Экономическое содержание ссудного процента и процентная политика банка

     Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным образом  с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров  длительного пользования, получением ссуд на неотложные нужды.

     Ссуды под закладную (mortgage loans). В США  более 80% новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 лет, ссуда покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки).

     Основная  форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая закладная  с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными взносами на протяжении всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

     Большое распространение в США получил  потребительский кредит. Известны две  основные формы:

• ссуды с погашением в рассрочку;
• возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

     Ссуды с погашением в рассрочку применяются  для покупки бытовых товаров  длительного пользования. Основная их часть в США связана с  покупкой автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля сроком на 2-3 года. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Последнее означает, что заемщик может либо погасить ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга.

     Возобновляемые  ссуды. Заемщику открывается кредитная  линия с правом получения кредита  в течение определенного срока. Условия погашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется  на реальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного 30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

     Стоимость заимствования средств в центральном  банке (ЦБ) определяется учетной ставкой. Учетная ставка (ставка рефинансирования) -- это процентная ставка ЦБ по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Получение кредита от ЦБ рассматривается не как право, а как привилегия для коммерческого банка, поскольку среди недепозитных источников оно наиболее дешевое. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытать временную трудность в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом допускается, что заем имеет краткосрочный характер. Поэтому большинство ЦБ ограничивают использование данного источника пополнения ресурсов установлением определенных требований и правил. Например, правила Федеральной резервной системы (ФРС) США ограничивают размер кредитов двумя процентами суммы депозитов, а сроки предоставления - двумя неделями для больших банков и одним месяцем для меньших по размерам. Если Федеральный резервный банк превышает допустимые границы кредитования коммерческих банков, то он несет ответственность перед ФРС за любые убытки, в том числе и в случае банкротства банка-заемщика.

     В США за базовую ставку принимается  так называемая ставка "прайм - рейт", то есть ставка, по которой предоставляются  краткосрочные ссуды крупным  корпорациям с отличной финансовой репутацией, - первоклассным заемщикам. Ставки прайм-рейт, которые публикуются, является самыми низкими ставками, потому что отмеченные соглашения характеризуются самым низким уровнем риска, и банки-кредиторы несут меньше расходов по анализу кредитоспособности клиента и по контролю за состоянием обеспечения ссуды. Они могут не изменяться в течение недель и даже месяцев. По этой методике плата за кредит рассчитывается как: базовая ставка плюс надбавка за риск невыполнения обязательств, которая платится непервоклассными заемщиками, плюс премия за риск, которая платится по долгосрочным кредитам, поскольку долгосрочное кредитование является более рискованным в сравнении с краткосрочным. Конечно, эти ставки плавающие, поскольку размер базовой ставки время от времени изменяется.

     Модель  на основе базовой ставки предусматривает определенную унификацию категорий риска и их отображения в размере процентной ставки, которое было предложено американским финансистом Т. Коуплендом (Таблица 8): 

Таблица 8

     Унификация  категорий риска и их отображение  в размере процентной ставки* 

     * Составлена автором на основании учебного пособия «Процентная политика коммерческого банка и факторы, ее определяющие» по ред. Селивановой Т.А. 

     В связи с существующей в настоящее  время тенденцией уменьшения процентной маржи, банки, пытаются реально получить даже от первоклассных заемщиков  больше, чем официально объявленные  ставки. Это достигается за счет выдвигания требования по резервированию определенного компенсационного остатка на депозитном счете без начисления процентов. Например, если применяется требование 5-процентного компенсационного баланса по кредиту в сумме 1 млн долларов под 8% годовых, то фактически заемщик пользуется суммой в 950,0 тыс. долларов, выплачивая 8,42% годовых. Вместе с тем, в условиях стремительного развития финансового рынка и интернационализации банковской системы подходы к определению ба- зовой ставки изменяются. В качестве базы стали применяться межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов и, прежде всего, ставка LIBOR, а в США - ставка покупки ресурсов на рынке федеральних фондов, которые являются меньше прайм-рейта. Таким образом, большие корпоративные клиенты, которые могут иметь непосредственный доступ к финансовым рынкам, сегодня, как правило, платят ставки, ниже прайм-рейта и банк вынужден на это соглашаться.

     Монополизация банковской сферы породила новое  направление в процентной политике - политику ценового лидерства. Сущность ее в том, что большие банки устанавливают процентную ставку исходя из собственных целей, а все другие банки к ней приспосабливаются. Модификацией этой модели, которая появилась в 80-90-х годах XX ст., есть определение максимальной процентной ставки "кеп" - согласованного верхнего предела ставки по кредитам, невзирая на будущую динамику процентных ставок на денежных рынках. В этом случае никакая плавающая процентная ставка не может быть повышена больше, чем до уровня "кеп".

     В последнее время банки для увеличения своих доходов все активнее используют установление комиссий по кредитным соглашениям, из которых основными являются три. Первая имеет название комиссии за возможность получения кредита, она может составлять от 1/8 до 1/2 процента общего размера кредита и не зависит от размера фактически полученного кредита. Комиссия по обязательствам имеет аналогичное экономическое содержание, но рассчитывается исходя из размера неиспользованного лимита из кридитной линии. И наконец, комиссия за превращение (или конвертацию) применяется в случае трансформации кредитной линии в срочный кредит - она составляет до 0,5% от суммы ссуды что трансформируется, и платится заемщиком в момент конвертации. Применение этих комиссий можно проиллюстрировать примером, в котором все они составляют 0,25% при сумме соглашения об открытии кредитной линии в 1 млн долларов США. Если сумма долга заемщика составляет 800,0 тыс. долларов, то он оплатит вышеупомянутые комиссии в таких суммах: 2500 долларов, 500 долларов и 2000 долларов США [25, cтр. 103].

     В отличие от США банки Великобритании используют овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитования коммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с текущим счетом: при наличии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписывать чеки на суммы, превышающие кредитовый остаток на счете, в пределах установленного лимита.

     Типичная  черта овердрафта - его кратковременный  и преходящий характер. Он позволяет  клиенту решать проблему финансирования краткосрочной задолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег на счет. Для предприятий - это метод кредитования оборотного капитала.

     Сроки  овердрафта в Великобритании - от нескольких месяцев до нескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз в год и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения в платежеспособности клиента, договор расторгается.

     Процент по овердрафту начисляется ежедневно  на непогашенный остаток. Эта форма  кредита считается самой дешевой, так как клиент платит только за фактически использованные суммы.

     Другая  традиционная форма кредитования, применяемая  английскими банками - кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиенту  открывается специальный ссудный счет, в дебет которого зачисляется сумма кредита. Одновременно кредитуется текущий счет клиента и последний может использовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

     Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сроков экономической жизни приобретаемого оборудования или от расчетного времени проекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равными месячными взносами, которые зачисляются прямо в кредит ссудного счета.

     К числу наиболее популярных форм кредитования частных лиц относятся:

• персональные ссуды;
• бюджетные счета;
• ссуды на покупку домов.

     Персональная  ссуда связана с открытием  для заемщика персонального ссудного счета. Она, как правило, выдается для  финансирования в рассрочку покупок  товаров длительного пользования.

     При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышенную осторожность, ибо в Великобритании эта форма  кредита не дает банку права распоряжения покупаемыми товарами в отличие  от ссуд под недвижимость, где владение банку передается по закладной.

     Бюджетные счета. При этой форме заемщик  обязуется вносить на счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные платежи, предоставляя в случае необходимости  кредит. Лимит кредитования зависит  от величины взноса: обычно лимит в 30 раз превышает величину взноса.

     Кредит  на покупку домов. Введен в практику английских банков сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удовлетворяли специальные институты - строительные общества и некоторые  другие финансовые учреждения. Но с  начала 80-х банки активно вторглись на рынок кредитования покупок жилья.

     Заключению  договора о займе предшествует экспертиза, цель которой заключается в оценке недвижимости и возможности ее реализации на рынке. Сумма кредита может  достигать 95% величины экспертной оценки.

     Поскольку основным источником погашения кредита  служит доход заемщика, сумма кредита  не может превышать сумму его  годового дохода более, чем в 2,5 раза. Если оба супруга в семье работают, учитывается их суммарный доход.

     Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капитальных выплат. В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи по процентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет выше, чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта доля будет прогрессивно сокращаться.

     Применяется также метод единовременного  погашения, когда долг выплачивается  целиком по окончании срока действия договора за счет средств страхового полиса, который был куплен заемщиком  специально для этих целей. Срок полиса истекает в момент погашения кредита или же, в случае смерти клиента, - в момент его кончины. На ссуду начисляется процент, заемщик обязан регулярно вносить в банк процентные платежи.

     Срок  ссуды - до 25 лет или до момента  выхода заемщика на пенсию. Банк требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, кроме того, недвижимость должна быть застрахована [26]. 
 

     3.3 Совершенствование процентной политики  с учетом зарубежной практики

     Процентную  политику банка на практике обычно рассматривают с точки зрения максимизации его доходов. Это может быть достигнуто различными способами, в том числе:

     − путем дальнейшего развития и  совершенствования существующих форм и методов взимания процента, чтобы  устанавливаемая ставка процента, во-первых, учитывала ситуацию на рынке банковских услуг, во- вторых, наиболее полно отражала условия договора между банком и клиентом, и, в-третьих, обеспечивала рентабельную работу банка;

     − путем увеличения объема получаемых процентных доходов за счет расширения круга выполняемых банком операций [27, cтр. 213].

     Основной  целью процентной политики банка  является обеспечение максимального  финансового результата от проведения банковских операций, связанных с  привлечением и размещением денежных средств.

     Поставленная  цель достигается в ходе решения двух взаимосвязанных задач, а именно – задачи максимизации процентного дохода от размещения денежных средств и минимизации процентных расходов в результате привлечения ресурсов.

     Основным  принципом проводимой коммерческим банком процентной политики в области размещения ресурсов является обеспечение максимального дохода при сбалансированной структуре активов и минимальном уровне риска не возврата выданных ресурсов.