Экономическое содержание ссудного процента и процентная политика банка

     

                   (16) 

     где ф - формально одинаковые промежутки времени (ежемесячно, ежеквартально и т.д.)

     Если  все платежи заёмщика, за исключением, возможно, самого первого, одинаковы ( R1 = R2 = ... = Rn = R ), то в соответствии с формулой соотношение для определения эффективной процентной ставки будет таким: 

     

                       (17) 

     Например, вычисление эффективной процентной ставки для кредита со следующими условиями: срок кредитования — 3 года; процентная ставка (j ) — 18% годовых; схема погашения кредита — ежемесячными равными (аннуитетными) платежами; комиссия за организацию кредита — 1% от его суммы; ежемесячная комиссия за ведение ссудного счета — 0,1% от суммы кредита.

     Произведем  расчеты:  

     R0 = 0,01 Ч S0 ;

     n = 36;

     ф = ;

     j = 0,18;

     

     R = A + 0,01 Ч S0 ≈ 0,0372 Ч S0 ;

     i = 0,228; 

     месячная  эффективная процентная ставка iм = (1 + i )ф ≈ 1,017262.

     Подставляя  эти значения в формулу (17), после сокращения на S0 легко убеждаемся в справедливости равенства:  

       

     К сожалению, найти точное значение эффективной  процентной ставки даже в таком сравнительно простом случае невозможно, поэтому  приходится его подбирать (лучше  всего — при помощи специального численного метода) [14, cтр. 229].

     Размещение  и привлечение ресурсов осуществляется в ходе проведения конкретных операций, предусмотренных действующими банковскими  лицензиями. Соответственно, и процентная политика банка тесно связана  с депозитной и кредитной политикой, реализуемой им.

     Депозитная политика банка представляет собой банковскую политику по привлечению средств в депозиты и эффективному управлению ими. Депозитная политика коммерческого банка - это стратегия и тактика банка по привлечению средств вкладчиков и других кредиторов и определение наиболее эффективной комбинации источников средств для данного банка. Целью депозитной политики является удовлетворение нужд ликвидности банка путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости. В связи с этим расширяются возможности получения прибыли, но это связано и с риском, который следует учитывать (в основном это соотношение между привлеченными средствами и доходами, которые можно получить при использовании депозитов).

     Процентная  политика банка в вопросах привлечения  ресурсов тесно переплетается, как с процентной политикой в области размещения ресурсов, так и с депозитной политикой банка. При формировании процентной политики банка в области привлечения ресурсов выделяются такие понятия, как «объем привлеченных средств» и «реальный объем привлеченных средств к размещению», «стоимость привлеченных средств» и «реальная себестоимость этих средств для банка».

     Такое ранжирование необходимо как для  правильного определения суммы  средств, которая реально может  быть размещена, так и для расчета минимально допустимой процентной ставки при размещении этих средств, при которой сама сделка будет прибыльной.

     Для процентной политики банка в вопросах привлечения ресурсов более важны  понятия, учитывающие ряд дополнительных факторов, влияющих на реальную стоимость привлеченных банком денежных средств, такие как:

     1. Нормы отчислений в фонд обязательных  резервов, установленные Нацбанком  и различающиеся для конкретных  категорий ресурсов.

     2. Уровень операционных расходов  банка, связанных с привлечением и обслуживанием клиентов.

     3. Расходы на рекламу. 

     4. Отвлечение части средств из  оборота на операции, не приносящие  дохода.

     5. Сроки и размер привлечения  средств, режим начисления и  выплаты по ним процентов. 

     6. Временной лаг между датами  привлечения и размещения средств.

     Основным  принципом проводимой банком процентной политики в области привлечения  ресурсов является обеспечение минимального уровня затрат, связанных с привлечением денежных средств, при условии поддержания  оптимального объема и оптимальной структуры пассивов (по срокам, по валюте).

     Процентная  политика банка в вопросах привлечения  ресурсов, также как и депозитная политика, строится в зависимости  от:

• банковских инструментов, используемых для привлечения ресурсов;
• субъектов депозитных отношений (в отношении физических и юридических лиц);
• сроков привлечения ресурсов (краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная процентная политика);
• цели привлечения (для инвестирования, кредитования, поддержания текущей ликвидности);
• агрессивности в вопросах привлечения ресурсов и связанных с этим вопросом ценовой политики и степени риска проводимых операций.

     При проведении процентной политики банка  в области привлечения ресурсов учитываются следующие принципы:

• принцип дифференциации процента в зависимости от срока хранения и размера сбережений;
• принцип «социальной» дифференциации процента по вкладам;
• принцип обеспечения рентабельности банковской деятельности;
• принцип сохранения и защиты сбережений вкладчиков.

     При рассмотрении вопроса установления процентных ставок по депозитам населения следует учитывать, что он является лишь частью глобальной проблемы формирования процентной политики банка, поскольку сбережения населения — это часть привлеченных кредитных ресурсов, а следовательно, всякое изменение процентных ставок по депозитам приведет к изменению стоимости кредита [15,cтр. 233].

     Кредитная политика коммерческих банков основывается на механизме «цена-прибыль-процент». При растущем спросе на кредиты изменяется соотношение спроса и предложения  на ссудный капитал и увеличивается ссудный процент. Это обусловливает интенсивное использование (т.е. сокращение) свободных ликвидных резервов (банковской ликвидности) в форме расширения кредитования, создания дополнительных кредитных денег коммерческими банками. При такой ситуации сокращается отношение свободных ликвидных резервов к вкладам, снижается квота ликвидности.

     При формировании и практической реализации процентной политики банка в области  размещения ресурсов учитывается ряд  обстоятельств:

• уровень действующей ставки рефинансирования НБ;
• рыночные условия размещения ресурсов применительно к конкретным инструментам (коммерческое кредитование, потребительское кредитование, межбанковское кредитование, вексельное кредитование и так далее);
• реальные возможности банка по привлечению дополнительных ресурсов, оптимальных для проведения активных операций с точки зрения срока, валюты, стоимости;
• сложившиеся деловые и коммерческие отношения с действующими контрагентами (юридическими и физическими лицами, коммерческими банками).

     При проведении процентной политики банка  в области размещения ресурсов учитываются  следующие принципы:

     принцип дифференциации процентов в зависимости  от направлений вложения, сроков размещения ресурсов, степени надежности и финансовой устойчивости контрагентов, уровня обеспечения;

• принцип обеспечения рентабельности проводимых банковских операций (с учетом реальной стоимости ресурсов, используемых в ходе проведения операций);
• принцип сохранения и поддержания высокого уровня ликвидности;
• принцип максимальной сохранности средств клиентов, вкладываемых в активные операции.

     Коэффициент процентной маржи может показывать фактический и достаточный уровень  маржи у коммерческого банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует фактическую относительную величину процентного источника прибыли банка: 

     К Фпм = (Пп - Пу) / Аср                 (18) 

     где К Фпм - коэффициент фактической  процентной маржи,

     Пп - %полученный, 

     Пу - % уплаченный в периоде,

     Аср - ср. остаток активов, приносящих доход.

     Аналогично  рассчитывается коэффициент процентной маржи на рынке МБК ( валютном и  в нац. валюте) и на РЦБ. Третий коэффициент  предполагает выбор принципа распределения  ресурсов между активными операциями банков. У крупных и средних  банков есть следующие принципы: коэффициент достаточности процентной маржи показывает минимально необходимый ее уровень для банка. Значение вытекает из основного назначения маржи, т.е. покрытия издержек банка: 

     К дост.% маржи = ((Ро - Пу) + (Ру - Прр)) /Аср                (19) 

     где К дост.% маржи - коэффициент достаточности  процентной маржи,

     Ро  – операционные расходы,

     Пу- процент уплаченный,

     Ру - расходы на управленческий аппарат,

     Прр - прочие расходы,

     Аср - средний остаток активов, приносящих доход.

     Прочие  доходы - комиссионный доход от услуг банка не кредитного характера (плата за РКО, инкассация и др. услуги). Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекший период и прогнозных величин на планируемые периоды. Расчет прогнозной достаточной маржи необходим для формирования договорной процентной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый размер процентной ставки по активным операциям складывается из достаточной маржи и реальной стоимости ресурсов с учетом инфляции. Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям позволяет оценить реальную доходность/рентабельность направлений деятельности банка [16, cтр. 215]. 
 

     2.3 Анализ процентной политики банка  по активным и пассивным операциям

     Активные операции - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. К ним относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций, предоставление потребительских кредитов населению, приобретение ценных бумаг, лизинг, факторинг, инновационное финансирование и кредитование, долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий, займы, предоставляемые другим банкам. Управление процентной политикой по активным операциям заключается в использовании совокупности мероприятий, направленных на установление оптимальных ставок ссудного процента с целью обеспечения рентабельной работы банка при осуществлении кредитных операций и на минимизацию рисков, сопровождающих изменение цен на кредитные услуги [17, cтр. 206].

     При формировании процентных ставок по активным операциям банк учитывает следующие факторы:

• официальную учетную ставку НБ;

• конъюнктуру рынка;

• издержки  привлечения средств;

• степень риска  проекта;

• финансовое  состояние заемщика, степень надежности, платежеспособность.

     Верхняя граница банковского процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой (определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений) и заложенного уровня прибыльности ссудных.

     Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и  анализируется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся  величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждую единицу продуктивно размещенных средств: 

     Ммин= (Рб-Дп):Араб х 100%                     (20) 

     где Ммин - минимальная маржа;

     Рб - расходы по обеспечению работы банка (все расходы, кроме сумм начисленных процентов);

     Дп - прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением поступлений активным  банка;