Аналіз фінансового стану підприємства

  Висновок: Реальні інвестиції мають найбільшу питому вагу у структурі інвестиційних вкладень підприємства — 82,17% на початок періоду, причому упродовж звітного періоду цей показник зріс на 6,55%. Така динаміка оцінюється позитивно, адже підприємництво у сфері виробництва пов'язується передусім з виробничою діяльністю. Тому реальні інвестиції, а конкретніше — капітальні вкладення, мають розглядатися керівництвом кожного підприємства як пріоритетний напрям інвестування. Саме така ситуація спостерігається на підприємстві. Фінансові інвестиції підприємства становлять меншу частку у структурі вкладень, а саме 17,83% на початку періоду з подальшим зменшенням до 11,28%.

  Наступним етапом є аналіз руху грошових потоків  від інвестиційної діяльності підприємства протягом звітного періоду. Інформаційною  базою аналізу є другий розділ форми №3 “Рух грошових коштів в результаті інвестиційної діяльності, де відображається як надходження, так і видатки за даним видом діяльності.

   Таблиця 14

   Аналіз  грошових потоків  від інвестиційної  діяльності

Продовження таб.14

 

   Висновок: Як показують дані таблиці, упродовж звітного періоду надходження від інвестиційної діяльності збільшилися на 48523 тис. грн, в основному за рахунок реалізації фінансових інвестицій (акцій, боргових зобов'язань, часток у капіталі інших підприємств). Для з'ясування того, наскільки доцільними були такі операції, необхідно провести докладніший аналіз за даними аналітичного обліку. Упродовж і звітного, і попереднього періодів досить значними були надходження від реалізації необоротних активів, тобто продажу основних засобів та нематеріальних активів.

   Витрати на інвестиційну діяльність підприємства збільшились у звітному періоді  на 84469 тис. грн і були пов'язані в основному з придбанням фінансових інвестицій. Упродовж звітного періоду підприємство витратило на придбання фінансових інвестицій 146506 тис. грн. , що на 121611 тис. грн.. більше, ніж у попередньому періоді. Менші суми спрямовуються підприємством на придбання необоротних активів 15008 тис. грн.. у звітному періоді, але у попередньому періоді витрати на придбання необоротних активів складали  52150 тис. грн. і займали більшу частину витрат на інвестиційну діяльність підприємства .

 

    7. Рух коштів підприємства

   Рух коштів відображається у звіті за трьома видами діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.

   Аналіз  руху коштів у розрізі окремих  видів діяльності підприємства дає можливість оцінити, з яких джерел надійшли ці кошти, які напрямки їх використання, чи вистачає власних оборотних коштів підприємства для інвестиційної діяльності. Аналізуючи рух коштів за видами діяльності, можна додатково відповісти ще й на такі запитання: чи може підприємство розрахуватись за своїми поточними зобов'язаннями? чи вистачить одержаного прибутку для обслуговування поточної діяльності підприємства?

   Операційна  діяльність підприємства — це основний вид діяльності, що характеризується рухом коштів від реалізації продукції (товарів, послуг), від надання права користування активами (оренда, ліцензії), сплати постачальникам, виплат працівникам тощо.

   Згідно  з П(С)БО №4 інформація про рух  коштів у результаті операційної  діяльності може бути одержана із застосуванням  прямого або непрямого методів.

   За  застосування прямого методу для визначення суми чистого надходження (чистої витрати) коштів у результаті операційної діяльності у звіті послідовно наводяться всі основні статті надходжень та витрат, різниця яких показує збільшення або зменшення коштів.

   Непрямий  метод передбачає визначення суми чистого надходження (чистої витрати) в результаті операційної діяльності через послідовне коригування показника прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування, наведеного у звіті про фінансові результати. Коригування здійснюється з метою врахування впливу:

   - змін у складі запасів, операційної  дебіторської та кредиторської  заборгованості; - не грошових операцій;

   - доходів і витрат, пов'язаних з  інвестиційною та фінансовою  діяльністю. Складання звіту про  рух коштів згідно з П(С)БО № 4 передбачає використання непрямого методу.

   Отже, інформація про рух коштів внаслідок операційної діяльності може бути виконана за даними облікових регістрів або послідовним коригуванням статистичного звіту про фінансові результати.

   Аналіз  руху коштів передбачає розрахунок передовсім сум надходжень та витрат у розрізі окремих видів діяльності, визначення загального залишку коштів на підприємстві за звітний період, порівняння даних звітного періоду з попереднім, вивчення причин зменшення надходжень і збільшення витрат

   Проведемо аналіз руху коштів підприємства за звітний  період за даними ф. №3 “Звіт про  рух грошових коштів ”.

   Таблиця 15

Аналіз  грошових коштів від  операційної діяльності

 

   Висновок: Провівши аналіз зміни грошових потоків від операційної діяльності (Таблиця 11), можна сказати, що грошовий потік у звітному періоді збільшився на 15075 тис. грн. Це викликано позитивною зміною в оборотних активах, витратах і доходах майбутніх періодів. За звітний період зменшився дохід від реалізації, проте відсутні витрати на придбання оборотних активів, відбулося зменшення витрат майбутніх періодів і збільшення доходів майбутніх періодів. 

   Наступним етапом аналізу є визначення й  аналіз руху коштів від інвестиційної  діяльності.

   Інвестиційна  діяльність, як відомо, — це сукупність операцій з придбання та продажу  довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошей (коштів).

   Приклади  руху коштів внаслідок інвестиційної  діяльності: • платежі, пов'язані  з придбанням основних засобів і нематеріальних активів; • надходження коштів від продажу необоротних активів; • надання позик іншим підприємствам; • надходження коштів від фінансових інвестицій (дивіденди, відсотки).

   Рух коштів у результаті інвестиційної  діяльності визначається на основі аналізу  змін у статтях розділу балансу «Необоротні активи» та в статті «Поточні фінансові інвестиції». Результати такого аналізу відображаються на відповідних статтях 2-го розділу звіту про рух коштів (ф. 3).

   На  статті "Реалізація фінансових інвестицій" відображаються суми грошових надходжень від продажу акцій чи боргових зобов'язань інших підприємств.

   Стаття "Реалізація необоротних активів" (ряд. 190) відображає суму коштів, які  надійшли від продажу основних засобів, нематеріальних активів та інших  довгострокових необоротних активів (крім фінансових інвестицій).

   Стаття "Реалізація майнових комплексів" (ряд. 200) відображає надходження коштів від продажу дочірніх підприємств  за відрахуванням коштів та еквівалентів, які було реалізовано у складі майнового комплексу.

   На  статтях "Отримано відсотки" та "Отримано дивіденди" (ряд. 210 і 220) відображаються надходження коштів у вигляді відсотків за грошові аванси, позик, наданих іншим сторонам, а також грошові надходження у вигляді дивідендів  і часток участі в спільних підприємствах.

   Стаття "Інші надходження" (ряд. 230) відображає надходження коштів від повернення авансів та позик, наданих іншим сторонам, надходження коштів від ф’ючерсних та форвардних контрактів, опціонів, контрактів "своп".

   На  статті "Придбання фінансових інвестицій" (ряд. 240) відображаються виплати коштів для придбання акцій або боргових зобов'язань інших підприємств, а також часток участі у спільних підприємствах.

   Стаття "Придбання необоротних активів" (ряд. 250) реєструє виплати коштів для  придбання основних засобів, нематеріальних активів та інших необоротних активів (крім фінансових інвестицій).

   На  статті "Придбання майнових комплексів" показують гроші, які було сплачено за придбані інші господарські підприємства.

   Стаття "Інші платежі" (ряд. 270) відображає аванси та грошові позики, надані іншим сторонам.

   .На  статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат, пов'язаних із звичайною інвестиційною діяльністю.

   Стаття  «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 290) відображає надходження або витрати коштів, пов'язаних з надзвичайними подіями в процесі інвестиційної діяльності.