Финансовое планирование и прогнозирование в корпоративных структурах

 

 

АВТОНОМНАЯ НЕКОМЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине: Корпоративные финансы

на тему:№16

Финансовое планирование и прогнозирование в корпоративных структурах

 

 

 

                                              

 

 

 Выполнила: студентка Бондарь Т.А.

                                                Направление: Экономика

                                                Профиль: Мировая экономика

                  Группа ЭК(МЭ)1-О/Б/МЫТ 11

                    Научный руководитель: доцент Абрамова  К.В.

                         Номер зачётной книжки: 11265-11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013

 

План

 

Введение

1. Теоретические основы планирования и прогнозирования в корпоративных структурах 

1.1.Сущность финансового  планирования и прогнозирования  в корпоративных структурах  

1.2. Виды и методы финансового  планирования в организации 

2. Анализ финансового планирования на ООО « Чебаркульский краностроительный завод »  

2.1. Организационно-экономическая  характеристика организации  

2.2. Анализ финансового состояния ООО « Чебаркульский краностроительный завод » 

3. Пути улучшения финансового планирования и прогнозирования в организации

Заключение 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

   Финансы предприятий и организаций — это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования, финансы функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

   В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

   Тема курсовой работы является очень актуальной для сегодняшнего дня. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом.

   Цель данной работы - рассмотреть понятие планирования, организацию планирования, методы и принципы планирования, а также виды финансовых планов на предприятиях.

   Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи: выявить сущность и основные методы финансового планирования, охарактеризовать финансовое состояние предприятия, разработать мероприятия по улучшению финансового планирования на предприятии;

   Объектом исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью "Чебаркульский краностроительный завод" – уникальное предприятие по производству стреловых кранов на гусеничном ходу.

 

 

1. Теоретические  основы планирования и прогнозирования  в корпоративных структурах.

1.1.Сущность финансового  планирования и прогнозирования  в корпоративных структурах.

   Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных  решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования.

   Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван  обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы представить их в стоимостном выражении.

   Финансовое планирование предприятия - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого, финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные планы.1

   Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

-содержит ориентиры, в  соответствии с которыми предприятие  будет действовать;

-дает возможность определить  жизнеспособность проекта в условиях  конкуренции;

-служит важным инструментом  получения финансовой поддержки  от внешних инвесторов

   Бюджет является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля.

   Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

   Разработка предприятиями финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации их финансового состояния. Основные понятия, связанные с финансовым планированием.

1. Финансовый план –  обобщенный плановый документ, отражающий  поступление и расходование денежных  средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Он  включает в себя составление  операционных и текущих бюджетов, а также прогнозы финансовых  ресурсов на два-три года. В  России он обычно составляется  в форме баланса доходов и  расходов (на квартал, год, пятилетие).

2. Бюджет предприятия  – оперативный финансовый план, составленный, как правило, на период  до одного года, отражающий расходы  и поступления средств по текущей, инвестиционной и финансовой  деятельности предприятия. В практике  управления финансами фирмы используются  два основных вида бюджетов  – оперативный (текущий) и капитальный.

3. Бюджетирование – процесс  разработки конкретных бюджетов  в соответствии с целями оперативного  планирования (например, платежный  баланс на последующий месяц).

Значение внутреннего финансового планирования заключается в следующем:

- намеченные стратегические  цели предприятия преломляются  в форме финансово-экономических  показателей: объем продаж, себестоимость  проданных товаров, прибыль, инвестиции, денежные потоки;

- устанавливаются стандарты  для поступления финансовой информации  в форме финансовых планов  и отчетов об их исполнении;

- определяются приемлемые  границы финансовых ресурсов, необходимых  для реализации оперативных и  долгосрочных планов предприятия;

- оперативные финансовые  планы (на месяц, квартал) предоставляют  полезную информацию для разработки  и корректировки финансовой стратегии  предприятия.

   Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников.

   Прогнозирование — разработка прогнозов, это специальное научное исследование конкретных перспектив развития каких либо явлений. Оно, как одна из форм конкретизации предвидения, находится во взаимосвязи с планированием, программированием, проектированием, управлением.

   Прогнозирование имеет комплексный характер. Экономический прогноз охватывает проблемы развития производительных сил и производственных отношений, одновременно с этим прогнозируются и другие составляющие этого явления и процесса.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Виды и методы  финансового планирования в организации 

   Финансовое  планирование на предприятии охватывает четыре основных его вида: текущее, краткосрочное, долгосрочное, стратегическое.

   Текущее финансовое планирование заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность  предприятию определить на предстоящий  год все источники финансового  развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить его постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году с разбивкой по кварталам. Финансовый план состоит из 4 разделов, в которых отражены:

• доходы и поступления финансовых средств;

• расходы и отчисления на собственные нужды предприятия;

• взаимоотношения с государственным бюджетом как по платежам в бюджет, так и по ассигнованиям из бюджета.

   Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование  временно свободных денежных средств. Для обеспечения непрерывного развития предприятию требуется капитал, то есть деньги, вложенные в здания, машины и оборудование, в покупку и хранение запасов, счета дебиторов и другие активы. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования.

   Долгосрочные планы описывают не только то, что корпорация ставит целью достичь, но и каким образом. Финансовый прогноз на этом этапе является необходимым элементом финансового плана. Основное внимание в долгосрочных финансовых планах уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

   Стратегическое  финансовое планирование определяет финансовую деятельность компаний и их предприятий, образование и использование доходов, размер потребностей в финансовых ресурсах и источников их финансирования на длительную перспективу. Стратегическое финансовое планирование представляет собой адаптивный процесс, в результате которого происходят ежегодные корректировки решений, оформленных в виде планов, пересмотр системы мер по выполнению этих планов на основе непрерывного контроля и оценки происходящих изменений в деятельности предприятия.3

   Стратегическое  финансовое планирование правомерно трактовать как систему всего многообразия видов финансовой деятельности на предприятии. Оно обобщает долгосрочное, среднесрочное, годовое, оперативное, функциональное планирования.

   В последние годы наибольшее распространение на практике получили три метода финансового планирования: метод процента от реализации; расчетно-аналитический метод; бюджетное планирование.

Сущность метода процента от реализации заключается в решении двуединой задачи: На основе запланированного роста объема продаж на предстоящий хозяйственный год, выраженного в процентах, определить будущие расходы, активы и обязательства в виде процента от продаж. И на основе полученных финансовых параметров составить сбалансированные форматы прогнозной информации: прогнозного отчета о прибылях и убытках (плана доходов и расходов); прогнозного баланса; прогнозного отчета о движении денежных средств; сметы наличности (календарного плана).

   Главное достоинство этого метода - простота и ясность. Основные недостатки планирования методом процента от продаж:

- сомнительное предположение, что предприятие постоянно работает  на полную мощность, все связанные  ресурсы сбалансированы, а для  роста объема продаж нужны  лишь капитальные вложения;

- при наличии у предприятия  недогруженных активов использование  данного метода вызовет усиление  степени недозагрузки, что может  привести к серьезным искажениям  в конечных параметрах всего  финансового плана.

Однако при всех перечисленных недостатках этот метод популярен не только потому, что он прост, но и потому, что для использования других методов финансового планирования предприятия порой, и не располагает достаточным количеством данных.

   Расчетно-аналитический метод финансового планирования на базе матричного баланса всегда вызывал наибольший интерес у российских специалистов. Алгоритм финансового планирования данным методом предполагает:

- подбор источников финансирования  в прогнозном матричном балансе  с одновременным их отражением  в прогнозе денежного потока (в  ходе этой операции выявляется  необходимая структура и объем  источников финансирования, которая  в дальнейшем подлежит оптимизации);

- подбор недостающих источников  финансирования и обоснование  их содержания в ходе формирования  третьего раздела прогноза денежного  потока, предназначенного для завершения  окончательной балансировки всех  параметров финансового плана, (поэтому  прогнозный баланс выполняется  до завершения прогноза денежного  потока). Обратная последовательность  в алгоритме планирования нарушает  общую логику финансового планирования;

- оценку эффективности  спланированного сценария с помощью  финансовых коэффициентов и оформление  сводной аналитической записки.

   Расчетно-аналитический метод финансового планирования опирается на следующие исходные бюджеты и допущения:

- бизнес-план развития предприятия на ближайшие несколько лет вперед, построенный по стандартной схеме;

- бюджет инвестиций на предстоящий год;

- кредитный план на предстоящий год (по существу это расчет доступного объема заемного капитала);

- операционные бюджеты и сметы;

- нормативный цикл денежного оборота предприятия.

   С методической точки зрения наибольшую сложность вызывает построение прогнозного баланса. Его назначение и методология построения опирается на два финансовых постулата:

- ликвидность как фактор  финансового равновесия баланса  предприятия;