемые	635,9	775,2	П 3 Долго- срочные	15	18	+620,9	+757,2	-	-
А 4 Трудно-  реализумые	490,4	508,5	П 4 Постоянные (устойчивые)	702,3	940,7	-211,9	-432,2	69,8	54,1
баланс	1247,3	1423,7	баланс	1247,3	1423,7	-	-	-	-

 

           В нашем случае три неравенства  1,2,4 системы имеют противоположный  знак. При этом баланс считается  не достаточно ликвидным.

Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса ООО “Уралочка” третье неравенство отражает платежный излишек.

          На конец периода ситуация  по ликвидности практически не  изменилась.

Характеризуя ликвидность  баланса, следует отметить, что за отчетный период наблюдалось возрастание  платежей, недостаток  наиболее ликвидных  активов, т.е. для расчета по  кредиторской задолженности недостаток денежных средств на конец года составил 252тыс. руб.  В конце периода ожидаемые поступления от дебиторов меньше величины краткосрочных кредитов на 73 тыс. руб. Медленно реализуемые активы  покрывают долгосрочные обязательства и в начале,  и в конце периода. На конец периода ситуация по ликвидности практически не изменилась.

Таким образом, недостаточная  ликвидность баланса подтверждает заключение о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

     В заключении  курсовой работы можно выделить  следующие аспекты, которые обобщённо характеризовали бы основные моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, так как на конкретном примере ООО «Уралочка» изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа финансового состояния предприятия общественного питания, основанного на данных годовой финансовой отчётности.

Проанализировав финансовое состояние организации ООО «Уралочка» по данным бухгалтерской отчетности за 2004 год с помощью основных направлений анализа финансового состояния предприятия, таких как анализ финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса предприятия, мы можем сказать, что организация ООО «Уралочка» находиться в нормальной финансовой устойчивости. Это видно в анализе финансовой устойчивости организации.

Финансовый анализ предприятия  указывает на независимость предприятия  от внешних кредитов, предприятие финансово-устойчиво, финансируется за счёт собственных средств. Предприятие всё меньше зависит от внешних инвесторов.

Поскольку денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают даже его кредиторские задолженности. Так как  организации в кризисном состоянии, то баланс считается недостаточно ликвидным.